O TWITTER FAZ O PREÇO: IPO COM DESCONTO. EM TÓQUIO, UBS PROMOVE BANCOS ITALIANOS.
As bolsas asiáticas encerram a semana em forte queda. Tóquio começa a fechar com perdas na ordem dos 2,5%, com Hong Kong e Seul também em baixa. Na origem da queda estiveram os primeiros resultados trimestrais decepcionantes, abaixo das previsões. É o caso da Canon -1,4% e da coreana LG -3,4%. Em Hong Kong, a Grande Muralha bate -6,1%, um dos grandes carros chineses.
Outro roteiro em Wall Street. O Dow Jones fechou em alta de 0,62%, o S&P 500 0,3% e o Nasdaq 0,56%. Para o S&P é o décimo ganho nas últimas doze sessões. O índice Dow Jones subiu 0,62%, o S&P 500 subiu 0,3% e o Nasdaq subiu 0,56%.
O mercado está amparado pela expectativa de que o Fed continuará com sua política monetária acomodatícia e não se deixa abalar pelos sinais conflitantes dos relatórios trimestrais: foram divulgados ontem 47. Entre eles, Microsoft (dados melhores que estimativas) e Amazon (em linha com previsões).
Nesse contexto, Carl Icahn, depois de ter liquidado metade do pacote na Netflix com ganhos estelares, voltou ao cargo na Apple +0,4%. Ontem, o invasor escreveu a Tim Cook solicitando a recompra de 150 bilhões de dólares. “Não estou fazendo isso por mim, mas pelos outros sócios – escreveu o septuagenário Scrooge – e vou demonstrá-lo renunciando a participar da operação”. Bill Gross, número um na Pimco, respondeu com um tweet. “Icahn gosta de Bill Gates: pense em seus hobbies e fique longe da Apple”.
Mas a novidade do dia é o preço de oferta do Twitter, agora a um passo do IPO previsto para novembro. A rede social vai colocar as suas ações no intervalo entre os 17 e os 20 dólares para uma valorização global entre os 10,5 e os 12,4 mil milhões, menos do que as previsões: apenas 9,5 vezes o volume de negócios, contra 12,9 vezes a cotação do Facebook e 13,4 do Linkedin. A oferta com desconto (-27,5% face ao Facebook) incidirá sobre 80,5 milhões de ações, equivalentes a 13 por cento do capital, por um valor a rondar os mil milhões. O dólar ainda está fraco: o euro se fortalece para 1,379, de 1,377 no fechamento anterior.
BTP-BONOS, NOVA PASSAGEM DE ESPANHA
No mercado de obrigações governamentais, o BTP enfraquece com a yield a 4,14 anos a subir para 238% e o spread com o Bund a aumentar para 2 (+237 pontos base). Nova ultrapassagem da Espanha com o Bonos/Bund a 4,13 pontos base e taxa de 0,5%. Londres subiu 0,3%, Paris +0,6%, Frankfurt +1,2%. O índice FtseMib fechou em alta de XNUMX%, a melhor bolsa da Europa.
No mercado de obrigações governamentais, o BTP enfraquece com a yield a dez anos a subir para 4,14% e o spread com o Bund a aumentar para 238 (+2 pontos base).
BANCOS ITALIANOS AO RESGATE
Após o choque do início dos testes de estresse, os bancos italianos recuperaram parte do terreno perdido. Começando pelos populares: Banco Popolare +3,3%, Ubi +3,9%, Pop.Milano +1,9%, Pop.Emilia +5,5%. Positivos, mas menos brilhantes, os dois grandes Unicredit +0,4% e Intesa +1,5%.
O Monte Paschi ganhava 0,4% após a notícia de que o Tribunal de Londres não aceitou o pedido do banco sienense para bloquear a contra-ação movida por Nomura como uma medida defensiva contra as ações de indenização feitas pelo MPS ao judiciário italiano.
De acordo com o UBS, embora os bancos italianos já tenham superado o desempenho do setor europeu em 20% desde o início de 2013 e em 15% no ano passado, eles ainda têm espaço para crescer, pois é possível uma recuperação da lucratividade em 2014. Para o instituto suíço, as large-caps se sairão melhor do que as mid-caps. Seguradoras Positivas: Generali +1,2%, Fondiaria-Sai +1,7%.
UTILIDADE A TODO ACELERADOR. CDP JUNTA-SE A HERA
Enel salta +3,01%, A2A ganha 1,06%. Entre as mid caps, a Hera subiu 6,7% depois de definir os termos do aumento de capital que vai permitir a entrada no capital da Cassa depositi e prestiti.
A Snam fechou em alta de 1,28%, para 3,792 euros, depois de o Banco Europeu de Investimento (BEI) lhe ter concedido dois empréstimos de 300 e 65 milhões de euros para financiar dois projetos Italgas e Snam Rete Gas. Os dois empréstimos se somam ao de 283 milhões desembolsado em agosto passado à Stogit. GTech +3,9%.
AÇÕES DE CONTROLE DE BOMBASSEI E BENETTON SLIMMING
Automotivo (Stoxx do setor +1,7%) nos escudos graças à alta de 3,2% da Daimler que anunciou resultados melhores do que o esperado. A Fiat ganhou 1,9%, apesar dos analistas esperarem que a administração revise para baixo suas metas para 2013. A Exor também subiu +3,49%.
A Nuova Fourb Srl, empresa de Alberto Bombassei, pretende passar dos atuais 56,52% para 53,53% da Brembo -0,20%. Para o efeito, foi lançada hoje uma operação de colocação reservada a investidores institucionais qualificados no montante máximo de 2 milhões de acções ordinárias num valor global de cerca de 40 milhões de euros. Preço entre € 19,6 e € 19,9 por ação, equivalente a um desconto de 2-3,5% no fechamento da bolsa.
Uma operação semelhante também na casa Benetton. A Schematrentaquattro, controlada pela família Treviso, vendeu cerca de 9% da Autogrill -6,4% e da WorldDutyFree -5,9%. E passou a deter 50,1% do capital de ambas. Grande inspiração também da Sogefi +4,4%. Finmeccanica caiu 0,6%, StM -2%.
TELECOM, GRANDES MANOBRAS EM ANDAMENTO
Telecom Italia caiu 0,2%. As manobras corporativas se aceleram após os apelos do Findim de Marco Fossati a uma frente capaz de expressar uma nova maioria. Na próxima semana, Letta se reunirá com o diretor geral da Telecom Italia, Marco Patuano, que está tratando do plano de negócios a ser apresentado ao conselho de administração em 7 de novembro, e o número um da Telefonica. Enquanto isso, o subsecretário de Economia, Pier Paolo Baretta, garantiu que o governo transformará a alteração das regras da OPA "em muito pouco tempo" em lei. Enquanto isso, o plano de dividir a rede falha.
Naguib Sawiris, por sua vez, aumentou sua posição vendida nas ações da Telecom Italia de 1,4% para 1,5%. Amplifon desacelera entre as small caps -2,54% após contas abaixo das expectativas. Nos primeiros nove meses do ano, o grupo registrou receitas de 587,2 milhões (+0,5% a taxas de câmbio constantes e -1,5% a taxas de câmbio atuais) e o Ebitda foi de 70,5 milhões, uma queda de 20,1% ao ano.
