O clima de recessão já patente nos céus da Alemanha, a locomotiva da Europa, mas que espreita na Ásia e nos EUA (pela primeira vez desde 2009 trava o emprego nos serviços) estimula a procura de novas formas de ultrapassar os limites de baixa taxa, necessários, mas não suficientes. Mario Draghi, agora de saída do BCE, permite-se uma incursão impensável até há alguns meses. Citando o relatório apresentado em Jackson Hole pelo seu antigo mestre Stanley Fisher, Draghi disse ontem ao Parlamento Europeu que os bancos centrais, face à situação, deveriam pensar em colocar o dinheiro directamente no bolso de quem o gasta, sejam eles públicos ou privados. Por enquanto apenas uma provocação, amanhã será a vez de Christine Lagarde.
CHINA NEGA (METADE) SEU BITCOIN
Enquanto isso, a China informa que não lançará uma criptomoeda em breve, depois que rumores nesse sentido circularam ao longo do dia. Mas a negação não convenceu também porque Pequim fala em "notícias parcialmente falsas". A declaração do People Bank of China também negou que Alibaba e Tencent sejam as primeiras empresas a usar o novo sistema de pagamento. O banco central não nega que esteja trabalhando nessa questão, até porque há sinais de seu comprometimento nessa frente. Enquanto isso, as operações de recompra do Fed de Nova York continuam a regar o mercado com liquidez. Em suma, enquanto a guerra tarifária não se resolve e os sinais de queda do preço do petróleo que preocupam a crise do Golfo deram lugar aos temores sobre a queda da demanda global, os bancos centrais estão trabalhando. Mas soluções, por enquanto, não se veem.
Neste contexto, os mercados estão prestes a viver um dia que poderá revelar-se turbulento na frente do Brexit e para Donald Trump na mira de manobras anti-Biden na Ucrânia. Ontem, o presidente não resistiu à tentação de aparecer na ONU enquanto acontecia a ovação a Greta Turnberg. Uma cena de Hollywood.
Na Ásia, as ações subiram hoje à noite, após quedas acentuadas na Europa. mas já ontem à noite Wall Street fechou ligeiramente em alta, mostrando uma boa resistência às más indicações sobre a economia alemã que chegaram ontem de manhã.
NOVA MULTA PARA GHOSN: 15 MILHÕES DE DÓLARES
O índice Hang Seng da Bolsa de Valores de Hong Kong subiu 0,3%, o Shanghai Composite ganhou 0,7% e o Tokyo Nikkei 0,2%.
O renminbi da China fechou em 7,11 em relação ao dólar depois que o governador do banco central, Yi Gang, reduziu as expectativas de mais estímulos monetários.
A Nissan e seu ex-presidente-executivo Carlos Ghosn chegaram a um acordo com a Comissão de Valores Mobiliários: Goshn terá que pagar uma multa de um milhão de dólares e a Nissan 15 milhões.
Ignore por enquanto a assinatura do tratado comercial entre o Japão e os EUA. Sinal não interno de Tóquio até que Trump ofereça uma garantia de não tributar o carro japonês.
A atividade manufatureira de Tóquio caiu para uma mínima de sete meses.
NETFLIX COLAPSA SOB A PRESSÃO DA DISNEY
A manutenção do ISM, o índice de manufatura dos EUA, apoiou os índices de Wall Street: Dow Jones +0.06%, Nasdaq -0,06%, S&P 500 -0,01%.
Sal da Apple +0,5%: a Apple ganhou 10 dos 15 pedidos de isenção de impostos sobre alguns componentes do iPhone. A Apple anunciou que construirá a próxima geração de computadores Mac Pro no Texas.
A Netflix entra em colapso (-3% após -5% na sexta-feira) na onda da queda nas assinaturas prejudicada pelo lançamento dos serviços de Walt Disney e da Apple.
O petróleo Brent caiu 0,5% para 64,4 dólares o barril, fechando ontem em +0,7%.
Na Piazza Affari, a Eni aparentemente deixa 2,3% no terreno. Mas se tivermos em conta o cupão antecipado de 0,43 euros sobre o dividendo de 2019, a variação é positiva em 0,2%. Tenaris -2,78% e Saipem -2,01%.
O ouro mal chegou a US$ 1.525 a onça após três dias consecutivos de ganhos.
ACHTUNG ALEMANHA. OS SERVIÇOS TAMBÉM ESTÃO PARADOS
Achtung! A crise alemã, desencadeada pelo declínio da indústria, contagiou os serviços e agora se espalhou para o restante da zona do euro. Os dados do PMI que congelaram as tabelas de preços do Velho Continente pela manhã foram o cenário da audição de Mario Draghi no Parlamento Europeu. O banqueiro, perto do termo do seu mandato, não mediu palavras: “desde a minha última audição – disse – a inércia de crescimento da Zona Euro abrandou acentuadamente, mais do que anteriormente se esperava”. “Este abrandamento – acrescentou – o banqueiro central, “deve-se sobretudo à fragilidade do comércio internacional num contexto de incerteza persistente e ligada a políticas protecionistas e a fatores geopolíticos”. Diante do diagnóstico, a terapia de Draghi é óbvia: a flexibilização das condições da política monetária deve continuar.
DÍVIDA PÚBLICA DO MERCADO EMPRESARIAL UM PONTO ABAIXO EM 134,8%
A Piazza Affari interrompeu assim a sequência positiva que durava cinco sessões. O índice recuou 1,01%, para 21,899 pontos.
