Será que as pesquisas, pelo menos uma vez, acertaram? Passado o choque do Brexit, mas também o surpreendente resultado do referendo sobre o acordo de paz na Colômbia, Donald Trump só pode esperar o enésimo embaraço dos feiticeiros da previsão, que dão, após a absolvição do FBI, uma larga margem de vantagem a Hillary Clinton. A pesquisa da Reuters atribui, inclusive, 90% de probabilidade de vitória ao candidato democrata, que viverá as emoções do dia da eleição na Filadélfia, ao lado de Barack e Michelle Obama e Bruce Springsteen.
As Bolsas de Valores já anteciparam o veredicto com fortes altas. Por que o financiamento é implantado tão explicitamente para o ex-secretário de Estado? “Hillary representa a continuidade com o governo Obama – comenta Nouriel Roubini, convidado em Milão no Global Thinking de Claudia Segre -. Pelo contrário, Trump tem uma merecida reputação de disruptor, com ideias perturbadoras sobre imigração, política externa e livre comércio”. E as bolsas de valores, como sabemos, não gostam de saltos no vazio.
“Francamente, não sei – continua o economista – quem é Trump e o que fará. Ele poderia seguir o exemplo de Ronald Reagan, que logo se adaptou às regras de Washington, começando por respeitar os papéis do governo. Ou, fortalecido pelo impulso do populismo, ele vai querer forçar o equilíbrio. Basta esperar, sem esquecer que o populismo está distribuído nos EUA entre republicanos e democratas (veja o papel de Bernie Sanders). E logo sua sombra pôde ser sentida nas bolsas de valores, julgados como inimigos do povo". Mas isso será discutido após a conclusão da Grande Corrida.
OS FORTES PESOS DO YEN NOS BALANÇOS JAPONÊS
Bolsas asiáticas cautelosas nesta manhã após a euforia de segunda-feira. O índice Msci Global fecha nos valores de ontem, a melhor sessão em 12 semanas. Tóquio sobe 0,1% na última sessão. Hong Kong +0,2% e Xangai +0,3%, apesar dos números da balança comercial (tanto nas exportações como nas importações) piores do que o esperado e da queda acentuada das reservas cambiais. Seul +0,3%, Mumbai +0,1%.
A campanha negativa dos relatórios trimestrais, que é pressionada pelo impacto do iene forte, está travando o desempenho do mercado de ações japonês. Os lucros caíram drasticamente (-9,3%): os grandes nomes que já aprovaram as contas (incluindo Nissan, Panasonic, Mitsubishi, Honda e Sony) relatam uma queda nos lucros de 30 bilhões de dólares.
WALL STREET A TODO O SPRINT. VOE O PESO MEXICANO
As Bolsas de Valores dos EUA registraram sua melhor sessão desde 2.08º de março: o índice Dow Jones subiu 500%, o índice S&P 2,22 2,37%. O Nasdaq é ainda melhor (+5%). “Não acredito em um rali de 7% se Clinton vencer, mas se Trump vencer podemos cair pelo menos XNUMX%. É assim que uma operadora de Charlotte, na Carolina do Norte (um dos estados da balança) resume o ânimo da comunidade financeira para a Reuters.
Expectativas esta manhã para o peso mexicano após o salto de ontem: +2,3%. O iShares MSCI Mexico ETF (EWW.P) da BlackRock, mais conhecido pelos especialistas do setor como "Trump ETF", saltou 5.12%, seu melhor desempenho em 5 anos.
Os maiores ganhos em Wall Street vieram de bancos e ações de tecnologia. A Microsoft ganhou 2,9%, a Alphabet 2,7%. Maçã +1,44%. JP Morgan (+3,3%) e Goldman Sachs (+3.1%) também tiveram um bom desempenho. Morgan Stanley (+3,3%). A ação mais brilhante foi a farmacêutica Biogen (+6,72%), após o anúncio de que um de seus novos medicamentos é eficaz em algumas formas de atrofia muscular.
