Em alguns dias, uma delegação chinesa viajará a Washington para uma "consulta séria" com vistas à retomada das negociações comerciais. O anúncio de Pequim, que ocorreu após um telefonema entre o ministro do Tesouro dos EUA, Steve Mnuchin, e o vice-primeiro-ministro chinês, Liu He, deu o mais recente e decisivo choque aos mercados, já exaltados por uma chuva de boas notícias: o lançamento do novo governo italiano, a suspensão dos planos de Boris Johnson para um Brexit sem acordo, a retirada das medidas que provocaram os protestos em Hong Kong.
Daí a subida unânime de todas as Bolsas, já congeladas pelo medo de uma recessão mil vezes anunciada. De acordo com um estudo de peso do Bank of America Merrill Lynch, em 2020 o mundo está prestes a tocar os valores de inflação mais baixos dos últimos 5 mil anos (faltam dados para o homem de Neandertal).
A APPLE, CHEIO DE DINHEIRO, CRIA NOVAS DÍVIDAS ABAIXO DE ZERO
As corporações aproveitam para estocar recursos que, no entanto, correm o risco de não se traduzir em investimentos. A Apple, que também tem 200 bilhões de dólares em caixa, emitiu um título de 7 bilhões de acordo com a lógica de "ficar mais rico".
Portanto, boas-vindas a uma boa notícia, mas sem esquecer os muitos problemas que aguardam os bancos centrais. Christine Lagarde promete uma luta total contra a deflação em linha com a demissão de Mario Draghi, que certamente não será discreta. Meteo Borsa confirma a previsão de alta para os mercados esta manhã.
TÓQUIO AUMENTA, YUAN SE FORTALECE
O índice Nikkei de Tóquio +2,4% registra um aumento robusto após o anúncio vindo da China.
O CSI 300 dos índices de Xangai e Shenzhen também avançou (+1,5%), Kospi de Seul +1%, BSE Sensex de Mumbai +0,3%.
O índice Hang Seng da Bolsa de Valores de Hong Kong (+0,4%) consolida a alta de ontem, que explodiu após a decisão do governo de retirar a proposta de lei de extradição na China. A atividade é travada pelo apagão nos derivativos causado pelo fluxo de pedidos.
As moedas asiáticas subiram em relação ao dólar. A taxa de câmbio do yuan chinês atingiu a mínima de duas semanas em 7,134.
O won da Coreia do Sul se fortalece, caindo abaixo do patamar psicológico de 1.200 won por dólar, mínimo no último mês.
No entanto, o dólar se fortaleceu em relação ao iene japonês para 106,6 de 106 ontem. E a diferença de rendimento entre os títulos de 2 e 10 anos aumenta novamente. O ouro perdeu 0,5%, para US$ 1.544 a onça, após três dias consecutivos de ganhos.
ADVANCE WALL STREET: CRESCIMENTO “MODESTO” PARA O LIVRO BEGE
Wall Street também está em terreno positivo, apesar do fato de que apenas o crescimento "modesto" da economia americana emergiu do Livro Bege: Dow Jones +0,91%, S&P 500 +1,08%. O Nasdaq também avançou (+1,3%).
O petróleo Brent fechou em alta de 4% e foi pouco movimentado nesta manhã, a US$ 60,6 o barril.
O euro ontem ganhou 0,6% para 1,103 em relação ao dólar. A libra euro fechou ontem em 0,902, -0,8%, após a nova derrota de Boris Johnson no Parlamento.
RELATÓRIO DE FUTUROS NOVOS RIAZLI'S PARA A EUROPA ESTA MANHÃ
Itália, Hong Kong. As fontes de tensão são extintas. Mesmo em Londres, embora envolta em névoa, o confronto final está diminuindo: um Brexit sem acordo parece evitado. Como consequência, a marcha dos mercados continua e a chamada de ativos portos-seguros desaparece. Essa é a previsão que emerge dos futuros sobre a próxima abertura das Bolsas, visto em alta na expectativa de que a palavra passe para os bancos centrais, chamados a oxigenar a economia.
