A partir dos dados publicados no Focus of Intesa Sanpaolo, pode-se ver como a participação da atividade dos bancos ucranianos no PIB, depois de aumentar rapidamente entre 2005 e 2008 de 48% para 97,5%, caiu para 86% em 2011, enquanto os empréstimos representam cerca de 58% do PIB e os depósitos apenas 36%. O sistema de crédito é relativamente fragmentado: os sete maiores bancos cobrem cerca de 45% dos activos totais e muitas pequenas instituições de crédito fazem parte de grupos industriais que condicionam a sua operação, eficiência e crescimento, com consideráveis problemas de supervisão. Os bancos estão concentrados nas áreas mais desenvolvidas do país, especialmente em Kiev, com 65% das instituições de crédito no final de 2011, estando 23% localizadas em outras quatro regiões. Em 11 regiões, no entanto, não há instituições de crédito. Há maior homogeneidade entre as agências, que somavam 2011 ao final de 455: 10,3% estão presentes na região de Donetsk e outros 12,3% em Kiev. As restantes filiais estão espalhadas pelo resto do país. E apesar da Lei Bancária, que entrou em vigor em 1991, a regulação e a supervisão ainda são fracas, como evidenciado pelas agências de rating. Em particular, falta a transparência da informação governo.
O peso da banca na economia ucraniana aumentou significativamente até 2008, com o activo total a atingir cerca de 98% do PIB, impulsionado pelo aumento substancial do crédito que ultrapassou os 72% do PIB. No entanto, a crise financeira conduziu a uma clara redução, fazendo com que ambos os indicadores caíssem no final de 2011 para 86% e 58% respetivamente. Graças à intervenção eficaz das autoridades centrais, a temida fuga de capitais não ocorreu durante a crise financeira. O rácio depósitos/PIB diminuiu ligeiramente em 2009, antes de recuperar para 36% no final de 2011. Em muitos casos de falência ou administração extraordinária, os fundos foram transferidos para credores públicos, também por insuficiência de capacidade do fundo de garantia de depósitos, conseguindo manter a confiança dos depositantes. O peso dos empréstimos no ativo total voltou aos níveis pré-crise, pouco acima de 60% nos últimos anos, mas a dispersão entre as instituições individuais é, no entanto, muito elevada. O prolongamento de dificuldades económicas no país, com o crescimento do PIB desacelerando para 0,9% no ano passado (de 5,2% em 2011) e 0,5% em 2013, as incertezas políticas e energéticas que podem prejudicar a estabilidade da taxa de câmbio, combinadas com a fraca qualidade da carteira do lado da oferta, conduzem a uma grande cautela na evolução das principais variáveis bancárias nos próximos anos.
O Banco Nacional da Ucrânia (NBU) adotou uma política de abertura aos bancos estrangeiros, presente no capital de 55 bancos ucranianos, em 23 dos quais 100%. Eles representam aproximadamente 40% do total de ativos. Os países que detêm as maiores participações no capital são a Rússia (9,2%), Chipre (7,2%), Áustria (5%) e França (4,5%), enquanto entre os principais bancos estrangeiros estão CreditAnstalt (Grupo Unicredit), ING Barings , Raiffeisenbank, Citybank e Credit Lyonnais; o mesmo BERD estabeleceu o Primeiro Banco Internacional Ucraniano, décimo terceiro por ativos totais. Nos últimos anos, porém vários bancos estrangeiros reduziram ou cessaram as suas atividades na Ucrânia, quer devido à necessidade de melhorar os rácios de capital consolidados, quer devido às fracas perspetivas de crescimento nos próximos anos. A exposição dos bancos austríacos é a mais consistente, perto de 30% da exposição global dos bancos europeus e ligeiramente inferior à de 2011, seguindo-se Bancos italianos que cobrem mais de 22% da exposição total dos bancos europeus.
