Isso nunca havia acontecido nos últimos 50 anos: depois o aumento da taxa do Fed, a maioria dos bancos centrais na Ásia e na Europa todos eles desencadearam o guerra contra a inflação. Ontem, Reino Unido, Suíça, Noruega, Indonésia, Taiwan, Filipinas e África do Sul aumentaram as taxas. O boletim económico do BCE antecipou um novo aumento na próxima reunião. Escreva o New York Times: “Tanta agressividade leva os mercados a uma situação inédita e arriscada: o aperto afeta uma economia em desaceleração em todos os lugares, acelerando a queda na recessão. E vai demorar meses antes dos aumentos produzirem efeitos sobre a inflação".
Eurostoxx plana. O alerta de Von der Leyen sobre o voto italiano
Neste contexto, as listas europeias, sob a pressão das notícias vindas de Moscovo, fecharam no vermelho. mesmo o índice Ftse Eb (-1,07%) caiu à tarde, apesar do desempenho da Unicrédito (+5,32%), que anunciou a revisão em alta das estimativas para 2023 e da poupança administrada.
Os holofotes se acenderam hoje na tabela de preços italiana em vista das eleições de domingo. “Se as coisas vão em uma direção difícil – disse ontem Ursula von der Leyen – temos ferramentas, como no caso da Polónia e da Hungria”.
No entanto, o futuro do índice EuroStoxx 50 em paridade não oferece uma indicação da tendência no início da sessão.
O derivado no Nasdaq está em baixa
Os derivados de wall Street. o futuro de Nasdaq (ontem -1,3%) está ligeiramente em baixa. O S&P 500 (-0,8%) registrou a terceira sessão consecutiva de baixa. O setor de tecnologia teve forte queda, ampliando sua perda desde o início do ano para 28% (contra 21,2% do índice).
O índice caiu Bolsas de valores mundiais (-3%), para uma baixa de dois anos.
Bolsas mundiais em baixa, quinta semana no vermelho para a Ásia
Os mercados de ações da Ásia-Pacífico também caíram, começando a fechar a quinta semana em negativo em seis. O índice Bloomberg Apac perde 0,7%, -1,8% na semana.
O Hang Seng de 香港 perde 0,8% (-4% por semana). CSI 300 das listas de preços Xangai e Shenzhen -0,9%, -2,5% o saldo provisório das últimas cinco sessões. Kospi de Apenas -1% (-4%).
Tóquio desafia a moeda americana, uma aposta cara
O saco de Tóquio está fechado para feriados e também o mercado de títulos japonês não está funcionando pelo mesmo motivo. O Nikkei encerrou a curta semana em queda de -2,5%. Desde o início do ano, o benchmark das ações caiu 5,8%, mas, devido ao colapso da moeda, um investidor em dólares sofreria uma perda de -23,7%. Devido à intervenção de apoio ao iene por parte das autoridades monetárias, as únicas que não acompanharam a subida generalizada das taxas, ontem a moeda japonesa fechou em recuperação (+1,2%) face ao dólar.
O dólar esmaga o euro e as moedas asiáticas
No entanto, a marcha da moeda americana continua em todos os mercados. O índice de dólar empurrou esta noite para o mais alto desde 2001 em 111,4. O relatório Dólar do euro está nas condições mais baixas, em 0,982, a menor cotação em 20 anos.
A depreciação do ativo também continua Yuan chinês. A moeda desvaloriza-se em relação ao dólar pelo quinto dia consecutivo: nesta semana o cruzado ganha 1,6%. Nomura reduz sua estimativa para o crescimento do PIB da China para +4,3% de +5,1%. No início da semana, o Goldman Sachs havia cortado para +4,5%, de +5,3%. Ambas as notas falam sobre os efeitos dos bloqueios, tanto os da primeira parte do ano quanto os que podem vir.
Dois ETFs reservados para ações chinesas de alta tecnologia foram lançados esta manhã em Xangai:
Os títulos estão em execução: T-bond de 3,71 anos a 10%, máximo por XNUMX anos
A corrida pelos rendimentos dos títulos continua. A Nota do Tesouro de 3,71 anos está na alta de uma década em 3,55%, acima dos 11% de ontem. A bienal quase não se movimentou, então o spread entre os dois vencimentos aumentou 1,30 pontos base. A taxa real, expressa pelo Tesouro Inflado Protegido, sobe em dez anos para XNUMX%, a maior dos últimos onze anos.
Sob a direção das compras do BCE, detém os títulos da zona do euro. O spread entre BTPs e Bunds de 10 anos para o mesmo prazo, caiu 219 pontos base (-2,42%), enquanto os rendimentos foram respectivamente em +4,17% (de 4,13% ontem) e +1,98% (de 1,89%).
Petróleo em declínio. Grandes manobras EUA/Irã
Il óleo WTI, com alta de 0,6% ontem, negociado pouco acima de 83 dólares o barril nesta manhã, -0,5%. Brent a $ 90,58. “Os americanos disseram que querem um acordo nuclear, mas seu comportamento e ações não são tão diferentes dos governos anteriores. Anunciamos nossa decisão, agora eles têm que escolher: a bola está com eles”. O presidente iraniano, Ebrahim Raisi, disse isso ao falar com jornalistas à margem da Assembleia Geral da ONU.
Pare de abastecer nos EUA e na Europa
Cenário sempre muito volátil em gás natural. Ontem a americana caiu 9%, para 7,20 dólares, a menor desde julho. O gás europeu perdeu 1,3%, para 187,7 euros por MWh. A Rússia espera reduzir as exportações de gás através dos seus gasodutos em pelo menos 40%, para 125,1 mil milhões de metros cúbicos, no período 2023-2025, enquanto este ano as entregas vão parar nos 142 mil milhões. É o que revela o rascunho do plano trienal da Gazprom, consultado pelo Bloomberg.
Na Piazza Affari: Goldman eleva meta da Unicredit e confirma Intesa
Unicredit. No rescaldo do rali, desencadeado pelas declarações do CEO Andrea Orcel, o Goldman Sachs confirma o julgamento de compra e o preço-alvo em 17 euros. Na nota, o banco de investimento escreve que a margem de juros deve subir nos próximos trimestres, muito mais do que a empresa e o consenso preveem. Os índices de capital são sólidos o suficiente para sustentar o plano de remuneração dos acionistas de US$ 16 bilhões entre 2021 e 2024.
Intesa Sanpaolo. O Goldman Sachs reitera o julgamento de compra e o preço-alvo em 2,65 euros. Também neste caso, os analistas falam dos efeitos positivos sobre a demonstração de resultados decorrentes do aumento das taxas de mercado: a margem de juros está destinada a atingir 228 pontos base em 2025, +58 pontos base a partir de 2021. O consenso está abaixo dos duzentos pontos base.
Tod's. O CA considerou justa do ponto de vista financeiro a contrapartida de 40 euros por ação da OPA voluntária proposta pela DeVa Finance.
Moncler. JP Morgan reduz o preço-alvo para 51 euros.
