ÁSIA SEGUE WALL STREET: TÓQUIO +1,2%
EXCESSO RECORDE DE PEQUIM: 31,5 BILHÕES
Os mercados de ações asiáticos responderam ao rali do mercado de ações dos EUA interrompendo a longa série de quedas. O índice Nikkei 225, próximo do fecho, ganhou 1,2%, tal como o coreano Kospi, apoiado na decisão das autoridades de Seul de proibir as vendas a descoberto durante os próximos três meses. O aumento do Hang Seng de Hong Kong (+3,69%) foi mais robusto. O índice MSCI Asia Composite, depois de perder 15 por cento nas últimas nove sessões, subiu 2,1 por cento. Nos escudos, em Xangai, a Zijing metals, principal produtora chinesa de ouro, subiu 7,5% após anunciar resultados acima do estimado. Enquanto isso, a locomotiva de Pequim avança apesar da crise de crédito. Em julho, a balança comercial chinesa registrou o melhor resultado da história: +31,5 bilhões. As exportações aumentam (+20,4%) e as importações também continuam a aumentar (+22,4%). Ainda assim, o yuan está em uma alta de 17 anos.
DEPOIS DO FED, O TOULO GALOPANTE
TAXAS “EXCEPCIONALMENTE BAIXAS” EM WALL STREET ATÉ 2013
As taxas continuarão "excepcionalmente baixas" até meados de 2013. O comunicado do Federal Reserve, nunca tão esperado, não nos deu indícios de novas manobras expansionistas do banco central americano, como muitos esperavam. Mas depois de uma fase de salto, que trouxe as listas de preços dos EUA de volta para baixo, o Bull quase de repente apareceu no recinto de Wall Street. De fato, na última meia hora, as bolsas americanas recuperaram grande parte do terreno perdido na Black Monday. Para encerrar, o Dow Jones Industrial registra uma alta de 3,93% para 11.239, ou seja, 430 pontos acima; o Standard & Poor's 500 fecha em 1.172,53 pontos, alta de 4,74%, maior alta desde março de 2009. O Nasdaq também sobe: +5,29%, para 2,482 pontos. Enquanto isso, apesar da perda do triple A, a corrida pelos títulos T continua: ontem o rendimento caiu para um novo mínimo histórico, de 2,32 para 2,2%. É o sinal, como a queda do preço do petróleo abaixo da barreira dos 80 dólares o barril, de que os mercados "sentem" a chegada da recessão, à qual a Fed não pretende para já opor-se ao que resta na sua arsenal de estímulos à economia. É claro que durante a reunião os membros do FOMC discutiram ferramentas para fortalecer a recuperação, que serão usadas "se necessário". Mas a estratégia de Ben Bernanke, provavelmente a favor da disponibilização de nova liquidez para contrariar o abrandamento da atividade económica (o crescimento foi de apenas 0,8% na primeira metade do ano), enfrenta uma oposição mais viva. 7 contra 3, confirmação de divisões claras. Três governadores (Richard Fisher do Fed de Dallas, Narayana Kocherlakota de Minneapolis e o auspicioso Charles Plosser da Filadélfia) quiseram assim destacar as preocupações com a inflação, que se fixará em 2,5% no final do ano, meio ponto acima do Fed Em suma, o aumento dos preços assusta mais de 25 milhões de americanos à procura de emprego. Após a reunião do FOMC, ganha ainda mais importância o discurso que Bernanke fará no dia 26 de agosto em Jackson Hole perante os governadores dos bancos centrais. Em 2010, o presidente do Fed aproveitou esse palco para lançar o “Quantitative easing”.
APPLE (+5,89%) PASSA EXXON EM WALL STREET
GOLDMAN ESCOLHE 4 GRANDES PARA UMA "COMPRA"
Neste contexto, não é difícil antever que o caminho da recuperação, depois dos contratempos das últimas semanas, será duro e atormentado, como é inevitável dada a volatilidade das últimas sessões. Mas, pelo menos por enquanto, parece que o "fundo" foi tocado. Especialmente a julgar pelas recuperações do setor financeiro, com +16,74% do Bank of America e +13,85% do Citigroup. +8,07% para Wells Fargo, promovido a "outperform" pela Fbr Capital Markets. Upgrades também para McDonald's (+4,69%) e Humana (+9,29%) da Goldman Sachs (+4,31%), que removeu Ups (+2,72%) da "lista de compras por convicção" e adicionou Pfizer (+5,64%). bem como a Boeing e a Coca-Cola. Vermelho escuro em vez de Aol (-25,75%) no dia das contas. No entanto, foi o dia de uma ultrapassagem histórica: a Apple (+5,89% para 374,01) ultrapassou a Exxon (71,64 dólares -4,25%) e é desde ontem a empresa com maior capitalização de Wall Street: as duas empresas agora "pesam" cerca de 348 bilhões de dólares. A volatilidade, no entanto, está destinada a permanecer alta, como é inevitável após uma tempestade que, desde o último dia 24 de julho, reduziu a capitalização das bolsas mundiais em 14,8%: 88 trilhões de dólares a menos. Diz Andrew Coté, estrategista do ING para o New York Times: “Será um mercado de altos e baixos, como um riacho de montanha que, depois de uma cachoeira, busca seu nível certo. Enquanto isso, espere uma viagem acidentada." O ouro, por sua vez, continua sua marcha: 1.740 dólares a onça, depois de ter tocado no máximo 1.770 dólares durante o dia.
