Antes da audiência de Janet Yellen no Congresso hoje, o choque para os mercados vem da Ásia. No Tokyo Japan Post, o IPO mais importante de 2015 (11,5 bilhões de dólares para 11% da empresa), fez uma estreia triunfante: +50% (+15% da Holding e +15,9% do Japan Post Bank). O sucesso da operação marca um ponto a favor da Abenomics. O Nikkei sobe 2,5%.
Outra emoção da China. Hong Kong sobe 2%, mas ganha mais de 3% durante a noite. Os ganhos foram reduzidos depois que o Banco Central da China esclareceu que uma nota publicada em seu site algumas horas antes, que indicava o desejo de tirar o projeto Hong Kong-Shenzhen do papel ainda neste ano, nada mais era do que um trecho de um discurso proferido pelo governador no final de maio. No entanto, Xangai subiu 2,6%.
Os dados do PMI de serviços, em recuperação tanto em Pequim quanto no Japão, também contribuem para o quadro positivo. Enquanto isso, na frente política, há notícias históricas: em breve os presidentes da China e de Taiwan se encontrarão no terreno neutro de Cingapura. Nunca aconteceu desde 1949, ano do nascimento da república nacionalista fundada por Chang Kai Shek.
Outra sessão positiva em Wall Street, impulsionada pelas ações do petróleo: Dow Jones em alta de 0,5%, S&P 500 em alta de 0,26%, Nasdaq +0,35%. Tesla corre, +8,35% após a Bolsa de Valores. A empresa confirmou a meta de vendas de mais de 50 unidades, graças ao novo SUV. Entretanto, o carro elétrico registou os seus primeiros sucessos no mercado chinês.
ÓLEO SUPERSTAR. VOLANTE SAIPEM E TENARIS
O impulso veio do petróleo WTI (+2% para 47,1 dólares após a redução dos estoques dos EUA). Segundo o ministro de Energia dos Emirados Árabes Unidos, Suhail Al Mazrouei, os preços vão se recuperar em 2016 graças ao fortalecimento das economias europeias e à desaceleração da produção de óleo de xisto.
Na cesta principal de Wall Street, as petrolíferas brilham: Chevron +3,3%, Exxon Mobil +2%. Na Europa, os estoques de petróleo também fecharam em alta. O índice Eurostoxx Oil & Gas ganha 2,4%. A Eni fecha em alta de 1,1% nos 15,0 euros. Tenaris e Saipem aproveitaram o rali do petróleo bruto, subindo 4% e 3,7%, respectivamente.
MILÃO -0,10% RETIDO PELOS BANCOS
Assento com duas faces para a Piazza Affari. A exploração dos estoques de petróleo compensou a queda do setor bancário. No final, o Milan fechou uma sessão em que o índice havia perdido mais de 0,1% com uma ligeira queda (FtseMib -1%). O Dax de Frankfurt permaneceu inalterado em 10.951 pontos, enquanto o Cac parisiense ganhou 0,41%, Madrid 0,30% e Londres 0,34%. No entanto, calma absoluta no mercado de títulos, aguardando o discurso de Mario Draghi ontem à noite em Frankfurt. O spread fechou em 98 pontos base.
DRAGONS CONFIRMAM: EM DEZEMBRO VAMOS AGIR
O presidente do BCE confirmou seu tom dovish. As compras de obrigações lançadas pelo BCE em março, disse, estão a decorrer bem e “continuam a ter um impacto favorável no custo e na disponibilidade de crédito para empresas e famílias”, mas os receios sobre os países emergentes criam riscos para as perspetivas de crescimento e inflação. Assim, Mario Draghi reiterou ontem à noite, em dezembro, o Conselho do BCE "estará pronto para agir usando todas as ferramentas que podem ser usadas no cumprimento do seu mandato para manter um nível adequado de apoio monetário".
A partir de hoje a palavra passa para o Fed. Nas próximas 72 horas haverá uma série de intervenções dos governadores do Fed. Janet Yellen entra em campo e comparecerá perante a comissão do Senado. Brainard, Harker e Dudley amanhã, Fischer, também falarão. Dudley e Lockhart novamente na quinta-feira. Bullard e novamente Brainard na sexta-feira. Entre os investidores, ganha força a ideia de que os juros vão subir antes do final do ano. o rendimento dos Bilhetes do Tesouro atingiu ontem os níveis de meados de setembro em 2,21%.
TELECOM, HOJE NIEL REVELA OS NÚMEROS
Uma nota de Xavier Niel deve chegar esta manhã com novos detalhes sobre as características da blitz na Telecom Italia (ontem -0,5%) e, sobretudo, sobre as intenções do patrão da Ilíada em relação ao ex-titular italiano. É o resultado da reunião de ontem entre o próprio Niel e a alta direção da Consob.
Entretanto, amanhã realiza-se o conselho de administração dedicado às contas do terceiro trimestre, mas também aos inúmeros dossiers abertos: para além do avanço de Niel e da Vivendi, a possível integração com a Oi em que a concorrente brasileira está a trabalhar em conjunto com o fundo russo L1 e a negociação com a Metroweb.
