Negociações em queda, volatilidade no topo. Certamente não será um réveillon de fogos de artifício para os mercados financeiros, em busca de abrigo e não de aventuras.
Com um salto final, Wall Street limitou as perdas de um imemorável 2018. Ontem, pelo segundo dia consecutivo, as bolsas americanas fecharam em terreno positivo, mas o desempenho da sessão, que começou no vermelho escuro para então redefinir o perdas iniciais, confirmou o estado de incerteza que domina o centro financeiro mais importante, acentuado entre outras coisas pelo conflito entre Donald Trump e o Congresso, dividido pelo muro que o presidente quer erguer na fronteira com o México.
As bolsas norte-americanas dão assim a impressão de quererem encerrar o mais rapidamente possível uma época mista e difícil, dominada pelas tensões geopolíticas e pelos conflitos entre a Casa Branca e a Fed. As atenções já se voltam para a primeira marcação de 2019: janeiro No dia 4, falará o presidente do banco central, Jerome Powell. Esta pode ser a ocasião certa para tranquilizar os mercados sobre a evolução das taxas de juro.
Entretanto, para a Zona Euro, aproxima-se um final de ano calado, triste pano de fundo para as últimas operações de compra de Quantitative Easing, que está prestes a fechar as portas com um saldo indubitavelmente positivo mas sem ter atingido o objetivo de recuperação , especialmente no sul da Europa.
ÁSIA: ÍNDIA APENAS BRINDA, CHINA -25%
Aqui está o mapa das tabelas de preços aguardando os balanços finais, quase todas em vermelho.
A Bolsa Japonesa começa a fechar em baixa de 0,3%: 2018 fechou com uma queda de 12% (em moeda local).
O índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzhen ganha 0,3%; 2018 deve fechar com queda de 25%. A Bolsa de Valores de Hong Kong está em paridade, enquanto o saldo anual é negativo (-10,4%). Seul subiu 0,8%; fechou o ano com queda de 17%.
Apenas o índice BSE Sensex de Mumbai registrou um aumento de 6% desde o início do ano (+1% hoje).
O Morgan Stanley Capital Index Asia Pacific, que não inclui o Japão, está prestes a fechar o ano em queda de 17%.
EUA NA GRAÇA DA VOLATILIDADE, SALTOS DE 5% PARA APPLE E MICROSOFT
A tendência de rasgar ontem de Wall Street, que experimentou uma sessão louca: partida em vermelho escuro, final em terreno positivo. O Dow Jones (+1,14%) ganhou mais 260 pontos após os abundantes mil da véspera. Mas o índice começa a registrar a maior perda desde 2008. Mesmo script para o S&P 500, +0,88% no fechamento graças a uma recuperação formidável (+3,8%) das mínimas do dia. O Nasdaq também está em terreno positivo (+0,38%).
Precisamos voltar a 2011 para encontrar uma reversão tão profunda em uma sessão. Gigantes do tamanho da Microsoft, Apple e Amazon sofreram quedas entre 4 e 5% antes de se recuperarem em terreno positivo.
O título do Tesouro a 3 anos sobe 2,773 pontos para 2,720%, recuperando do mínimo desde fevereiro (XNUMX%) atingido no início da semana.
O dólar enfraquece: esta manhã o euro-dólar estava em 1,145 (+0,2%), ontem +0,7%.
O mercado de petróleo também é volátil, refletindo a demanda incerta das economias. O Brent fechou em baixa de 4,3%, para 52,2 dólares, mas esta manhã o barril ganhou 2%, para 53,2 dólares.
FRANKFURT ILUMINAÇÃO, SEGUINTE LOCAL DE NEGÓCIOS
Na Europa, a Bolsa de Frankfurt (-2,37%) foi a que mais sofreu (-1,8%), desacelerada também pelas vendas do setor automobilístico e pelas notícias sobre a economia chinesa: lucros industriais -XNUMX%, baixando pela primeira vez em cerca de três anos em novembro.
Sofre o Milan, que perdeu 1,81%, aos 18.064 pontos sobre volumes pouco superiores a 2 bilhões, enquanto o processo parlamentar da Manobra fica mais caótico a cada dia. Desde o início do ano, a principal lista vem perdendo 17%. Do ponto de vista da análise técnica, a situação não é boa. Há uma grande probabilidade de que a área de 15 pontos seja revisada (com base em 2013 e 2016).
Apenas Paris (-0,6%) limita os danos. Madri -1,38%; Londres -1,38%; Zurique -2,46%.