O dólar também desacelerou esta manhã: iene em 104,33, euro em 1,1085 inalterado em relação a ontem. O ouro está fraco a 1281 dólares a onça após a queda de ontem.
ACORDO HISTÓRICO DA TOTAL E DA CHINA COM TEERÃ
O mercado de petróleo bruto também foi desafiado: os operadores prevêem que a próxima reunião da OPEP não terminará com um acordo efetivo sobre os tetos de produção. O Brent negociou esta manhã a 46,22 dólares o barril (+0,15%), o petróleo WTI a 44,86 dólares.
A Total e a China National Petroleum assinaram ontem o primeiro acordo industrial com a Ural após o fim do embargo. As duas empresas vão assinar um acordo esta manhã para o início dos investimentos para explorar os campos de gás de South Pars, entre os mais importantes do mundo.
Em Milão, a Eni fechou em +1,43%. Tenaris +1,17% para 13,02 euros: Goldman Sachs elevou o preço-alvo da ação de 13,1 para 13,3 euros, confirmando a recomendação neutra.
MILÃO +2,56%. 6 BILHÕES DE BOTS CHEGAM NA QUINTA-FEIRA
Os mercados europeus também estiveram eufóricos ontem sob o empurrão vindo dos EUA. Por outro lado, os dados macroeconómicos não tiveram impacto significativo nos mercados da zona euro, onde as vendas a retalho em setembro caíram, em linha com o consenso, 0,2% mês a mês, enquanto cresceram 1,1% em termos anuais.
Milão foi a melhor Bolsa fechando em 16.737 pontos, com ganho de 2,56%. As restantes listas seguem com um desfasamento considerável: Paris avança de facto 1,91%, Frankfurt 1,93%, Londres 1,7% e Madrid 1,45%.
Enquanto a Câmara continua analisando a manobra, o confronto entre Itália e União Europeia volta a ser tenso. O Presidente da Comissão, Jean Claude Juncker usou tons inusitadamente polêmicos ao primeiro-ministro Matteo Renzi. “A Itália continua atacando a Comissão, erroneamente. Isso não produz os resultados desejados”, disse o ex-primeiro-ministro luxemburguês em uma conferência de sindicatos europeus.
Em vez disso, sinais mais suaves na frente do BCE. A mais importante expoente da corrente estrita na diretoria do Banco Central Europeu, a alemã Sabine Lautenschlaeger, defendeu a atual orientação ultraexpansionista da política monetária, declarando-se, porém, cética quanto à oportunidade de novos cortes no custo do dinheiro ou medidas de estímulo adicional. “O fenômeno dos juros baixos – argumentou – é mais complexo do que o debate na Alemanha pode sugerir”.
Fechamento positivo para o Btp, em linha com os demais mercados da periferia da Zona do Euro. No leilão de quinta-feira, dia 10 de novembro, o Ministério da Economia vai colocar à disposição dos investidores 6 mil milhões de euros em obrigações do Tesouro a 12 meses, contra um montante a vencer de 6,6 mil milhões.
A programação trimestral de hoje está ocupada: Mondadori, Banca Carige, Banca Generali, Banca Mediolanum, Pop. Milão, Pop. Sondrio, Banco Popolare, Campari, Credito Valtellinese, FinecoBank, Igd, Maire Tecnimont, Mediaset, Moncler, Prysmian, Rai Way, Sabaf e Txt.
ITALGAS-SNAM AUMENTA PARA 16,6 BILHÕES EM VALOR
A Piazza Affari celebrou ontem o retorno da Italgas, uma das ações históricas do mercado italiano, cotada na Bolsa de Valores de Milão em 1900 (embora na realidade já estivesse cotada na Bolsa de Turim em 1853, bem antes da unificação da Itália, em pleno reino da Saboia) para depois ser retirado da cotação pela Eni em fevereiro de 2003. O calouro, nascido do spin-off do Snam, fechou a 3,97 euros, menos 0,70% face à referência de 3,998 definida pela Borsa Italiana . Em vez disso, o Snam ganhou 4,23%, para 3,94 euros sobre o preço de referência ajustado de 3,78 euros. No geral, a capitalização total dos dois títulos aumentou para 16,6 bilhões em comparação com a do Snam sozinho na sexta-feira passada, que totalizou 15,99 bilhões.
