Sob uma enxurrada de aumentos de taxas de juros pelos bancos centrais (do Fed, ao BoE, à Suíça), hoje o Bolsas europeias fecham a sessão em baixa, acumulando perdas na tarde após o início fraco de Wall Street.
A guerra na Ucrânia afeta negativamente o clima, enquanto a Europa se prepara para introduzir novas sanções contra a Rússia. A confiança do consumidor cai então para um "mínimo recorde" jamais registrado, segundo dados da Comissão Europeia: -3,8 pontos na zona do euro, -3,5 pontos na UE. Em -28,8 pontos na zona euro e -29,9 pontos na UE.
O Dólar do euro está abaixo de 99 centavos. O petróleo está se recuperando parcialmente, com o Brent acima de US$ 90. Gás na zona 180 euros MWh.
Bolsas europeias no vermelho; Suíça encerra a era dos juros zero no continente
Piazza Affari depois de resistir ao sell-off durante a manhã graças às compras bancárias (Unicredit +5,32%), rendendo até 1,07%, recuando para 21.799 pontos base. Balança do dia é mais séria que a Bolsa Paris -1,87% Frankfurt -1,86% Amsterdam -1,85% Madrid -1,27%.
Fora da zona do euro Londres perde 1,16% e Zurique marca -1,26%. Hoje também lá Suíça alinhou-se com a tendência geral e lançou um maxi aumento de 75 pontos base, que pôs fim à era das taxas de juro zero na Europa.
Ele salta Voar, apesar do debandada de muitos russos após o discurso de Putin ontem.
Bancos centrais em uma perna reta
O que atraiu interesse ontem e hoje foram os bancos centrais, que não hesitaram em intervir de perna estendida para conter a inflação. ontem o Alimentado decidiu pelo quinto aumento do custo do dinheiro, o terceiro consecutivo em 75 pontos base e sobretudo deixou claro que não vai parar. A previsão agora é de que as taxas cheguem a 4,4% (valor mediano) ao final de 2022, enquanto em junho a projeção era de 3,4%. Tudo isso apesar da expectativa de queda acentuada no crescimento da economia da estrela e listras.
Hoje, outros institutos centrais mudaram, incluindo: o banco suíço; o banco norueguês, que aumentou as taxas em 50 pontos base; o banco inglês que elevou o custo dos empréstimos pela sétima vez, com reajuste de meio ponto para 2,25%, o maior em 14 anos. O clube dos falcões se convocou novamente o banco do Japão, que manteve sua política ultra-acomodatória. No entanto, as autoridades japonesas intervieram ontem para apoiar o iene, que está em queda livre em relação ao dólar.
Na questão dos juros, há determinação na Europa Isabel Schnabel, do Comitê Executivo do BCE, que reiterou a necessidade de uma política restritiva com o intuito de frear a inflação apesar da estagnação econômica do bloco. Um novo aumento é esperado em outubro, mas ainda não é possível dizer quanto. “Atualmente – disse o banqueiro ao jornal alemão T-online – não assumimos uma recessão, mas sim uma economia estagnada”. No entanto, a situação na Alemanha “é infelizmente pior”, devido “à forte dependência do gás russo. Uma recessão é potencialmente inevitável."
Títulos do governo: a inversão da curva está se alargando nos EUA. O spread na Itália é estável
As escolhas do Fed pesam sobre o Títulos T, que veem os preços caindo e os rendimentos subindo. Agrava-se a inversão da curva de rendimentos dos EUA entre os títulos de dois anos (no maior nível desde 2007) e os títulos de 10 anos, evento que pode preceder uma recessão.
Por outro lado, o secundário italiano fechou a verde, com taxas a subir ligeiramente: lo propagação entre BTPs de 10 anos e Bunds com a mesma duração, cai 219 pontos base (-2,42%), enquanto os rendimentos estão respectivamente em +4,17% (de 4,13% ontem) e +1,98% (de 1,89%) .
Superstar Unicredit na Piazza Affari
Existem apenas oito empresas blue chip em andamento hoje, a maioria bancos. Unicredit é a rainha, em um setor que está bem afinado graças à perspectiva de ganhos maiores após a reviravolta dos bancos centrais. As ações, suspensas na volatilidade pela manhã, dispararam após as palavras do diretor-gerente, Andrea Orcel, que antecipou um aumento nas estimativas para 2023 a apresentação das contas do terceiro trimestre. O banco, disse Orcel, deve atingir "todas as metas mesmo no caso de uma recessão leve" e, se houver uma recessão severa, ainda estará pronto "para enfrentar qualquer choque e superar a média de seus concorrentes".
Os títulos de gestão de ativos também são apreciados junto aos bancos. No geral eles sobem Finecobank + 4,78% Bper + 3,34% Banco Bpm + 1,99% Intesa + 0,84% Banca Mediolanum +0,75%. O setor petrolífero levanta a cabeça com Saipem, +3,21%, após perdas recentes.
Consolidar ganhos Leonardo +0,07%, com o agravamento da guerra na Europa.
As vendas foram massivas em ações de saúde como Diasorina -6,55% e Gravação -4,75%.
Para trás Stm, -5,99%, após as perdas da Nasdaq de ontem e de hoje. O luxo é ruim, alarmado com uma possível contração econômica: Moncler -5,91%.