O BCE: AS CONTAS ITALIANAS "SÃO PARTICULARMENTE PREOCUPANTES"
Os sinais do boletim mensal do BCE também pesaram sobre o humor dos investidores, sinalizando o nível de desvio das finanças públicas italianas como "particularmente preocupante", o que está causando, entre outras coisas, um agravamento das perspectivas de dívida de toda a 'zona do euro . Isso “aumenta o risco de que os países em questão sejam forçados a apertar suas políticas fiscais em períodos de futura desaceleração econômica”.
Por enquanto, porém, os mercados preferem ver o copo meio cheio: após o sinal verde da Comissão Europeia para a lei orçamentária da Itália, os títulos italianos atraíram juros moderados.
BTP SE FORTALECE NA VÉSPERA DOS LEILÕES DE HOJE
O BTP de dez anos se fortaleceu para 2,74% de rendimento, de 2,80% no fechamento, de 2,88%. O spread diminuiu para 252 pontos base. Pela manhã, havia subido para 267 pontos-base.
Os dois bilhões de CTZs de dois anos leiloados na manhã de ontem pelo Tesouro registraram boa demanda: lance para cobrir até 1,78 de 1,56 no leilão anterior. Os 6,5 bilhões de euros de BOTs de seis meses também foram atribuídos, embora a taxas subindo para 0,215% de 0,163% em novembro.
Hoje está agendado o leilão de cinco bilhões de euros de BTPs de cinco e dez anos.
PIA DE CARIGE, GESTÃO FRACA
Entre os bancos, Unicrédito cai 2,3%. Frédéric Oudéa, CEO da SocGen, extinguiu as especulações sobre um possível casamento entre os bancos francês e italiano. Uma fusão entre os dois grupos “não é concebível até que a união bancária seja concluída. Sem a garantia única dos depósitos e a partilha europeia dos riscos bancários, não há condições para se pensar em fusões entre bancos da Zona Euro”, declarou o gestor num encontro interno com os seus colaboradores mais próximos. Segundo a Bloomberg, a Unicredit pretende vender até um bilhão de euros em imóveis. O banco está trabalhando com a Cushman & Wakefield na venda de alguns prédios de escritórios e agências bancárias pertencentes à sua unidade HypoVereinsbank.
A Carige caiu 18,75% para 0,0013 euros, depois de a assembleia geral não ter aprovado o aumento de capital de 400 milhões. É cada vez mais provável que a instituição tenha de recorrer à integração com um parceiro. O mercado aposta na Ubi (+0,7%). O Bper, candidato à integração com o Unipol Banca, cai 1,35%. Banco Bpm piora (-2,4%).
A gestão de ativos é fraca. Em novembro, os resgates superaram as subscrições em 4 mil milhões de euros. O valor do Banca Mediolanum vai contra a tendência, mas recua 5%. Azimute -3%.
VERMELHO ESCURO PARA TIM, AUTOMOTIVE IN DROP
Vermelho escuro também para a Telecom Italia (-3,68%), que caiu abaixo de 50 centavos, pressionada pelas incertezas na frente de governança.
A lista de quedas continua com as utilities, o setor mais sólido até agora, em queda ontem em toda a Europa (-3%): Enel -2,66%, Terna -2,88%.
A indústria automotiva sofre. Fiat Chrysler perde 3,2%. Ferrari (-3%) e Brembo (-3,55%) não estão se saindo melhor.
BOM ESTREITA AMPLIFON E JUVENTUS, RECORDATI AVANÇA
Poucos títulos em terreno positivo. Entre eles estão os novatos no índice principal: Amplifon +3,52% e Juventus +1,14%.
Também a contrariar a tendência esteve a Recordati (+2,34%) que concluiu ontem a aquisição da Tonipharm. Para 2019, a empresa espera conseguir atingir um volume de negócios entre 1,43 e 1,45 mil milhões, um Ebitda entre 520 e 530 milhões, um Ebit entre 460 e 470 milhões e um lucro líquido entre 330 e 335 milhões.
Salvatore Ferragamo (+1,56%) e Moncler (+0,94%) também tiveram um bom desempenho.
De realçar o salto da Nice, empresa domótica, de +40% para 3,47 euros, após o anúncio da saída da bolsa. A 24 de dezembro, a empresa-mãe Nice Group comunicou que adquiriu 2,47% do capital da sociedade cotada, ao preço de 3,25 euros por ação. Desta forma, o acionista majoritário chega a 90,06%.
