A perspetiva de subida das taxas de juro americanas continua a pesar nas bolsas norte-americanas, enquanto se multiplicam os rumores sobre o pacote de medidas que Mario Draghi vai implementar a 3 de dezembro para combater a deflação. Entre as novidades também a possível compra de edições de cidades como Paris e regiões como a Baviera. “É natural – escreve Giuseppe Sersale da Anthilia – que, diante dessa divergência, as ações europeias tenham voltado a se sair melhor do que as americanas”.
As bolsas asiáticas estão mistas esta manhã. Tóquio começa a fechar inalterada, Hong Kong ganha 0,8% enquanto Xangai perde 1,2%. Mumbai está fechada para feriados.
Queda acentuada e inesperada do desemprego na Austrália, abaixo de 6% pela primeira vez em um ano.
Em Wall Street, os três principais índices fecharam em baixa de 0,32%.
A sessão foi condicionada pelo alarme sobre o consumo vindo das grandes cadeias. No declínio de Wal Mart -1,9% (-32% desde o início do ano) foi adicionado ontem pelo colapso de Macy -13% após o alerta de lucro lançado, surpreendentemente, antes do início da campanha de Natal.
A queda mais massiva diz respeito ao setor petrolífero (Exxon -1,9%) após a forte queda do petróleo bruto: o Brent foi negociado a 45,8 dólares o barril (-3%), o americano WTI a 42,9 dólares (-2,9%). Os preços estão se recuperando esta manhã na Ásia.
Em Milão Eni -0,6% Tenaris -1,6%.
ABAIXO DE ZERO BOT. LEILÃO BTP HOJE
Dia positivo para as bolsas europeias com uma exceção: o Milan, após o rali de terça-feira, perdeu 0,26% para 22385 pontos. Em vez disso, Frankfurt +0,7%, Paris +0,82% e Londres +0,35% tiveram bons resultados.
O mercado de títulos dos EUA fechou ontem para o Dia dos Veteranos e as atenções foram monopolizadas pela expectativa dos próximos movimentos de Frankfurt. Ontem Ignazio Visco, como membro do executivo do BCE, confirmou que em dezembro o conselho avaliará um corte na taxa de depósitos do banco central e um fortalecimento do plano de flexibilização quantitativa.
Uma novidade "histórica" se encaixa nesse contexto: o leilão de BOTs de 12 meses fechou com yield negativo de -0,03%. É a primeira vez que o Ministério da Economia se financia a juros negativos nos vencimentos anuais, ainda que já no mês passado os BOTs semestrais e os CTZs de 24 meses tenham sido consignados a taxas abaixo de zero. Situação que já se arrasta há algum tempo para os papéis alemães, onde as taxas negativas chegam até o vencimento de cinco anos.
Assim, aumentam as expectativas para o leilão de títulos de médio/longo prazo de hoje: 5,5 bilhões nos vencimentos de 3 a 30 anos. Ontem, a taxa de 1,54 anos caiu para 1,59% de 94%. O spread diminuiu para 97 pontos base de XNUMX pontos.
CUSTOS AUMENTADOS ABAIXANDO O BISCIONE. BAQUE DE VIVENDI EM PARIS
O choque baixista pesa no resultado da Piazza Affari Mediaset -9,5% após revelar um crescimento de custos acima do esperado no terceiro trimestre. A reação dos corretores foi pesada. Goldman Sachs e HSBC cortaram sua classificação para Neutro de Compra. O preço-alvo do HSBC é € 4,90. A Equita retirou a Biscione da Carteira Recomendada e baixou a sentença de retenção de Compra. O Barclays manteve o rating Underweight, contentando-se em reduzir o preço-alvo de 3,90 euros para 4 euros.
A ação acumula alta de 24% desde o início do ano.
Em Paris sofreu um golpe contundente Vivendi -6,2%, o grande acionista da Telecom Itália -0.7% que se prepara para convidar o ex-titular italiano das empresas de telecomunicações para integrar o conselho de administração.
