Le bolsas de valores europeias recuperam terreno e fecham mais uma sessão brilhante, depois da melhoria de ontem na sequência da solução ubs (+12,38%) para Credit Suisse (+6,78%). A abertura também é afinada para parede rua, onde o First Republic Bank recupera (+41,4%), enquanto crescem as expectativas sobre o que o Fed decidirá amanhã, no final da sua reunião de política monetária. O mercado está apostando em um aumento de 25 bases, mas uma fatia dos investidores acredita que Jerome Powell fará uma pausa para reflexão. Antes da crise bancária, estimava-se uma nova intervenção de 50 pontos base.
Apesar do seu inquestionável peso global, o segundo dia da visita do líder chinês XI Jinping à Rússia também ficou em segundo plano.
Europa Brilhante
Quadrado Negócio confirma-se como rainha nas compras de títulos de crédito recompensados e por isso hoje, mais uma vez, o Ftse Mib lidera as subidas continentais com um ganho de 2,53%, recuperando 26.554 pontos base. Os estoques de petróleo também estão se valorizando com o progresso do petróleo bruto.
No resto da Europa Madrid segue Milão e sobe 2,47%, seguido por Londres + 1,81% Frankfurt + 1,77% Paris + 1,42% Zurique + 1,38% Amsterdam + 0,98%.
Enria reitera: hierarquia de credores é importante
O clima melhorou muito nos mercados, porque a rede de segurança montada pelas autoridades europeias e americanas em torno dos bancos parece estar funcionando. No entanto, o nó ainda não foi resolvido em ambos os lados do Atlântico e a volatilidade pode voltar nas próximas sessões. Por exemplo, a decisão de redefinir os dados permanece em chamas títulos subordinados pelo Credit Suisse, que já custou à gigante de títulos Pimco cerca de US$ 340 milhões.
Não é por acaso que o presidente do Conselho Fiscal do BCE voltou hoje ao assunto, Andrea Enria, para marcar as diferenças na UE e reafirmar a importância da hierarquia sobre quem paga a conta em caso de crise.
"O quadro de credores que devem estar expostos a perdas em caso de crise bancária é importante e nós na UE - sublinhou - acreditamos que deve ser seguida uma hierarquia adequada para que, idealmente, a resolução seja orquestrada respeitando tanto quanto possível essa hierarquia que vê primeiro distribuir os prejuízos aos acionistas primeiro”. Isso não aconteceu no caso do resgate bancário suíço, onde os acionistas foram poupados enquanto os obrigacionistas que compraram títulos subordinados – Tier 1 Capital Notes – perderam seu investimento.
No front americano, o mercado aprecia a ideia de que o governo estuda a possibilidade de garantir temporariamente todos os depósitos bancários e a atitude positiva de Janet Yellen: “A situação está se estabilizando. E o sistema bancário americano continua sólido”, disse o secretário do Tesouro americano, diante de uma plateia de banqueiros.
Quanto à First Republic, que perdeu quase 90% do valor de suas ações desde o início do mês, a recuperação de hoje deveu-se em grande parte ao fato de que Jamie Dimon, presidente-executivo do JPMorgan, está em negociações com outros banqueiros sobre o aumento da ajuda, depois de já ter garantido US$ 30 bilhões em liquidez. Entre as hipóteses examinadas está a de converter a totalidade ou parte dos depósitos em infusão de capital.
Dólar cai, petróleo sobe
O clima geral e a expectativa de um Fed mais dovish pesam dólar. O índice do dólar também está perdendo hoje e oeuro negocia mais alto em torno de 1,077.
Em vez disso, o óleo, com Brent e WTI atualmente subindo 1%.
Por outro lado, a recém-descoberta propensão ao risco prejudica aouro, que perdeu cerca de 1,5% e negociou abaixo de 1950 dólares a onça.
Levante a cabeça o gás, cerca de 41,5 euros por MWh.
Piazza Affari em recuperação com Saipem e Unicredit
Petrolíferas e bancos, bancos e petrolíferas. A primeira página do Ftse Mib é hoje habitada principalmente por títulos desses dois setores.
No final, o pódio vai para Saipem, que apresenta valorização de 7,57%. As compras também recompensaram Tenaris + 3,36% Eni +2,11% e entre os menores Saras + 5,4%.
Quanto aos bancos e entorno, Unicrédito abre o baile +6,96%, seguido de Finecobank + 5,41% Bper + 4,89% Intesa + 3,52% NEXI + 4,09% Banca Mediolanum + 3,53% Mediobanca + 3,51% Poste + 3,4%.
Destaca-se entre os industriais CNH +3,6%, mas também é tônico Ferrari +1,23%, apesar do ataque hacker. A casa de Maranello aproveita os resultados de sua rival Lamborghini, que anunciou contas recordes para 2022 com faturamento pela primeira vez acima de 2 bilhões.
As fichas azuis em declínio são poucas e o vermelho é pálido. começa de Erg -0,73%, eles seguem Terna -0,65% Amplifon -0,54% Italgas -0,09% Campari -0,05%.
Entre as utilities, atualmente fracas, a Hera valoriza 0,81%, depois das contas e da proposta de dividendo de 12,5 cêntimos, mais 0,5 cêntimos do último dividendo pago e em linha com o anunciado no plano para 2026: este aumento “vai beneficiar toda a política de dividendos ao longo do período do plano, para atingir 15 cêntimos por ação em 2026”.
Espalha para baixo
A secundária do card italiano fecha em verde. O propagação entre os BTP a dez anos e os Bunds com a mesma duração, caiu 175 pontos base (-3,16%) com as yields a subir, respetivamente para +3,99% e +2,24%.
