A Bolsa de Valores de Tóquio está de férias hoje. Masayoshi Son, fundador e líder do gigante Softbank, não. O grupo japonês vai anunciar esta manhã a compra da Arm, a joia da tecnologia britânica, por 23,4 mil milhões de libras, o valor mais significativo alguma vez pago por um grupo hi-tech europeu, na vanguarda do design da Internet das coisas. A queda da libra sem dúvida contribuiu para favorecer a operação.
ISTAMBUL, O RISCO DE FUGA DE CAPITAIS PERMANECE
Mas as atenções dos mercados financeiros estão hoje concentradas na Bolsa de Istambul e na evolução da lira turca enquanto se multiplicam as notícias sobre as detenções de militares e magistrados, num clima de crescente tensão com os EUA, "culpados" de abrigando Fetulla Gul, o grande inimigo do presidente.
A moeda turca está recuperando posições esta manhã (+1,7%) após a queda (-4.6%) na noite de sexta-feira. Mas o golpe fracassado contra Erdogan sem dúvida, acrescentou mais estresse às finanças de um país fortemente dependente de capital estrangeiro: dos 15,8 bilhões de dólares que entraram na Turquia nos primeiros 5 meses do ano, apenas 2,3 bilhões (50% em menos de um ano atrás) vêm de fontes diretas investimentos na economia do país.
O restante veio na forma de compra de títulos e ações. Em outras palavras, eu estava pronto para fugir rapidamente em caso de perigo, como Brian Jacobsen, da Wells Fargo, aponta para a Bloomberg: “É provável que nos próximos dias vejamos uma saída de capital do país, porque políticas a instabilidade cria um risco adicional que os investidores não querem correr”.
As bolsas de valores asiáticas estavam calmas no início: Hong Kong e Sidney subiram ligeiramente, perdas fracionais para Xangai e Shenzhen. Ouro cai (-0,6%), confirmando que a tensão geopolítica está esfriando.
BANKS, MARIO DRAGHI ENTRA EM CAMPO
O novo ataque contra a polícia dos Estados Unidos, desta vez em Baton Rouge, Louisiana, e as manobras militares chinesas nas disputadas águas do Mar da China Meridional confirmam esta manhã que o mundo, começando da Europa ferido em Nice, vive em plena emergência geopolítica. Mas os negócios como de costume continuam.
Do ponto de vista financeiro, o encontro-chave da semana será, sem dúvida, a reunião do BCE da próxima quinta-feira, a primeira após o Brexit. Não são esperadas novidades sobre as taxas mas, para além da análise da conjuntura e dos habituais sinais de política monetária, Mario Draghi aproveitará para reiterar a posição do BCE sobre as necessidades de capital dez dias após o teste de stress da EBA e sobre o não empréstimos de bancos italianos e de outros países da UE. Pode ser o impulso decisivo para um acordo dentro da UE.
RELATÓRIOS TRIMESTRES DÃO UMA ENCARGO A WALL STREET
Wall Street, com ótima saúde, concentra-se na campanha de ganhos. Tanto o Dow Jones como o S&P (+6% nas últimas três semanas) fecharam a semana com novos recordes. Depois dos bons resultados do JP Morgan e do Citigroup, as atenções se voltam para os outros grandes bancos (Morgan Stanley, Bank of America e Goldman Sachs), os grandes nomes da tecnologia (Ibm, Microsoft, Intel, Netflix, Qualcomm) e do consumo ( Johnson & Johnson, Starbucks). No segundo trimestre, de acordo com analistas, os lucros dos mercados dos EUA diminuíram 4,7%.
CAIRO: A AVENTURA DO CORREIO COMEÇA HOJE, AUMENTO À VISTA
Para as finanças italianas, um compromisso histórico hoje no Circolo della Stampa: Urbano Cairo, do Piemonte, presidente do futebol de Turim, se apresenta à mídia como editor do Corriere della Sera, o primeiro após trinta anos de condomínio à frente da via Solferino .