GENERALI NÃO É MAIS “SISTÊMICO”. CELEBRAR O TÍTULO
“Adicionar seguros, descarregar os bancos”, sugeria o relatório do Crédit Suisse da manhã de ontem. E acabou sendo uma boa profecia. A Generali ganha 0,9% no final de uma sessão em que registou subidas de mais de 2 pontos percentuais. A notícia de que o Conselho de Estabilidade Financeira decidiu que a empresa italiana não é uma empresa "sistêmica" no panorama financeiro global incentivou as compras. Consequentemente, não estará sujeita aos rácios de solidez financeira mais vinculativos. UnipolSai +0,8%.
ENTENDIDO, A ESPERA DO DIVIDENDO LIMITA OS DANOS
A sessão bancária, fraca desde a manhã, influenciada pelo anúncio do gigante suíço UBS que adiou algumas metas de rentabilidade, teve um sinal completamente diferente. As ações fecharam em baixa de 4,2%. A situação piorou após os resultados do Intesa Sanpaolo que continham perdas para 1,1%, depois de cair para -4%.
O título foi sustentado pelas palavras do CEO, Carlo Messina, na teleconferência: o dividendo total apontado em 2 mil milhões de euros nos resultados de 2015 é o “valor mínimo” e há espaço para distribuir um dividendo extra.
O instituto fechou o quarto trimestre de 2015 com um lucro acima das expectativas em 722 milhões de euros, contra a média de 658 milhões estimada pelos analistas. Os outros itens do balanço foram menos convincentes: a margem de juros (1,912 bilhão) caiu 9,5% e cerca de 50 milhões abaixo das estimativas. O lucro operacional diminuiu ligeiramente para 4,197 bilhões. As taxas e comissões líquidas diminuíram 9,8% para 1,8 mil milhões.
Os outros bancos também estão em baixa: Unicredit, que anunciará os resultados em 11 de novembro, perde 1,1%, Monte Paschi -2,7%, Pop. Emília -2,2%, Ubi -1,3%.
FINMECCANICA LIMPA O VERMELHO. DÍVIDA DE 5,125 BILHÕES
Espera-se hoje pela reação dos mercados às contas da Finmeccanica (ontem -1,26%) que comemora o regresso ao lucro: 150 milhões, contra um prejuízo de 54 milhões nos primeiros nove meses de 2014, um resultado e consenso superior ao previsto (135 milhões). Em relação ao mesmo período do ano passado, o grupo registrou crescimento de 45% no Ebita para 745 milhões (515 milhões) e de 84% no Ebit para 599 milhões (325 milhões), ambos acima das estimativas de 688 e 531 milhões.
A carteira de encomendas, igual a 28,071 mil milhões de euros, garante ao grupo uma cobertura igual a cerca de dois anos e meio de produção equivalente e o cash flow operacional, que foi negativo em 935 milhões de euros, registou uma melhoria de 420 milhões face a um vermelho de 1,355 bilhões no ano passado.
A posição financeira líquida do grupo também registou uma melhoria, caindo para 5,125 mil milhões de euros face a 5,560 mil milhões no mesmo período do ano passado. Mas o consenso esperava uma redução maior da dívida, estimada em 5,074 bilhões. Na Piazza Affari, as ações do grupo fecharam a sessão de ontem em baixa de 1,26%, para 11,79 euros.
Antes as contas Kepler Cheuvreux (preço-alvo de 14 euros), Equita (preço-alvo de 14,4 euros), Banca Imi (preço-alvo de 15,7 euros) e Banca Akros (preço-alvo de 14,7 euros) tinham confirmado em título a recomendação de compra. A Mediobanca Securities reafirmou o seu rating de outperform com um preço alvo de 14,90 euros.
TÍTULO DE CHEGADA PARA CNH INDUSTRIAL
A Fiat Chrysler subiu 0,2%: o mercado automóvel em Itália registou um aumento de 8,6% em outubro, com a FCA a superar o mercado (+10,8%). Os registros dos EUA são bons em outubro, onde o grupo marca um avanço de 15%.
CNH Industrial ganha 1,4%. O grupo anunciou a intenção de proceder à emissão de uma obrigação no âmbito da gestão da sua situação financeira. De acordo com relatórios da Reuters, deveria ser um título sem garantia com duração de cinco anos e expresso em dólares.
ATÉ O KUWAIT NA POSTE ITALIANE
Quem sabe se as façanhas do Japan Post vão animar o Poste Italiane (ontem -0,5% para 6,57 euros). Das comunicações ao Consob sobre as participações relevantes, surgiu que o Kuwait Investment Office (como agente do governo de Quwait) adquiriu 2,058% do capital.
Em contraste, o desempenho das ações de luxo: compras de Luxottica (+0,65%) e Moncler (+1,96%), Ferragamo inalteradas e vendas de Tod's (-0,13%).