A empresa reafirmou o seu objetivo de aumentar a quota de mercado no setor da distribuição de gás em Itália dos atuais 34% para mais de 40% e aumentar os dividendos em 2-3% ao ano em 2017 e 2018, face aos 20 cêntimos já prometidos para este ano , com novo aumento face a 2019, face ao que será o novo cenário pós-concessão dos leilões de gás. A Snam tem uma participação de 13,5% no capital da Italgas, a Cdp Reti com a Cdp Gas 26% e estarão ligadas por um acordo de acionistas sobre as ações. O free float é igual a 60,5% do capital social.
BOOM DOS BANCOS EUROPEUS: MPS +22%
Na Europa, os maiores aumentos foram dos Bancos (Stoxx do setor +2,8%) e Seguradoras (+2,2%). Em Paris, BNP Paribas e Société Générale subiram 3,73% e 3,49%, respectivamente. Em Frankfurt, o Deutsche Bank e o Commerzbank saltaram 6,39% e 5,21%. Em Londres, o HSBC Holdings subiu 4,49%, apesar de uma queda de 86% no lucro após impostos do terceiro trimestre.
O desempenho dos grandes italianos está em linha: Unicredit avançou 4,9%, Intesa +5,8% na onda do trimestre. Ubi (+4%) e Mediobanca (+4,3%) foram largamente positivos. A Monte Paschi teve um salto de mais de 22% graças à nova euforia do mercado, com volumes quase o dobro da média do mês passado. A ação havia perdido 9% na sexta-feira e 19% na última semana. A Creval subiu 2,83% após a notícia de que está a trabalhar na venda de créditos malparados até 1,5 mil milhões com recurso ao Gacs.
Entre as seguradoras, a Generali ganhou 2,4%, a Unipol +2,7%. “No momento não estamos interessados no aumento de capital da Monte Paschi”, disse ontem o CEO da empresa Carlo Cimbri. Em Frankfurt, a Allianz aumentou 2,9%, em Paris Axa +3,9%.
MOTORES FERRARI E FREIOS BREMBO RUMINAM
O setor automotivo se destacou entre as ações do setor: a Fiat Chrysler ganhou 5,2%. O Resultados acima do esperado empurraram a Ferrari (+6,7%). A gestão reviu em alta as suas previsões para todo o ano de 2016, apontando agora para um Ebitda de 850 milhões de euros, face à estimativa anterior de 800 milhões. O ano deve fechar com receitas acima dos 3 mil milhões de euros.
A Brembo também subiu (+4,73%) após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre de 2016. As receitas cresceram 11,1% para 566,8 milhões de euros. O Ebitda do trimestre ascendeu a 110,6 milhões de euros, com um crescimento de 20,3%. A administração espera um bom crescimento de receita para o restante do ano e olha para os próximos meses com otimismo cauteloso. Desde o início do ano, as ações da Brembo, promovidas no índice Ftse Mib, subiram 22%.
TELECOM FRACA, INDÚSTRIA VOANDO
Fortes ganhos também para o resto do setor industrial: StM +4,5% à frente da Prysmian (+3,7%) e Cnh Industrial (+3,7%).
A Telecom Italia fechou em -0,27% no dia da teleconferência do diretor administrativo Flavio Cattaneo. O grupo pretende reduzir o endividamento para que a relação dívida líquida/Ebitda fique abaixo de 2018 ao final de 2,7. Este resultado, disse Cattaneo, pode ser alcançado sem a necessidade de realizar vendas e não inclui nenhum pagamento antecipado para renovação de frequências móveis. A empresa apresentará o novo plano industrial para o período 2017-2019 no próximo mês de fevereiro.