UNICRÉDITO, CORTES AUMENTAM PARA 18.200. VOLANTE BPM E BANCO POPULAR
Grande dia da Unicrédito termina quase empatado-0,08% Após a alta inicial, a ação voltou a cair, fechando em paridade após a teleconferência com analistas. O banco reduzirá a força de trabalho em 18.200 unidades (6.900 na Itália) até 2018 e os custos em 1,6 bilhão como parte do novo plano estratégico que prevê um Cet1 de 12,6% e um lucro líquido de 5,3 no final do período. 1 bilhões euros, sem necessidade de aumentos de capital. “Com um índice de capital Cet12,6 começando em 4,8% e um dividendo total em dinheiro de XNUMX bilhões, parece contra-intuitivo pedir dinheiro”, confirmou Federico Ghizzoni.
Pequenos movimentos também Intesa – 0,1% e Monte Pascoa -0,1%.
Em vez disso, fortes aumentos para alguns Popolari. Banca Pop. Milão +6,5% é o melhor chip azul promovido de Kepler Chevreux. O grupo fechou os primeiros nove meses de 2015 com lucro líquido de 202 milhões, queda de 7,8% em relação ao mesmo período de 2014. Mas o lucro normalizado, líquido da mais-valia apurada no ano passado pela venda da participação na Anima, sobe 70%.
Banco Popolare +3,8%. Após os resultados positivos (lucros de 349,8 milhões contra prejuízos de 121 há doze meses) a Banca IMI promoveu a recomendação de Comprar de Add, porém reduzindo o preço-alvo para 16,89 euros de 17,48 euros. Kepler-Cheuvreux que promoveu o título a Hold da Reduce (tp arquivou para 12,80 euros de 13,20 euros). O Mediobanca reiterou o rating Outperform, ajustando o target de 16,90 euros para 16,80 euros.
Ubi no entanto, perdeu 2,4% após os resultados do terceiro trimestre de 2015.
EXOR COLOCA 5% DAS AÇÕES EM TESOURARIA. AGNELLI & C. FORTALECE
Entre os industriais Finmeccanica ganhar meio ponto. Buzzi + 1,7%.
Fiat Chrysler perdeu 0,8%.
Ontem à noite Exor -1,19% anunciou que lançou a colocação de 4,87% de seu capital, equivalente a 12 milhões de ações em tesouraria, com um bookbuilding acelerado reservado a investidores institucionais. “Giovanni Agnelli e C. Sapaz, acionista controlador da participação com 51,39%, e outros dois investidores privados – especifica um comunicado de imprensa – manifestaram interesse na operação e comprometeram-se a comprar, no contexto e ao mesmo preço que o Colocação, acções no valor de 50 milhões de euros cada, num total de 150 milhões".
LUXOTTICA +1,3% RESERVE 500 LOJAS NA MACY'S
Obtenção de lucros no setor de luxo após o salto de terça-feira.
isso esvazia Yoox -2,7%, para baixo Brunello Cucinelli –1,3% após as contas.
Tod'S -0,69% fechou os primeiros nove meses com receitas subindo de 741 para 786,9 milhões de euros, quase em linha com as expectativas dos especialistas (Banca Akros em 787,5 milhões e Mediobanca em 786,1 milhões).
Em vez disso, avance Luxottica se destaca com ganho de 1,3%. A empresa anunciou que firmou um acordo exclusivo com a Macy's para abrir até 500 lojas LensCrafters em três anos.
COLAPSO DE ASTALDI -17%, SOFRE FINCANTIERI
No resto da lista:
Utilitários fracos Enel -1% Enel Verde Potência -0,3%.
No resto da lista, o colapso de Astaldi -17%. Os dados são inferiores às expectativas dos analistas. Em particular a Equita estimou um Ebitda em 261 milhões de euros contra os 242,8 anunciados.
Fincantieri perde 3,3%: o diretor financeiro, Giuseppe Dado, disse que não vê necessidade de prosseguir com o aumento de capital, mas as vendas levaram as ações a novos mínimos históricos. Mediobanca rebaixou sua classificação para Neutral de Outperform.
