Enel lança a primeira edição ligada a taxonomia europeia. A multinacional italiana de energia, por meio de sua subsidiária Enel Finanças Internacional, lançou um “Títulos vinculados à sustentabilidade” em duas tranches destinadas a investidores institucionais num total de 1,5 mil milhões de euros. Esta é a primeira colocação pública no mundo que combina o taxonomia da UE com os objetivos ESG das Nações Unidas na luta contra as mudanças climáticas. A emissão recebeu pedidos em excesso quase 3 vezes, totalizando pedidos no valor de aproximadamente 4 bilhões de euros.
O mercado mostra que valoriza os títulos colocados pelo grupo mais capitalizado da Piazza Affari. O título ganha 0,56% para 5,43 euros por ação.
A nova edição – explica uma nota – prevê pela primeira vez que a Enel use múltiplos Indicadores Chave de Performance (Kpi: principais indicadores de desempenho) por parcela, fortalecendo ainda mais o compromisso da Enel com uma aceleração na transição energética. Pela primeira vez em uma colocação pública de um título, uma parcela da emissão combina um Kpi vinculado à taxonomia da UE com um Kpi vinculado aos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas. A outra parcela do título está vinculada a dois KPIs associados à trajetória de descarbonização total do grupo, por meio da redução das emissões diretas e indiretas de gases de efeito estufa, conforme especificado abaixo.
Título sustentável da Enel em parcela dupla a 8 e 20 anos
A emissão – que tem uma duração média de cerca de 14 anos – tem um cupão médio de 4,25% e está estruturada nas duas tranches seguintes:
- a primeira de 750 milhões de euros à taxa fixa de 4%, com vencimento previsto para Fevereiro 20 2031. O preço de emissão é fixado em 98,877% e o rendimento efetivo no vencimento é igual a 4,168%; a taxa de juros permanecerá inalterada até o vencimento, sujeita ao atingimento das seguintes Metas de Desempenho de Sustentabilidade, especificamente: para o Kpi vinculado ao "Percentual de Capex alinhado com a taxonomia da UE (%)", o atingimento de um SPT igual ou superior a 80% em 31 de dezembro de 2025 para o período 2023-2025; para o Kpi associado à "Intensidade de emissões de GEE de Âmbito 1 relativas à produção de electricidade (gCO2eq/kWh)", mediante a obtenção de um Spt igual ou inferior a 130gCO2eq/kWh em 31 de dezembro de 2025.
- a segunda tranche é igual a 750 milhões de euros à taxa fixa de 4,5%, com maturidade fixada em Fevereiro 20 2043. O preço de emissão é fixado em 97,669% e o rendimento efetivo no vencimento é igual a 4,682%. A taxa de juros permanecerá inalterada até o vencimento, condicionada ao atingimento do seguinte Spt: para o Kpi vinculado à "Intensidade de emissões de GEE Escopo 1 e 3 referente à Energia Integrada (gCO2eq/kWh)", mediante o atingimento de um Spt igual a zero em 31 de dezembro de 2040; para o Kpi relacionado com as "Emissões absolutas de GEE Scope 3 relacionadas com o Retalho de Gás (MtCO2eq)", ao atingir um SPT de zero em 31 de dezembro de 2040.
Ambas as emissões estão vinculadas aos objetivos de sustentabilidade (ESG); portanto, se o grupo italiano liderado pelo CEO Francesco Starace não os atingir, ele será chamado a pagar um cupom mais alto (25 pontos base para cada evento de intensificação). Espera-se que o produto da emissão seja usado pela EFI para financiar as necessidades financeiras ordinárias do grupo.
Os bancos envolvidos
Os placers de ambos os títulos são: Banca Akros, Bnp Paribas (B&D), Bper Banca, Credit Agricole Cib, Cixa, Citi, Commerzbank, Goldman Sachs, IMI Intesa Sanpaolo, Ing, JP Morgan, Mediobanca, Morgan Stanley, Natixis, Santander, SocGen, Unicredit.
De Paoli (Enel): "Estamos alinhados com a taxonomia da UE"
“É com entusiasmo que trazemos ao mercado esta ferramenta inovadora, a primeira do género a estabelecer uma ligação entre a taxonomia da UE e o ODS 13 da ONU sobre a luta contra as alterações climáticas”, afirmou. Albert DePaoli, CFO da Enel -. Com nossos investimentos em tecnologias descarbonizadas, estamos alinhados com a taxonomia da UE e, portanto, prontos para alcançar os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU. Fortalecidos por essa abordagem sinérgica, trabalhamos incansavelmente para atingir nossas metas de descarbonização e eletrificação, fortalecendo a segurança energética dos países em que atuamos e abrindo caminho para a criação de valor sustentável e de longo prazo para todos”.
O sucesso do empréstimo obrigacionista, prossegue a nota, é um claro reconhecimento da estratégia sustentável do Grupo e a sua capacidade de geração de valor ao orientar o plano de investimento em linha com os critérios da taxonomia da UE e ao mesmo tempo contribuir para a concretização dos ODS das Nações Unidas.
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