O Banco da Itália revisou para cima a relação dívida/PIB para 2018 para 134,8%, de 132,2% estimado em abril. A revisão reflecte o efeito do diferente critério de valorização das obrigações postais de aforro, cujos juros passaram a integrar a dívida pública.
O Istat revisou para baixo a taxa de crescimento do PIB em 2018: +0,8% em vez de 0,9%. O déficit, por outro lado, foi corrigido para cima: 2,2% em vez de 2,1%
Mesmo roteiro em Frankfurt -0,97%. O PMI do Markit sobre as expectativas dos gerentes de compras de manufatura alemã caiu para 41,4 em setembro, de 43,5 em agosto, o consenso esperando uma pequena recuperação para 44. O índice composto, também estendido aos gerentes de compras de empresas de serviços, é ainda mais negativo, pois cai abaixo do patamar que separa expansão econômica de contração econômica, em setembro, o índice atinge a mínima dos últimos sete anos em 49,1.
A queda envolveu também o índice composto da Zona do Euro, desta vez sem poupar nem a França, que está mais ligada aos serviços do que a economia alemã. Masculino Paris -1,05%.
MADRI PROMOVIDO POR AGÊNCIAS DE CLASSIFICAÇÃO
Madri -0,88%. A Standard & Poor's elevou a classificação de crédito da Espanha para 'A' de 'A-' na noite de sexta-feira, com a perspectiva passando de positiva para estável. Dbrs, por outro lado, melhorou a perspectiva, passando de estável para positiva, deixando o rating inalterado em 'A'.
CRISE DE THOMAS COOK, JOHNSON DIZ NÃO AO RESGATE
Londres (-0,24%) limita os prejuízos. Mas ao risco cada vez mais concreto de um Brexit difícil somou-se ontem o choque da falência da Thomas Cook, a agência de viagens mais antiga do mundo que deixa 22 funcionários e centenas de milhares de turistas parados em todo o mundo e obrigando o governo de Londres a a maior operação de repatriação já realizada em tempos de paz.
Boris Johnson, lutando com a reedição do retiro de Dunquerque, prometeu trazer para casa os cidadãos britânicos viajantes (pelo menos 160) e revelou que o governo rejeitou um pedido de resgate que teria encorajado o 'risco moral'.
Hoje, o Supremo Tribunal decidirá sobre a legalidade da decisão de suspender o Parlamento por cinco semanas. Enquanto isso, a maioria dos trabalhistas votou a favor da linha de Jeremy Corbyn sobre o Brexit: não assumir uma posição ao negociar um novo acordo.
CORRIDA PARA BUND, QUINTA-FEIRA 6,5 BILHÕES DE BOT
Os ventos da crise trouxeram as compras de volta a "portos seguros", a começar pelos títulos alemães. O Bund de 0,57 anos é negociado a -142%. A boa performance do papel alemão impediu um estreitamento do spread Btp-Bund que fechou em 0,82 pontos. O rendimento do benchmark de 0,92 anos, por outro lado, próximo ao fechamento, foi negociado a XNUMX%, ante XNUMX% no fechamento de sexta-feira.
Em 26 de setembro, o Tesouro vai leiloar 6,5 bilhões de BOTs de 6 meses.
OS BANCOS SOFREM, FOCO EM GENERALI
Bancos em declínio acentuado na Piazza Affari, mas o índice do setor -2,14% se sai melhor do que o europeu (-2,7%). Perde atinge Unicrédito -3,44%, mais tônica Intesa Sanpaolo (-1,18%). O Mediobanca teve melhor desempenho (-0,7%) apoiado nas expectativas de um novo impulso nas compras de Leonardo Del Vecchio.
Generali (+0,36%) é uma das poucas blue chips a fechar em território positivo, como Campari +0,49 ponto de referência do mercado em sessões de baixa, Amplifon +0,72%. As concessionárias também avançaram: Enel +1,44% e Italgas +1,62%. A Snam (-0,3%) anunciou que vai comprar 49% do terminal de regaseificação localizado ao largo da costa da Toscana à Iren, valor da transação, 345 milhões de euros.
VENDAS NA JUVENTUS, COMPRAS DE MANAGERS NA MONCLER
A pior ação foi a da Juventus (-4,75%), após a proposta de aumento de capital no valor máximo de 300 milhões de euros e a divulgação dos resultados 2018/2019. O accionista maioritário Exor (-3,33%) vai intervir pro rata com um compromisso de cerca de 190 milhões.
O efeito dos incidentes em Hong Kong continua no luxo. Ferragamo perde acertos (-3,15%). A Equita reduziu o preço-alvo de 18,5 para 17,3 euros, confirmando a recomendação de manter.
Moncler -1,7%. Robert Philippe Eggs, administrador executivo da Moncler, comprou 43.373 ações da empresa (cerca de 1,4 milhões de euros) entre 18 e 19 de setembro a um preço médio de 32,5572 euros.
A ÍNDIA FAZ O PIAGGIO BRILHAR
Fora da lista principal, Piaggio brilha contra a tendência, +3,5% após o destaque do dividendo intermediário de 0,055 euros por ação sobre o dividendo do exercício financeiro de 2019. A recuperação é favorecida pelas reformas tributárias indianas: Modi decidiu cortar o IVA .
