As taxas dos EUA terão de subir mais do que o necessário para ter em conta os efeitos da política expansionista de Donald Trump e do Congresso de maioria republicana. Isto é o que foi defendido, em resumo, por um bom número de membros do Fed durante a última sessão de 2016, como resulta da leitura da acta publicada ontem à noite. Wall Street pensa da mesma forma, a julgar por mais uma subida do mercado, agora sintonizada com os dados sobre o emprego que serão divulgados amanhã: o forte crescimento do emprego e dos salários poderá levar a Fed a acelerar o ritmo do aumento do custo do dinheiro. Entretanto, o dólar enfraqueceu face aos seus principais homólogos. Face ao euro, perdeu 0,8% para 1,048. Esta manhã a taxa de câmbio euro-dólar está em 1,055.
A Previsão do Mercado de Ações prevê tempo claro com tendência a aquecer no início, em linha com Wall Street e a sessão asiática. Os mercados de ações na área da Ásia-Pacífico subiram (+0,6%), impulsionados por bons dados da China: o índice de serviços PMI sobe novamente (para o seu máximo de 17 meses), enquanto o yuan recupera posições do seu mínimo de 6,9895 em relação ao dólar alcançado em Segunda-feira. Rumores sugerem que um aperto nas compras de moeda é iminente: Pequim quer evitar que a taxa de câmbio com o dólar ultrapasse 7 no dia da posse de Trump. O índice de referência da bolsa de Hong Kong subiu 1,3%. Xangai subiu 0,3%. A Bolsa de Seul cai (-0,2%). Tóquio desacelera (-0,3%) após o rali (+2,7%) que marcou o início de 2017.
A publicação da acta da Fed não abrandou a evolução dos mercados norte-americanos: o índice Dow Jones (+0,3%) subiu para os 19.942,16 pontos; o S&P ganha 0,57%, Nasdaq +0,88% para 5.477.01. Na cesta das blue chips, a Nike segue em alta (+1%). Caindo após Macy's Stock Exchange (-8,3%) após dados fracos de vendas de bolsas e relógios.
FESTA DE CARROS DOS EUA, MAS FIAT CHRYSLER NÃO PARTICIPA
Foi um grande dia para o setor automobilístico, sob os holofotes após o tweet de Trump que destruiu os investimentos da GM no México e convenceu a Ford a cancelar uma fábrica estatal em Rio Bravo. Na verdade, as vendas de dezembro confirmaram que o setor automotivo dos EUA está com excelente saúde. A General Motors (+5,52%) fechou o mês de Dezembro com um aumento no mercado norte-americano de 10%, para 319.108 veículos automóveis, muito melhor do que o +1% estimado pelos analistas. A Ford também cresceu (+4,61%) após resultados melhores que o esperado.
A Tesla também subiu (+4,61%), apesar dos dados decepcionantes de dezembro. O título ganha 2%. No quarto trimestre do ano passado, a empresa vendeu 22.200 mil carros, 2.800 mil a menos que a meta prevista em outubro. O comunicado fala de problemas com o sistema de direção assistida, além de outros problemas de não produção que levaram ao adiamento das entregas.
A Fiat Chrysler não participou da festa (+0,71% na Piazza Affari). O grupo registrou vendas nos EUA em dezembro com queda de 10%, para 192.519 unidades. Este é o terceiro mês consecutivo de desaceleração nas vendas, após mais de seis anos de aumentos mensais ininterruptos. No entanto, o valor também pode ser explicado pela nova estratégia do grupo de apostar menos nas “frotas”, que são economicamente menos rentáveis e cuja contribuição caiu 34% e mais nos clientes “de retalho”, que registaram modestos -2%. Fiat Chrysler apresentada quarta-feira em Las Vegas o Portal Chrysler, um carro elétrico autônomo com capacidade máxima de 6 passageiros e autonomia de 400 km. Entretanto, em Itália, o grupo voltou a produzir mais de um milhão de automóveis.
PARA LIQUIDAÇÃO DE TILLERSON (EXXON) DE 240 MILHÕES
Excelente liquidação no mundo petrolífero: Rex Tillerson, prestes a deixar a liderança da Exxon Mobil para assumir o cargo de secretário de Estado, chegou a um acordo com a empresa: num fundo, protegido de conflitos de interesses, ficarão estacionados 2 milhões de ações, o equivalente ao que Tillerson teria arrecadado nos próximos dez anos, no valor de 182 milhões de dólares. O valor total devido sobe para 240 milhões se levarmos em conta outras rubricas ligadas à saída do gestor.
Os preços do petróleo estão em alta, aguardando os dados sobre os estoques americanos: Brent +1,6% para 56,46 dólares o barril, Wti +1,8% para 53,26 dólares. Em travagem na Piazza Affari Saipem (-2,4%). Eni detém (+0,38%). O CEO Claudio Descalzi reuniu-se com o Presidente do Egipto Abdel Fattah el-Sisi no Cairo para analisar a actividade desenvolvida pela petrolífera no país. Durante a reunião, foi confirmado o início da produção do campo Zohr no final de 2017. Continua o desenvolvimento do campo Nooros, que produzirá cerca de 25 milhões de metros cúbicos por dia até o final de janeiro, apenas 15 meses após o início das operações. da produção.
