A estrutura financeira da Exor não terá impacto na classificação da PartnerRe, incluindo classificação de ações preferenciais BBB, caso a Exor adquira a PartnerRe. A holding da família Agnelli destaca isso, explicando que a agência de classificação Standard & Poor's estabeleceu que a Exor é classificada como uma holding de investimentos e, portanto, a classificação da Exor e as classificações de suas empresas investidas "são independentes uma da outra".
A dívida da Exor “não é atribuída às suas empresas participadas, assim como a dívida das empresas participadas não é atribuída à Exor. Essas declarações foram revisadas e confirmadas pela S&P. Os ratings divulgados pela PartnerRe que visam agregar a dívida da Exor com a de suas empresas investidas estão, portanto, errados e não seguem a metodologia de rating da S&P”, afirma a Exor.
Para os acionistas preferenciais da PartnerRe, “isso significa que, caso a PartnerRe aceite a proposta vinculante da Exor para a empresa, a estrutura financeira da Exor não afetará a classificação da PartnerRe, incluindo a classificação BBB das ações preferenciais da PartnerRe”. A PartnerRe teria, portanto, consistentemente deturpado o impacto da operação Exor declarando publicamente que a dívida adicional assumida pela Exor como parte da transação poderia representar um “risco significativo de rebaixamento da classificação das ações preferenciais da PartnerRe após o desinvestimento para a Exor. Essa declaração da PartnerRe não tem fundamento e não tem respaldo da S&P”, argumentam ainda os acionistas.
A Exor solicita, portanto, que o conselho de administração da PartnerRe suspenda a falsa representação dos fatos e informe seus acionistas corretamente. Em nota, a holding da família Agnelli afirma que após a operação proposta pela Exor, a PartnerRe “se tornaria uma empresa financeiramente mais sólida do que a fusão Axis/PartnerRe. O nível de endividamento da PartnerRe permaneceria inalterado e a classificação atual das ações preferenciais, bem como os termos, direitos e requisitos para listagem e registro permaneceriam os mesmos, assim como o tratamento tributário e relatórios financeiros periódicos”, explica a empresa. Além disso, os acionistas preferenciais se beneficiariam de uma alavancagem menor do que a transação da Axis e do compromisso da Exor com uma política mais prudente de distribuição de dividendos e capital, sem qualquer ônus relacionado ao risco de integração pós-fusão.
A Exor apresentará hoje uma apresentação detalhada sobre o proposta vinculativa própria e integralmente em numerário avaliado em $ 137,50 por ação para a PartnerRe e começará a se reunir com investidores e analistas da PartnerRe para destacar “os pontos fortes significativos de sua proposta, tanto para acionistas ordinários quanto preferenciais, e corrigir declarações enganosas da PartnerRe”. A proposta é "superior para todos os acionistas da PartnerRe, bem como para seus funcionários e clientes". A Exor, portanto, insta os acionistas ordinários e preferenciais a votarem "contra" a transação com a Axis na próxima reunião extraordinária da PartnerRe em 24 de julho de 2015. Isso permitirá que a PartnerRe aceite a proposta superior da Exor para a empresa, explica a holding da família Agnelli.
