A Nexi, empresa especializada em cartões de crédito e sistemas de pagamento eletrônico liderada por Paolo Bertoluzzo, se prepara para entrar na Bolsa: presumivelmente, após o sinal verde da Diretoria e esperando para apresentar o projeto na sexta-feira à comunidade financeira (e de claro que o seguinte ok pela Consob e Borsa Italiana), fá-lo-á na Primavera, durante o período da Páscoa e, portanto, antes de se encontrar na eventual turbulência provocada pelas eleições europeias de Maio. Nexi será, portanto, o maior IPO de 2019 para a Bolsa de Valores de Milão, deverá manter este recorde até ao final do ano e deverá igualmente chegar ao pódio dos três maiores IPOs da Europa em 2019.
A virada veio por ocasião da Diretoria que também tomou conhecimento da saída de cena do presidente Franco Bernabè, à frente da lista da Vivendi para a renovação da diretoria da Tim: a carga passa assim para Michaela Castelli, presidente da Acea e desde dezembro presidente da SEA. Aproximadamente 93% controlada pela Mercury UK Holdco, que inclui os fundos de private equity Bain Capital, Advent e Clessidra, Nexi é propriedade de uma dúzia de credores, incluindo Banco Bpm, Credito Valtellinese e Popolare di Sondrio , que detêm mais de 1%. A quota colocada no mercado, destinada apenas a investidores institucionais, será de aproximadamente 35%, mais o greenshoe do qual uma parte minoritária, cerca de um quarto da oferta, será em aumento de capital.
Nexi hoje vale entre 6,5 e 7,5 bilhões (incluindo uma dívida de cerca de 2,5 bilhões), que é equivalente a um múltiplo de 12-15 vezes o EBITDA, que deverá rondar os 530-540 milhões no final de 2018. As contas serão ainda apresentadas à comunidade financeira na sexta-feira, juntamente com o primeiro esboço do projeto de listagem. Os acionistas vendedores estão finalizando os detalhes do IPO junto com os cinco bancos que atuam como coordenadores globais: Banca IMI, Mediobanca, Merrill Lynch, Goldman Sachs e Credit Suisse. As ações que chegarão ao mercado são justamente as hoje em poder dos fundos de private equity Advent, Bain e Clessidra.
Ele também interveio na operação Raffaele Jerusalmi, diretor administrativo da Borsa Italiana, definindo o IPO da Nexi como uma "bela operação que deverá, esperamos, dar um sinal de grande confiança aos investidores que queiram vir para Itália". O calendário também foi confirmado pelo gerente da Piazza Affari: “Acho que será por volta de meados de abril – explica Jerusalmi -, essa é a expectativa. Até porque acredito que a orientação dos investidores da empresa é não esperar pelas eleições europeias, para evitar entrar em uma situação de confusão maior. Certamente ter uma operação como a Nexi coloca o ano em outra dimensão”.
