A situação de Primeiro banco da república ainda não está nada claro e o mercado entendeu isso respondendo com uma nova queda das ações ontem. Para lançar o novo De vendas foram as novas declarações de ontem, diferentes das de anteontem, do secretário da Fazenda Janet Yellen que o seguro para todos os depósitos bancários não pode ser discutido sem a aprovaçãoo Congresso dos Estados Unidos.
O First Republic, cujas ações perderam muito de seu valor desde o início da crise bancária nos Estados Unidos em 8 de março, está negociando com outros bancos e empresas de investimento sobre possíveis intervenções, assim como fez com a aquisição pelos reguladores americanos Silicon Valley Bank (SIVB.O ) e Signature Bank (SBNY.O) que haviam sido atingidos por corridas bancárias de seus correntistas.
O analista do Morgan Stanley, Manan Gosalia, havia estabelecido um preço-alvo de US$ 54 no melhor cenário para as ações da First Republic em um relatório no início desta semana. Mas o título ontem fechado em 13,33 dólares, com uma queda de 15,5%. O cenário otimista foi baseado em um caminho onde o Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) segurou todos os depósitos dos consumidores até o final da crise bancária, provocando um retorno da maioria dos depósitos dos clientes, segundo o relatório. Mas as últimas declarações de Yellen mudar a cena novamente.
Esperança de seguro para titulares de contas foi desmascarada por Yellen
Mas esta esperança era redimensionado ontem, depois disso Yellen disse em uma audiência perante o Subcomitê de Serviços Financeiros do Senado dos EUA que não estava considerando tal movimento sem oaprovação do congresso e que ele estava olhando para os riscos dos bancos caso a caso. “Não considerei nem discuti nada sobre seguros globais ou garantias de depósitos”, disse ele. Em vez disso, um dia antes da própria Yellen ter dito a esteja pronto para intervir para proteger os depositantes em bancos americanos menores que experimentaram uma fuga de depósitos, o que ameaça um contágio ainda maior.
De acordo com RJ Grant, chefe de negociação da Keefe, Bruyette & Woods, as declarações de ontem de Yellen afetaram todas as ações de bancos regionais. “Yellen definitivamente usou um tom diferente. Havia uma sensação de que nos bastidores em Washington eles estavam falando sobre proteger os depositantes”, disse Grant.
O fundo sueco Alecta vendeu toda a sua participação no banco First Republic com prejuízo
Não poucos são aqueles que estão se movendo para se salvar de alguma forma. Por exemplo, Alecta, o maior fundo de pensões da Suécia, anunciou que vendeu a totalidade da sua participação no First Republic Bank a 15 de março, apesar de registar uma perda de 7,5 mil milhões de coroas suecas, equivalente a cerca de 680 milhões de euros. “A incerteza sobre o futuro do banco era muito grande, em parte devido ao corte da classificação da instituição para lixo”, disse o CEO Magnus Billing à Bloomberg.
A Alecta, que começou a comprar ações do First Republic em 2019, era o quinto maior acionista do banco. O fundo de pensão, que administra as economias de 2,6 milhões de suecos, já estava no campo depois de perder US$ 1,1 bilhão em investimentos no SVB e no Signature.
Jp Morgan na vanguarda com outros 11 bancos para injetar capital
O CEO da JPMorgan (JPM.N) Jamie Dimon se encontrou na quarta-feira com Lael Brainard, diretor do Conselho Econômico Nacional da Casa Branca, disse uma pessoa familiarizada com a situação à Reuters. O assunto da reunião não está claro, mas aconteceu enquanto os esforços da Primeira República continuam a obter uma injeção de capital. O próprio Dimon começou a trabalhar com outros 11 bancos para converter a totalidade ou parte dos US$ 30 bilhões concedidos na semana passada ao First Republic Bank, atingido por US$ 70 bilhões em fluxos de saída, em ações
Uma intervenção de emergência no modelo "Credit Suisse" seria bem-vinda
Il relatório Morgan Stanley considera que uma potencial extensão do seguro FDIC poderia levar a maioria dos clientes da Primeira República a volte ao banco. Os bancos envolvidos nas negociações de resgate da Primeira República estão pedindo um acordo de compartilhamento de perdas com o governo dos EUA semelhante aos termos acordados pela Suíça, uma fonte do setor citada pela Reuters UBS Group (UBSG.S) na aquisição emergencial da rival Credit Suisse (CSGN.S). Se as tentativas de levantar novo capital falharem, o banco está considerando como reduzir o tamanho, disse uma fonte à Reuters.
Os analistas do Morgan Stanley escreveram que, mesmo que receba uma injeção de dinheiro, o credor provavelmente sofrer perdas sobre os títulos de sua carteira denominada “mantidos até o vencimento”. De acordo com estimativas de analistas do Morgan Stanley, um comprador em potencial precisaria absorver US$ 26,8 bilhões em perdas de mercado das carteiras de empréstimos e ações da Primeira República, enquanto outros US$ 9,5 bilhões são necessários para recapitalizar o banco. No pior cenário, as ações da First Republic cairiam para US$ 1, de acordo com analistas do Morgan Stanley.
O 9º maior banco dos EUA em ativos com sede em San Francisco começou a ver sua valorização no mercado de ações despencar a partir de 30 de março. Apesar da intervenção dos gigantes de Wall Street, entre os quais JP Morgan, Bank of America e Citigroup, com o seu depósito de 19 mil milhões de dólares a favor da instituição de crédito, no domingo, XNUMX de março, a agência de notação Standard & Poor's rebaixou a classificação de crédito de longo prazo do banco de BB+ para B+, alertando que irá rebaixá-la ainda mais se não houver progresso na estabilização dos depósitos. O First Republic Bank garantiu que, com a injeção de US$ 30 bilhões, o credor está "bem posicionado para lidar com o negócio de depósitos de curto prazo".
