Nasce uma nova realidade no setor de pagamentos digitais. Banco Bpm, Grupo Bcc Iccrea e Fsi assinaram um acordo vinculativo para o estabelecimento de uma parceria estratégica visando o desenvolvimento de Retenção de pagamento que atuará no setor de pagamentos digitais e pretende se tornar um ponto de referência no cenário fintech.
Os detalhes do acordo: 600 milhões para o Banco Bpm
O acordo prevê a contribuição para a joint venture da negócio de moeda electrónica do Banco Bpm, que receberá uma contraprestação mista em dinheiro e em ações emitidas pelo veículo Pay Holding até 600 milhões.
Ao final da operação, a Pay Holding será detida em aproximadamente 43% pelo fundo FSI e aproximadamente 28,6% cada pelo Banco BPM e Iccrea Banca.
O acordo prevê algumas atividades preparatórias para a finalização da transação, com o objetivo de chegar ao fechamento ainda no primeiro trimestre de 2024, e um lock-up do Banco Bpm até 2026.
Nasce a segunda operadora do setor de pagamentos
Após a transferência do negócio de e-money do Banco Bpm, a joint venture representará a segundo operador nacional com uma quota de mercado superior a 10% no setor do e-money, com cerca de 9 milhões de cartões, 400 POS e cerca de 110 mil milhões de euros em transações intermediadas.
A empresa poderá contar para o seu desenvolvimento com a rede de mais de 1.300 balcões do Banco Bpm e dos 117 Bccs com quase 2.500 balcões do grupo Bcc Iccrea, rede que no seu conjunto representa quase 20% dos balcões bancários presente na Itália.
O acordo prevê a assinatura de um contrato de distribuição plurianual dos serviços da empresa também na rede do Banco Bpm.
Banco Bpm: impacto positivo da operação na Cet1
De acordo com as disposições do acordo, o Banco Bpm irá preservar as atuais margens de comissão gerado pelo e-money, igual a mais de 140 milhões em receita líquida em 2022, com um aumento de 13% em relação a 2021, além da contribuição dos lucros esperados da joint venture, bem como os potenciais aumentos no valor de seu investimento patrimonial.
Conforme referido, em resultado da transacção, o Banco Bpm receberá de imediato uma contrapartida de 500 milhões de euros pelos activos cedidos, com uma componente de caixa à vista de cerca de 200 milhões de euros, à qual as componentes diferidas de
preço, por mais um máximo de 100 milhões de euros, o que poderá levar a um valor de 600 milhões de euros.
No momento do fechamento, a transação terá um impacto positivo no Cet1 Índice de full load do Banco BPM estimado em cerca de 32 bps1, incluindo o efeito da aquisição do investimento. Considerando também eventuais adições futuras de preços, o efeito sobre o índice CET1 totalmente carregado pode aumentar para cerca de 50 bps1.
“Globalmente, a operação irá gerar um benefício de avaliação para o Banco Bpm de mais de 2 mil milhões de euros em termos de VPL ao longo do horizonte temporal de referência do acordo”, sublinha o banco liderado por Giuseppe Castagna.