ITÁLIA, A INFLAÇÃO NUNCA TÃO BAIXA. LOCAL DE NEGÓCIOS SOBE NOVAMENTE
Espera-se que as ações europeias abram ligeiramente em baixa, o futuro do índice Stoxx 600 cai 0,1%. A Bolsa de Milão subiu outras posições, fechando também a terceira sessão de 2017 com alta: +0,3%. O índice Ftse Mib parou nos 19.626 pontos com um sprint no final após uma sessão volátil: do mínimo para 19.447 pontos e do máximo para 19.690. O índice blue chip está no seu nível mais alto desde meados de janeiro de 2016. Quedas fracionárias em Paris (-0,1%) e Frankfurt (-0,1%).
O regresso da inflação está a ocupar um lugar central na Europa, mesmo que a tendência, especialmente em Itália, seja demasiado fraca para justificar um encerramento antecipado do Qe. Os preços no consumidor na área do euro (17 países) aumentaram 1,1% em termos homólogos em Dezembro, acelerando face aos +0,6% em Novembro. O consenso esperava +1%. A inflação voltou a níveis não vistos desde o final de 2013.
Em Itália, os preços no consumidor subiram 0,5%, face aos +0,1% de Novembro, bem abaixo da média da zona euro, no final de um ano que será provavelmente lembrado por ser o primeiro desde 1959 a registar uma variação negativa no valor médio anual para os preços ao consumidor.
LEILÕES: PARIS LANÇA 50 ANOS, ANÚNCIOS DO TESOURO ESTA NOITE
As emissões de títulos de dívida na Zona Euro são totalmente retomadas: o “cartão” mais cobiçado neste momento é o irlandês. Ontem, Dublin, Irlanda, colocou 4 mil milhões de euros da nova obrigação a 20 anos, com um rendimento de apenas 50 pontos base acima do mid-swap.
Hoje o foco muda para a frente primária com as primeiras colocações de médio-longo prazo em França e Espanha em 2017. Paris, em particular, emitirá um título aos 50 anos: o objetivo é fazer o plano antes do início da campanha presidencial. O Tesouro italiano anunciará as quantidades do Bot anual que será leiloado no dia 11 de janeiro.
Ontem o mercado de dívida estava incerto, procurando uma chave para digerir os dados sobre a inflação na área do euro em todas as suas componentes. O diferencial de rendimento entre BTPs e Bunds no segmento de 10 anos é de 161 pontos base, inalterado, enquanto a taxa de 1,88 anos permaneceu em XNUMX%.
BANCO BPM, 10% JÁ MUDOU DE MÃOS
O tom positivo do sector bancário continua (+0,855 no índice sectorial), suportado pelo adiamento da aprovação do novas regras de Basileia 4 sobre capital, o que exigiria requisitos mais rigorosos. Neste contexto, os bancos italianos, considerados os mais vulneráveis no cenário europeu e por isso os mais penalizados pelo mercado, voltaram a atrair o interesse dos investidores.
No entanto, não faltaram as primeiras realizações de lucros após o início de um ano agitado. O Banco Bpm (+1,5%) retomou a corrida à tarde após ter eliminado uma chuva de realizações no final da manhã. Nos primeiros três dias de negociação (+18,4% de aumento das cotações) cerca de 10% do capital social mudou de mãos.
O Bper termina em terreno negativo (-1,65%) também devido ao rebaixamento para neutro da compra do Banca Akros. O Instituto de Modena fez saber que nenhum acionista, tendo em vista a transformação em SPA, apresentou pedido de retirada. Ubi (+4,5%) foi ontem a melhor ação da cesta Ftse Mib: pesam as posições vendidas acumuladas nos últimos meses.
Intesa Sanpaolo (+1,4%) protagonista do empréstimo (5,2 mil milhões) à Glencore e Qia para a compra de uma participação na Rosneft. A Reuters escreve que o novo título perpétuo em emissão recebeu encomendas de 4 mil milhões de euros. O título híbrido pode ser resgatado após 10 anos.
Unicrédito -0,3%. A Fundação Cariverona ainda não decidiu se participará do aumento do instituto. A recapitalização de 13 mil milhões de euros deverá começar em 13 de fevereiro. Animado Banca Mediolanum (+3,6%). Generais +0,5%.
A ESTRELA DE FERRAGAMO BRILHA, LUXOTTICA SOFRE
Salvatore Ferragamo brilha, saltando 4% impulsionado pela promoção de “comprar” de “hold” do HSBC com meta elevada de 29 euros para 23. Em vez disso, Moncler e Ynap caem. A Luxottica confirmou a sua fraqueza com uma queda de 1,3%, para 49,73 euros. Perdeu 2,7% na terça-feira. As vendas estão chovendo, mesmo que Raymond James tenha confirmado o seu otimismo ao ajustar o preço-alvo de 55 euros para 51 euros. Classificação de desempenho superior inalterada. Stm fraco, embora acima dos mínimos do dia depois que o Morgan Stanley reduziu a recomendação sobre as ações para 'subponderação'.