MILÃO, AS OBRAS DE PÁRA-QUEDAS BCE. OS BANCOS COMEÇAM DE NOVO
TRICHET: REFORMA IMEDIATAMENTE PARA CONFIAR NOS MERCADOS
“Juntos todos os episódios, incluindo o Lehman Brothers, não há dúvida de que estamos vivendo a pior crise desde o fim da Segunda Guerra Mundial. E acho que as coisas teriam sido muito piores se as autoridades não tivessem tomado as decisões importantes que tomaram." Assim Jean-Claude Trichet, durante a entrevista em que exortou a Itália e a Espanha a avançar com atraso no caminho das reformas, se os dois países quiserem recuperar a confiança dos mercados. Graças ao paraquedas do BCE, no entanto, a Bolsa de Valores de Milão conseguiu fechar uma sessão caracterizada por frequentes e repentinas mudanças de direção em território positivo. Todos os mercados europeus, portanto, permanecem nervosos, mas receberam uma injeção positiva do desempenho do sprint de Wall Street. A nota positiva diz respeito ao Btp. De fato, a tensão nos títulos italianos diminuiu ainda mais, com o spread Btp-Bund se estabilizando abaixo de 280 pontos base. Segundo as operadoras, é evidente a mão do BCE, que ontem teria comprado cerca de 7,5 bilhões de euros de BTPs italianos e 2,5 bilhões de bônus espanhóis no mercado secundário. Num clima de muito nervosismo, na Piazza Affari o Ftse Mib ganhou 0,52% para 15.721 pontos, enquanto o Ftse All Share avançou 0,50% para 16.394. O setor bancário resistiu bem: Popolare di Milano ganhou 7,82% para 1,448 euros, Banco Popolare 2,75% para 1,197 euros, Ubi Banca 0,80% para 2,77 euros, Monte dei Paschi 1,57% para 0,465 euros, Intesa SanPaolo 1,16% para 1,312 euros. Quase às escondidas, aproveitando a queda das cotações, Vincent Bollorè adquiriu 1,5 milhões de ações do Mediobanca - equivalentes a cerca de 0,17% do capital social - por um valor total de 8,74 milhões de euros. A transação ocorreu no dia 3 de agosto pelo preço unitário de 5,8271 euros, conforme comunicado ao mercado. Ontem o Mediobanca fechou em alta de 1,16% a 5,66 euros. Antes do anúncio de ontem, a participação da Bollorè, que faz parte do pacto sindical Piazzetta Cuccia, era de 5,18%. A Telecom Italia (-1,89% para 0,832 euros) caiu para o fundo do cabaz principal depois de ganhar quase 6 pontos percentuais nas duas últimas sessões. As duas gigantes públicas da energia estiveram mal: a Eni perdeu 1,15% para 12,91 euros, enquanto a Enel recuou 0,67% para 3,608 euros. Brilliant Lottomatica (+4,36% para 11,74 euros) depois que a subsidiária americana Gtech assinou uma extensão de contrato de 18 meses (prorrogável por mais 12 meses) para a gestão de loterias em Trinidad e Tobago. “A notícia tem um impacto qualitativo positivo, pois é o enésimo sucesso na renovação da carteira de contratos – escreveu a Equita -. Em nossa opinião, o grupo pode se beneficiar de um negócio muito sólido apoiado na Itália pelo relançamento da loteria e o lançamento de loterias em vídeo (à frente de seus concorrentes)”. Além disso, explicou a empresa milanesa, o grupo "está reduzindo sua dívida mais rapidamente do que o planejado e acaba de concluir o refinanciamento da dívida". A Finmeccanica ganhava 1,06% para 5,03 euros depois de anunciar ter ganho duas encomendas no valor total de cerca de 120 milhões de euros nos Estados Unidos, através da DRS Defense Solutions, e na Rússia, através da Selex Elsag. A Tod's (+3,08% para 76,90 euros) aproveitou o upgrade do Citigroup, que trouxe a recomendação ao grupo familiar Della Valle de compra ao anterior hold.