LAGARDE EXORTA A ALEMANHA À AÇÃO
O primeiro a mexer será o BCE, em vésperas da estafeta no final de outubro entre Mario Draghi e Christine Lagarde que ontem apresentou linhas de ação ao Parlamento Europeu em linha com o banqueiro romano. “Quem tiver espaço para lutar contra a recessão – disse com referência transparente à Alemanha e Holanda – use-os”. O Frankfurt, por sua vez, praticará a virtude da agilidade. “Será meu pilar – disse – um mandato claro de política monetária é vital, mas com a grande crise, o BCE teve que ajustar seu foco, foi ágil”.
MILÃO NO TOPO, S&P PROMOVE COUNT BIS
O Milan comemora o nascimento do governo Conte 2 fechando em alta de 1,60% para 21.760, mais uma vez no topo da Zona do Euro.
A formação do novo governo Pd-5 Stelle não tem impacto por enquanto no rating soberano de 'BBB' com perspectivas negativas da S&P Global Ratings para a Itália, mas a agência saúda o acordo que evita o risco de uma votação antecipada este ano e facilita a aprovação da crucial lei orçamentária para 2020.
“Idealmente – escreve a S&P – negociando metas orçamentárias mais flexíveis em troca de compromissos sobre reformas estruturais cruciais para relançar o crescimento, a nova coalizão poderia alcançar maior coordenação entre a Itália e as instituições europeias sobre as principais políticas fiscais e estruturais: essa mudança de política poderia melhorar a situação da Itália parâmetros de credibilidade”.
A agência lembra, então, que a posição externa líquida da Itália é substancialmente equilibrada e melhor do que a de países como França e Espanha, enfatizando que é um parâmetro ainda mais importante do que o peso da dívida pública no PIB para avaliar a solvabilidade de um país.
SPREAD ABAIXO DE 150, A 0,80 ANOS EM XNUMX%
O setor secundário italiano está em forte alta, galvanizado pela formação do novo governo que irá hoje a Colle para tomar posse nas mãos do Presidente da República.
O spread entre o Btp e o Bund fechou ao fim da tarde nos 151 pontos, depois de ter descido durante a sessão para 147, novo mínimo desde meados de maio de 2018.
Paralelamente, a taxa a 0,83 anos caiu para 0,86% face a 0,80% no último fecho, também neste caso após uma queda para XNUMX%, novo mínimo histórico.
Efeito spread nos bancos: a queda do diferencial leva o setor a uma alta de 2% (7.950 pontos). O índice Eurostoxx Banks valoriza 1,5% (81,2 pontos). Graças à resolução positiva da crise governamental, o primeiro índice recuperou 12% dos mínimos de meados de agosto contra os +6% registados pelo segundo.
BANCOS E GERENCIADOS EM RALLY
Bem adquiridos Banco Bpm (+2,87%), Unicredit (+2,05%) e Banca Mps (+3,40%).
No setor administrado, Azimute +2,7%. Banco Fineco +2,5%. Poste Italiane também subiu (+2,5%).
A revogação da contestada lei de extradição pelo governo de Hong Kong impulsiona o luxo para cima: Moncler em particular premiado (+3,91%).
VOE ATLANTIA: ADEUS TONINELLI
Atlantia dispara para cima (+5,91%): com o novo governo há sinais de relaxamento quanto à possível revogação da concessão, solicitada pelo 5 Estrelas após o desabamento da ponte Morandi.
NASCE MEDIASET EUROPEA, MEDIOBANCA PROMOVE CNH
A Mediaset ganha 1,33% após o aval da assembléia para a operação da MFE, apesar da Vivendi anunciar uma nova batalha legal sobre a operação.
A CNH Industrial (+3,06%) recupera as perdas às vésperas da confirmação da cisão da Iveco. A Mediobanca Securities aumentou o seu preço alvo de 12,5 para 13 euros, confirmando a recomendação de outperform.
No rali a Pirelli (+6,42%) que nos últimos 12 meses perdeu quase 30%.
O voo da Pininfarina continua (+17,80%).
