Ferretti finalmente retorna à Piazza Affari. Após o sinal verde das assembleias ter chegado a 18 de junho, a empresa de iates de luxo confirmou a sua intenção de proceder ao chamado dupla listagem de ações ordinárias. Traduzido: depois de listar na Bolsa de Valores de Hong Kong, iO título Ferretti também chegará à Euronext Milan, mercado regulamentado organizado e administrado pela Borsa Italiana.
O grande retorno de Ferretti à Piazza Affari
Mais do que uma estreia, é melhor falar de um ótimo retorno. O grupo náutico da Romagna, que controla marcas de prestígio como Wally, Ferretti Yachts, Pershing, Itama, Riva, Crn e Custom Line, já havia sido listado na Piazza Affari. De fato, Ferretti havia estreado no Milan há 23 anos, em 2000, quando ainda estava sob o comando de Norberto Ferretti. Dois anos depois veio a OPA total do fundo de private equity Permira e a consequente exclusão.
Desde então, a empresa mudou de mãos várias vezes: em 2009 Permira vendeu a empresa para Fundo Candover, que por sua vez três anos depois o cedeu a Weichai Holding. A gigante manufatureira chinesa investiu em um complexo processo de reestruturação da dívida, para tentar melhorar a sorte da Ferretti após a crise do subprime. O grupo chinês investiu 178 milhões de euros em ações e ao mesmo tempo comprou a dívida da Ferretti do fundo Oaktree, RBS e Strategic Value Partners. Dívida que foi convertida em patrimônio, elevando a participação geral de Weichai para 75 por cento. Ao mesmo tempo, os bancos Rbs e SVP converteram o restante da dívida em patrimônio, chegando a 25%. Weichai subseqüentemente arredondou sua parte.
Assim chegamos a 2016, quando a Ferretti entrou na capital Piero Ferrari com 13,6% do capital, por meio da holding familiar F Investimentos.
A listagem dupla de Ferretti
"Uma oferta da Ferretti International Holding das ações ordinárias existentes, incluindo o greenshoe, está prevista para apoiar a liquidez da ação da Euronext Milan", diz a nota divulgada pela Ferretti. De acordo com as disposições, para efeito de desembarque na Piazza Affari Ferretti International, que atualmente detém 63,75% do capital social da empresa, venderá até 28,75% de suas ações. A autorização já chegou.
“A estrutura final da oferta, juntamente com os outros termos e condições relevantes, será determinada antes do lançamento da oferta” que será “reservado exclusivamente a investidores qualificados”.
Quanto ao momento, compatível com as condições de mercado, a Ferretti pretende dar continuidade à oferta assim que as respectivas autorizações forem obtidas. Para isso, a construtora naval já protocolou um prospecto junto ao Consob.
Como parte da oferta, Goldman Sachs, JPMorgan e Unicredit atuarão como coordenadores globais conjuntos e bookrunners conjuntos. Equita e Berenberg atuarão como bookrunners conjuntos. A Unicredit também atua como Listing Agent no contexto da listagem.
Ferretti: "Ásia estratégica, mas com a listagem em Milão mais investidores e mais liquidez"
Na nota, Ferretti especifica que, “embora A Ásia continua estratégica, como já comunicado, a cotação permitiria ampliar a composição de sua base acionária em algumas regiões, como Europa, Oriente Médio e Américas, que representam os principais mercados do Grupo”.
Em particular, Ferretti espera que a listagem atraia um mais potenciais investidores na negociação de ações, alargando assim a composição da base acionista e aumentando o volume de negociação de ações, com o objetivo de melhorar a liquidez e o perfil das ações da empresa no mercado global.
