Destaque hoje à noite sobre os dados do mercado de trabalho dos EUA em vista do possível aumento das taxas na reunião de final de mês. Entretanto, os mercados viveram uma sessão marcada pela já habitual volatilidade, fechando com subidas fracionárias. Wall Street, por sua vez, se prepara para o início da temporada de resultados (a estreia habitual com a Alcoa na quinta-feira, 8 de outubro) com mudanças modestas, graças à recuperação no final: Dow Jones -0,08%, S&P +0,2%. O Nasdaq acumula alta de 0,15%. De realçar a forte quebra do Twitter (-8%) após a confirmação de que o co-fundador Jack Dorsey continuará a ser o CEO da empresa, função que ocupou interinamente durante três meses após a saída de Dick Costolo. Tóquio fraca (-0,6%). A atividade na Ásia é limitada pelo fechamento das bolsas de valores chinesas nos feriados.
DRAGHI ESCOLHE ESPERAR PARA VER. MERCADOS EM MOVIMENTO NAS BTPs
O encontro mais aguardado pelos operadores europeus aconteceu em Nova York, quando já era tarde da noite no Velho Continente. Em Nova York, o presidente do BCE, Mario Draghi, recebeu das mãos de Christine Lagarde (na Ferrari vermelha flamejante) o Global Citizen Award do Atlantic Council. Poderia ter sido uma oportunidade para mencionar a possível aceleração do Qe, conforme previsto por alguns bancos de investimento (Goldman Sachs fala de uma extensão para 2.400 bilhões de compras contra os atuais 1.600) mas Draghi, fiel à política de esperar para ver, não desperdiçar as balas de sua bazuca.
“O progresso alcançado nos últimos três anos na estabilização e fortalecimento da área do euro é real”, disse ele, acrescentando que “o crescimento está voltando. E não vamos parar até que a união monetária esteja completa. Quando a integridade do euro está ameaçada, o mesmo acontece com o crescimento global. O destino da Europa é do interesse dos seus cidadãos. Mas também é relevante para o mundo."
Por fim, falando entre outras coisas na frente do vice-presidente Joe Biden, Draghi disse: “Às vezes pode parecer que nós na Europa somos incapazes de superar os desafios, mas somos. Nós ganhamos todas as vezes." Em suma, uma referência ao actual crescimento da Zona Euro, ainda não afectado pela queda dos preços, em parte ligada à queda das matérias-primas, fenómeno positivo para a generalidade das economias europeias.
Portanto, o aumento das compras do BCE ainda é possível, mas não será imediato. Enquanto isso, porém, os movimentos confirmam que o mercado acredita: o yield do BTP cai quatro pontos-base, para 1,68%, o menor nível desde maio.
Uma sessão contrastada ontem também para as bolsas europeias. A Bolsa de Milão (-0,7%) desacelerou após uma manhã de alta: a queda de Wall Street levou a uma mudança de tom. A queda em Frankfurt foi mais acentuada, onde o Dax perdeu 1,6%, novamente pressionado pelas ações elétricas (E.On -2,6%, Rwe -3,6%) e Volkswagen (-3,8%).
AUTO, FCA AUMENTA O DOBRO DE NÚMEROS NOS EUA E ITÁLIA
Finalmente sinais positivos para o carro, apesar da paragem da VW (apenas +0,6% na América do Norte). Nos EUA, as vendas das três grandes empresas de Detroit estão crescendo em dois dígitos. Na Itália, as matrículas aumentaram 17,3% (+20,3% de participação da FCA). A Fiat Chrysler fechou em alta, mas nos mínimos da sessão (+2,2%, a 11 euros, mas atingiu um máximo intradiário de 12,19 euros). Sergio Marchionne deve aceitar uma derrota em Detroit: os funcionários do grupo rejeitaram o contrato assinado pelo sindicato Uaw com a Fiat Chrysler
A Ferrari aquece os motores para a listagem em Nova York. Está prevista para hoje a publicação do prospecto definitivo da colocação, que poderá encerrar já no dia 12 de outubro, tendo em vista a entrada em bolsa no dia 13, data mais próxima possível. Bloomberg escreveu que os lances para as ações do cavalo empinado podem exceder a oferta em 10 vezes, com um valor próximo a US$ 10 bilhões. Os 10% da Ferrari que a FCA está preparando para listar poderiam, portanto, ser avaliados entre 1,0 e 1,10 bilhão de dólares.
TELECOM EM CAFUTA. PENSA O EFEITO DE TÍTULO SUPERIOR ALTICE.MEDIASET
Foi um dia negro para a telefonia, abalada pela notícia do aumento de capital de 1,8 mil milhões de euros da Altice. O grupo controlado pelo financista franco-israelense Patrick Drahi gastou cerca de 36 bilhões de euros em aquisições em menos de dois anos, desempenhando um papel importante na consolidação do mercado de telefonia. A operadora de telecomunicações listada em Amsterdã precisa agora de novos recursos para concluir a aquisição da Cablevision, a quarta maior operadora de TV a cabo dos Estados Unidos, paga por 17,7 bilhões de dólares.
Na Piazza Affari, a Telecom Italia pagou o preço, sem motivo aparente, e acabou suspensa por excessivo desvio descendente (-4,3% ao final). A Orange negou interesse em uma oferta pelo ex-titular italiano. Em vez disso, o CEO Marco Patuano confirmou que a Telecom Italia está pronta para ceder o controle da Inwit e que em breve assumirá o dossiê nomeando consultores. A preços atuais, a Inwit vale cerca de 2,65 bilhões de euros. A participação da Telecom é igual a 60% por um valor de aproximadamente 1,59 bilhão.
Melhor Mediaset blue-chip (+3,5%). A concorrente Rai comunicou que suas vendas de publicidade registraram crescimento de 9% em agosto e de 17% em setembro. A Mediobanca Securities confirmou com convicção a recomendação de superação e o preço-alvo de 4,96 euros para a ação, explicando que após a recente fraqueza, a ação é negociada a mais de 10 vezes o Ebit de 2016, o que historicamente representa um sinal de compra.
NOUY (BCE) VÊ UM FUTURO ASCENDENTE PARA OS LUCROS DE CRÉDITO
Danielle Nouy, responsável pela Supervisão do BCE, reiterou ontem que, num contexto de taxas baixas, os bancos terão de rever os seus modelos de negócio para se manterem rentáveis. Ontem Unicredit +0,4%, Intesa -1,1%, Generali -0,7%, UnipolSai +1,3%. As sociedades gestoras de activos também contrastaram: Mediolanum +1,7% e Azimut -1,7%.
TENARIS PREMIADO PELO BANCA AKROS. RCS QUEDAS
Dia difícil para as concessionárias, condicionadas pelas dificuldades do setor na Alemanha: Enel -2,4%, Snam -1,8%, Enel Green Power -1,8%. Rebate A2A. O CEO da multiutilidade Lombard, Luca Valerio Camerano, afirmou que ainda levará pelo menos um mês para formalizar a oferta vinculante ao Grupo Linea.
Entre as petrolíferas Eni -0,1%. Melhor Tenaris (+1,3%). A Banca Akros baixou o preço-alvo da ação para 14,5 de 15 euros, confirmando no entanto a recomendação de compra e realçando que a estes preços a ação representa uma boa oportunidade de compra para quem “quer apostar na recuperação do preço do petróleo bruto” .
Forte baque da RCS (-6,04%), que entrou em colapso após mais uma venda da divisão de livros para a Mondadori.
