O outubro financeiro abre com uma nota de confiança. As bolsas asiáticas subiram, impulsionadas por Tóquio: um abundante +1% após os dados de Tankan, que mostram o risco de um novo enfraquecimento da economia, circunstância que obrigará o banco central a tomar novas intervenções. Hong Kong (+1,3%) e Austrália (+0,8%) também tiveram bom desempenho. Em férias, em vez disso, as listas de preços chinesas. Mas hoje ainda é um dia histórico para Pequim: desde esta manhã o yuan faz parte da cesta de moedas subjacentes aos direitos especiais de saque. E a China comemora à sua maneira o crescimento de seu poder financeiro: Xangai anunciou a próxima compra de 40% da Bolsa de Valores do Paquistão.
LA FAZ: "SEM AJUDA PARA A ITÁLIA DEPOIS DAS LIÇÕES PARA DB"
Por sorte, Frankfurt está fechada hoje para as comemorações da reunificação. Também por isso, a abertura das listas europeias deverá registar uma ligeira recuperação. Mas o foco continua Deutsche Bank e o impacto de sua crise sobre o futuro dos bancos que, segundo o CEO do Crédit Suisse Tidjane Thiam, "sofrem de uma condição de grande fragilidade".
Após a recuperação da ação na sexta-feira (que, de qualquer forma, deixou 12,4% no chão em setembro), os mercados consideram altamente provável o adiantamento com Washington sobre a multa "descontada" (de 4 para 5,4 bilhões). Mas a emergência permanece. Primeiro, porque o Barclays e o Crédit Suisse também estão na mira dos EUA, que terão de pagar penalidades semelhantes pelas irregularidades decorrentes da crise do subprime. Em segundo lugar, porque a crise bancária dividiu a opinião pública alemã em duas.
Sigmar Gabriel, vice-presidente do conselho, criticou a alta administração do instituto, "especuladores que agora culpam a especulação por seus próprios problemas", reiterando que o Estado não intervirá. Os grandes nomes da indústria alemã (Basf, Daimler, Siemens, Eon e Rwe) já lançaram um apelo: não podemos prescindir da DB, "atacada" pela justiça norte-americana. Mas, afirma o editorial do Frankfurter Allgemeine, "a Alemanha, tão severa em relação à Itália e aos bancos de outros membros da UE, não pode permitir uma atitude branda em relação ao seu banco simbólico".
LONDRES: DIVÓRCIO SEM COMPROMISSO A PARTIR DE 2019
A libra estava sob pressão esta manhã, caindo para 1,2933 em relação ao dólar, para seu nível mais baixo desde agosto. Esta é a reação ao discurso de Theresa May, que especificou os pedidos em vista do Brexit no congresso conservador: Londres acionará o artigo 50 do tratado (ou seja, a cláusula de divórcio) "até março" com o objetivo de concluir o divórcio da UE até 2019. A Grã-Bretanha, além de reivindicar sua parte nas adegas comunitárias (temos direito, dizem os britânicos, a 5.000 garrafas de vinho mais 250 de grandes aguardentes régias), não pretende chegar a um acordo sobre a imigração, mesmo à custa da renúncia às vantagens do mercado único de bens e serviços.
SURPRESAS ELEITORAIS: COLÔMBIA DIZ NÃO À PAZ
Enquanto isso, no front geopolítico, ocorreu uma nova surpresa, tão sensacional quanto o Brexit: os cidadãos da Colômbia, com uma estreita maioria (50,2%) disseram não à paz assinada com os rebeldes das Farc no final de um conflito que durou 52 anos. Neste momento é difícil avaliar as consequências práticas da rejeição do acordo pelo qual, entre outras coisas, se gastou a diplomacia do Vaticano, dos Estados Unidos e de Cuba. O fato é que, se queremos fazer previsões em num momento tão confuso, em que se saltam os pontos de referência mais enraizados, arriscamo-nos a maus números.
Outra surpresa: o referendo anti-imigrante promovido pelo primeiro-ministro húngaro Viktor Urban não obteve quórum: finalmente algumas boas notícias.
TRUMP NÃO PAGA IMPOSTOS DESDE 1995. DADOS DE EMPREGO SEXTA-FEIRA
Wall Street, depois de fechar o terceiro trimestre em alta (+3,3%, o melhor resultado desde meados de 2015), volta a enfrentar o duelo pela Casa Branca. Uma investigação do New York Times descobriu que Donald Trump não pagou um dólar em impostos ao estado federal desde 1995.
Enquanto isso, os deputados entram em campo. Na Longwood University, em Farmville, Virgínia, Mike Spence, o candidato republicano escolhido por Donald Trump, e Tim Kaine, que apoia Hillary Clinton na marcha à Casa Branca, se enfrentarão diante das câmeras.