O duelo com o consórcio liderado por Andrea Bonomi terminou na noite desta sexta-feira com o sucesso da oferta pública de aquisição da Cairo Communications, que levantou 48,8% do capital contra 37,7% da oferta concorrente liderada pelo financiador. A orientação dos fundos foi decisiva para o sucesso, que, por larga maioria, preferiu a oferta mista (papel mais dinheiro) da editora da La7.
O resultado da oferta será anunciado oficialmente na segunda-feira pela Consob. A partir daí e durante 5 dias, os 13% das ações que foram para a Bonomi poderão – por lei – migrar para o Cairo, que tem, portanto, a possibilidade de subir para quase 62% da RCS. Portanto, o desembolso de caixa da Cairo Communicaton (25 centavos por ação) pode variar entre um mínimo de 63 milhões (dos quais 6 para si), até um máximo de aproximadamente 80 milhões.
Da mesma forma, o controle acionário de Cairo em sua empresa, atualmente em 73%, será diluído em uma faixa entre 46,5 e 51,1%. De qualquer forma, Cairo já anunciou que, se parar em 46%, comprará até 5% no mercado para voltar a ficar acima da maioria absoluta. Está agendada para hoje uma reunião da Cairo Communication para discutir vários temas: proposta de aumento do capital social, emissão de novas ações e alterações aos Estatutos.
LUXO TENTANDO DE NOVO, ATLANTIA PERTO DO AEROPORTO DE NICE
Viagens, hotéis e luxo: não será fácil, mas a Europa tenta recuperar do choque da tragédia de Nice. Enquanto isso, o Ministério da Economia francês adiou em oito dias a venda do aeroporto da cidade francesa, o segundo do país. A Atlantia (-0,4% na sexta-feira) em consórcio com a Edf tem boas chances de ficar com 60% do aeroporto. Enquanto isso, a empresa Benetton está acelerando a escolha dos bancos de investimento que a apoiarão na venda de 30% da Autostrade per l'Italia.
Por outro lado, o luxo nas barricadas após a Black Friday para o setor. Yoox e Ferragamo perderam 3%, enquanto Bryan Garnier interveio em Moncler e Lvmh, retirando as duas ações da lista de favoritas (top picks). A derrocada da Swatch (-13%) e da Richemont (-4%) após o colapso das vendas de relógios na Europa e na China é sintomática.
O MERCADO APOSTA NO ACORDO MPS (+21,8%)
Pode ser a semana decisiva para um acordo sobre os bancos. Enquanto isso, como revelou o boletim econômico do Banco da Itália, o escudo de Draghi garante o oxigênio necessário para o sistema. Instituições italianas participaram na primeira operação de financiamento de longo prazo Tltro2 realizada pelo BCE no final de junho pelo valor substancial de pouco menos de 139 mil milhões de euros.
Em grande evidência Monte Paschi, protagonista de um salto de 21,8%% na última semana, apesar de a Moody's anunciar que colocou a ação em revisão para um possível rebaixamento, pois vê "um aumento na probabilidade de o banco precisar de suporte externo" .
A esse respeito, o vice-ministro da Economia, Luigi Casero, respondendo na Câmara da Câmara, declarou que "não está excluído que, quando necessário, quaisquer medidas de apoio público possam ser iniciadas em pleno acordo com as instituições da União Europeia União e da União Bancária”.
Assim, ganha corpo a hipótese de que o fundo Atlante 2 arrecada 3 mil milhões de euros para intervir no apoio aos créditos de liquidação duvidosa de Montepaschi para liquidar 10 mil milhões de NPLs o mais rapidamente possível para responder aos pedidos do BCE.
LOCAL DE NEGÓCIOS CAIU 4,25%, APENAS 5 AÇÕES EM VERMELHO
Impulsionada pelo rali dos bancos, a Piazza Affari recuperou 4,25% na semana. Além do banco de Siena, em forte recuperação o Unicredit (+14,38%) à frente do Bper (+13,47) e do Bpm (+12,72%). A Unipol também se recuperou (+11,88%). Apenas cinco títulos em terreno negativo durante a semana: queda de Terna (-2,60 )% após a rejeição do Citigroup. Pequenas perdas para Fineco, Campari, Recordati e Snam.
