O nenhum comentário é de rigueur, mas a notícia é mais do que confiável: A campanha de vendas da Generali começou nos EUA. Enquanto espera que o Jp Morgan e o Mediobanca encontrem um comprador capaz de oferecer um preço adequado para o Banca della Svizzera Italiana, a pedra angular do private banking, o Leão de Trieste teria confiado ao Citicorp a busca de um comprador para a resseguradora de propriedade dos Estados Unidos.
Uma busca, na verdade, que não parece particularmente difícil. Resseguro de vida da Generali nos Estados Unidos cresceu a taxas exponenciais nos últimos anos tornando-se o segundo operador no mercado Americano por trás do Reinsurance Group of America, graças a uma carteira de 78 mil milhões que cresceu 11 por cento em 2011, conquistando uma participação de mercado de 15,4%.
Não é por acaso que Bloomberg, que antecipou a notícia, cita um analista do Commerzbank que declara: "Eu esperaria que resseguradoras como Munich Re e Hannover Re dessem uma olhada no dossiê". Valor do negócio? Entre 800 milhões e um bilhão de dólares. A operação enquadra-se na revisão do portefólio de negócios da Leone mas também denuncia o pedido dos accionistas ao novo CEO geral Mario Greco para iniciar o relançamento da empresa sem depender de operações de capital.
Mas por outro lado, A Generali certamente não é o único player importante que considera deixar o mercado dos EUAcada vez mais competitivo e sujeito a regras mais rígidas. A Aviva, sediada no Reino Unido, está procurando um comprador para seu negócio de vida nos Estados Unidos há meses. Enquanto isso, a Swiss Re vendeu seu negócio Life para a Prudential-Jackson National Life por US$ 600 milhões.
A decisão da Greco de rever a carteira com a venda dos ativos non-core certamente não representa uma exceção no panorama dos grupos financeiros europeus: a irlandesa Anglo Irish, que passou para o controle público, acaba de vender parte da carteira de empréstimos, valor 9,5 bilhões de dólares, para Wells Fargo e JP Morgan, enquanto o ING vendeu o negócio bancário online dos EUA para a Capital One.
Os planos da Generali e o roteiro de implementação serão ilustrados no dia 9 de novembro pelo próprio Mario Greco durante coletiva de imprensa sobre os resultados do terceiro trimestre da empresa. No entanto, é improvável que a negociação com os EUA já tenha sido concluída até essa data.