Empréstimos totais mostram taxas de crescimento em desaceleração desde dezembro de 2011, que passou de +8,7% em dezembro para +0,2% de dezembro a outubro de 2012. Os empréstimos ao setor privado (+8.3% em 2011, +2% entre dezembro de 2011 e outubro de 2012) representam quase a totalidade da carteira (85% na última Outubro), dos quais os empréstimos às empresas representam 63%, enquanto os das famílias cobrem apenas 22%. O peso dos empréstimos à banca (3,5%) e ao Governo e entidades locais (1% do total) é muito reduzido. O crédito a empresas passou de taxas de crescimento de 13,9% em 2011, suportadas pela melhoria da situação financeira, para 5,1% em Outubro passado, mantendo assim sempre variações positivas, apesar da desaceleração. A nova desagregação dos empréstimos a empresas por setor económico destaca a peso significativo do sector da construção (cerca de 24%, face a 12% no final de 2005) que se encontra associado a um maior grau de risco e que continua a ser afetado pelas difíceis condições económicas do país. Em sentido inverso, manteve-se a quebra do crédito a particulares: -4% em 2011 e -8,2% no final de Outubro. Essa tendência foi determinada por componente em moeda estrangeira, que cobre cerca de metade do crédito total ao sector e que registou quebras substanciais: de -21% em 2011 para -27% em outubro, em consequência dos limites impostos pelas autoridades centrais aos investimentos em divisas, de forma a reduzir o riscos associados à desvalorização da moeda.
De fato, a qualidade da carteira ainda é afetada pela exposição significativa à taxa de câmbio, também pela modesta difusão de técnicas adequadas de cobertura deste risco. Na Ucrânia, os bancos podem achar difícil financiar desembolsos em moeda local, pois as expectativas dos depositantes quanto à depreciação da moeda limitam os depósitos. Além disso, o mercado de capitais doméstico permanece moderado. Em 2011, os títulos emitidos internamente representaram menos da metade do total de recursos em moeda estrangeira. 31% (33% em 2010) dos empréstimos a empresas e 46% (mais de 67% em 2010) dos empréstimos a particulares são expressos em dólares, enquanto as outras moedas, incluindo o euro, assumem um peso marginal sobretudo nas famílias. Com a redução dos empréstimos em moeda estrangeira, o peso dos empréstimos em moeda local nas famílias aumentou de 29% em 2010 para 52% em 2012.
Expectativas para 2013 seguem modestas sobre o total de empréstimos ao setor privado, devido à contínua desaceleração do PIB nacional, que passou de 5,2% em 2011 para 0,9% em 2012 devido à fragilidade da demanda interna por consumo e investimentos. A rendibilidade dos bancos ucranianos manteve-se negativa em 2011, mas melhorou ligeiramente face a 2010, devido a um ligeiro aumento das receitas e à estabilidade das componentes dos custos. A principal fonte de receita continua sendo a receita de juros, embora sua participação nas receitas totais tenha caído ligeiramente para 79,4% em 2011. Comparado ao ano anterior, taxas e custos aumentaram21% e 0,4%, respectivamente. As provisões diminuíram em 21% em relação a 2010 e, da mesma forma, sua participação nos custos totais aumentou de 30,8% para 24,3%. O rácio custos operacionais sobre proveitos situou-se em 68,26% no final de 2011, para 67,14% em setembro de 2012. As taxas de juro bancárias iniciaram uma trajetória descendente de 2009 para 2011, abrandando posteriormente no crédito, cuja taxa média se manteve estável em cerca de 16% nos últimos 3 anos, mas com flutuações mensais muito grandes. As taxas dos depósitos, por outro lado, registaram uma queda acentuada do valor médio anual em 2011 (7,9%), apesar de um claro aumento nos últimos meses do ano, onde a taxa média anual de 2012 foi estimada em cerca de 10%. Os resultados destacados são refletidos nos indicadores sintéticos: ROA e ROE mantiveram-se negativos até 2011, embora recuperando gradualmente. ROA voltou a níveis positivos em 2012, para 0,4% em setembro, contra um aumento do ativo total em cerca de 6%. De igual modo, o ROE subiu para 2,9% no passado mês de setembro, se considerarmos que o capital se manteve substancialmente inalterado face a 2011. A nível agregado, os rácios de capitalização são adequados, segundo as agências de rating, mas a fragilidade do desempenho económico e da qualidade da carteira conduzem a uma avaliação prudente. Na verdade, isso pesa declínio no índice de capital, que passou de 20,8% em 2010 para 18,24% em setembro último. Aqui então é isso reforço de capital continua a ser prioridade para relançar investimentos e consumo no mercado nacional, alimentando o peso das reservas em moeda estrangeira para assim favorecer uma nova e mais eficiente estratégia comercial, capaz de reduzir a exposição às flutuações dos preços dos hidrocarbonetos e às tendências do mercado exportador e assim relançar o peso do crédito às empresas e o crescimento do país.