Na frente macro, os dados americanos mais importantes da semana dizem respeito ao mercado de trabalho, a estatística chave em vista de um possível aumento da taxa (talvez já em novembro). A previsão é de aumento de 171 mil empregados contra os 151 mil de agosto. A taxa de desemprego deve permanecer inalterada em 4,9%. Não menos interessante será o aumento dos salários que deve subir 2,6% em relação a doze meses atrás.
A reunião de outono do Fundo Monetário Internacional arranca em Washington na sexta-feira, antecedida durante a semana pelas perspetivas sobre o estado da economia mundial agora mergulhada, segundo o parecer do Broking Institute, “numa espécie de pântano”. A Europa marca o passo, a economia dos EUA desacelera. O crescimento só é garantido pelo resgate dos BRICs: Índia avança sem retrocessos, Rússia e Brasil se recuperam.
ITÁLIA: CHEGOU O RATING DA MOODY'S. UBI -15% EM SETEMBRO
Infelizmente, a economia italiana não é tão brilhante, como confirma o desempenho decepcionante da Bolsa italiana em setembro (-3,2%) sob a pressão das vendas nos bancos. O pior foi o UBI, que caiu 15% no mês face à entrada nos bancos bons, herdeiros das instituições colocadas em resolução em novembro passado.
Mas o jogo ainda está em aberto: a Autoridade Europeia de Supervisão concedeu uma prorrogação à operação que apresenta delicados aspectos fiscais e dúvidas sobre eventuais NPLs residuais. Mediobanca (-12,9%), Unicredit (-10,1%) e Intesa (-7,3%) também caíram fortemente.
Neste contexto, adquire particular relevância o facto de a Moody's atualizar o rating de Itália na sexta-feira, com as bolsas encerradas. O compromisso macro mais importante de hoje diz respeito à coleta de dados do PMI para a zona do euro, incluindo a Itália.
IL SOLE 24 ORE IN DISRUPTION CONFIE NO ROBIGLIO
É encenado hoje na Piazza Affari o drama do Sole 24 Ore. Título: "Da última milha à beira do abismo", como afirma o comunicado de imprensa do Conselho após os recentes trágicos acontecimentos do que foi (e, esperamos, será novamente) uma joia da edição italiana.
Após as renúncias do presidente Giorgio Squinzi e dos conselheiros Carlo Pesenti, Claudia Parzani, Livia Pomodoro e Mauro Chiassarini, CEO da Bayer Itália, e de Carmela Colajacovo (que permanece no cargo pro tempore), ontem o conselho de administração nomeou Carlo Robiglio como presidente e o presidente do Bnl Luigi Abete como seu vice. Por outro lado, o CEO Gabriele del Torchio foi confirmado, mas foi levado às pressas para o hospital na noite de sexta-feira. A pausa foi motivada por Pesenti, Pomodoro e Parzani com o "pedido irritual" chegado da Confindustria sobre a vontade de deixar o cargo. O presidente Vincenzo Boccia, ao reiterar o valor estratégico da editora (1.263 colaboradores) quis sublinhar, respondendo às solicitações da administração, que o acionista “acompanhará de perto o bom andamento do projeto de recuperação”. Observação supérflua que tinha gosto de rejeição.
Na origem do psicodrama estão os prejuízos dos primeiros seis meses: 49,8 milhões que comparam com um resultado negativo atualizado de 11,7 milhões de euros em 2015. O plano de negócios lançado pelo ex-presidente Benito Benedini e ex ad Donatella Treu (a ação de responsabilidade contra ambos não estão excluídos) foi tão descaradamente rejeitado. Está surgindo uma situação de absoluta opacidade na governança que embaraça a cúpula do capitalismo italiano e já chamou a atenção do Consob.
Piazza Affari se despede de ITALCEMENTI
A Piazza Affari está prestes a se despedir de Italcementi. A oferta pública de compra da HeidelbergCement encerrou com subscrições iguais a 86,087% (165.371.229 ações). As ações contribuídas correspondem a 47,3% do capital total que, somadas aos 45% já detidos, permitem ao grupo alemão ultrapassar os 90% (92,3%).
Tendo ultrapassado o limite de 90%, a HeidelbergCement irá agora prosseguir com a obrigação de compra em vista do cancelamento de registro da ação. O custo da operação é de 1,75 mil milhões de euros, que se somam aos cerca de 1,6 mil milhões transferidos para a Italmobiliare. Os sócios que aderiram às suas quotas serão liquidados no dia 7 de Outubro.
