Começo positivo da semana financeira, ainda que hoje a Bolsa de Valores do Japão esteja fechada para feriados, que também foi devastada por um tufão catastrófico, e os mercados de títulos dos EUA não funcionem. Parada para o Columbus Day. Mas o bom humor impera nas tabelas de preços após os primeiros acordos comerciais entre a China e os Estados Unidos. Pequim decidiu aumentar as compras de produtos agrícolas e alimentos de Washington, também para enfrentar uma forte epidemia de suínos. Em troca, os EUA eliminaram as tarifas programadas para amanhã. A tensão permanece alta na questão da propriedade intelectual, mas o pior foi evitado por enquanto.
SAIS DE XANGAI, EXPORTAÇÕES EM FORTE DECLÍNIO
Terreno positivo para as bolsas chinesas: o índice Hang Seng de Hong Kong ganha 1%. Índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzhen +1,3%. Taiwan Taiex +1,6%. Kospi de Seul +1,3%.
A taxa de câmbio dólar-yuan caiu para as mínimas dos últimos dois meses em 7,054 (-0,5%).
Os dados da balança comercial da China divulgados esta noite mostram os efeitos das tarifas dos EUA. Em setembro, as exportações caíram 3,2%, piorando de -1% em agosto, o consenso esperava -2,8%. As importações também caíram fortemente: -8,5.
TRAVAGEM ESTERLINA, A RAINHA FALA HOJE
Clima mais descontraído também no Velho Continente. Um acordo in extremis sobre o Brexit está se aproximando, mas as dificuldades permanecem consideráveis. O Partido Unionista da Irlanda do Norte criticou as aberturas de Boris Johnson na fronteira com a União Europeia, enquanto o negociador do Brexit da UE, Michel Barnier, disse que as últimas propostas do Reino Unido são vagas demais para serem consideradas um ponto de partida. Hoje a sessão parlamentar será aberta pela Rainha.
A libra enfraquece esta manhã após dois dias de ganhos muito fortes. Cruz Euro Libra 0,874. O euro dólar moveu-se pouco a 1,103: na semana passada ganhou 0,6
O ouro caiu pelo terceiro dia consecutivo, para US$ 1.487.
Os futuros das bolsas europeias e de Wall Street antecipam um início de semana em alta.
ESTA NOITE O NOBEL DA ECONOMIA
Nesse clima, as reuniões do Banco Mundial e do Fundo Monetário Internacional serão abertas nesta semana. Os deveres também serão discutidos nesses fóruns. Não só as da China, mas também as novas tarifas que os EUA vão impor aos produtos europeus no valor de 7,5 bilhões de euros: Made in Italy e todos os produtos europeus em questão estão em fibrilação.
Destaque para a entrega do Prêmio Nobel de Economia esta noite.
HOJE O MOVIMENTO ITALIANO, RELATÓRIOS TRIMESTRES DOS EUA EM ANDAMENTO
Hoje os dados macro mais relevantes dizem respeito à produção industrial da zona euro que será seguida amanhã pelo índice Zew de confiança e até quarta-feira pela evolução da inflação em França, Reino Unido e Itália. Por falar em Itália, preste atenção também aos dados da balança comercial, volume de negócios e encomendas industriais. Mas sobretudo terá de ser enviado amanhã a Bruxelas o Projecto de Plano Orçamental, espécie de resumo da Manobra, cujo texto deverá ser aprovado e enviado ao Parlamento até ao dia 20 do mesmo mês.
Nos EUA, começa a campanha de contas corporativas do terceiro trimestre. Amanhã, antes da abertura de Wall Street, serão divulgados os dados de JP Morgan, Citi, Wells Fargo e Bank of America, o primeiro teste útil para entender o impacto que a queda das taxas está tendo no desempenho das contas bancárias. Cerca de 50 empresas da cesta S&P 500 apresentarão seus relatórios esta semana, incluindo Morgan Stanley, Netflix, IBM, Honeywell e Schlumberger.
LANÇAMENTO DO NOVO QE USA, TRICHET PROMOVE A LINHA DRAGHI
Segundo as previsões, os lucros do trimestre vão registar uma quebra de 4,1%, a mais forte desde 2016. Neste contexto, a Reserva Federal anunciou que vai começar a comprar cerca de 60 mil milhões de dólares por mês em títulos do governo para garantir “amplas reservas” no sistema bancário, um programa que vai continuar pelo menos até ao segundo trimestre de 2020 e comunicou que as operações de reporte vão continuar pelo menos até janeiro.
Enquanto isso, o debate está esquentando em antecipação à próxima reunião do Fed. O Livro Bege, o relatório estrelado sobre o estado da economia, será lançado esta semana. James Bullard, governador do Fed de Saint Louis, John Williams de Nova York, Esther George de Kansas City e Charles Evans de Chicago falarão nos próximos dias.
O clima no BCE continua tenso, duas semanas após a saída de Mario Draghi, que no entanto contou com o apoio do seu antecessor Jean Claude Trichet que promoveu com nota máxima a política seguida pelo banqueiro italiano, a começar pelo QE, na véspera das novas intervenções O programa de estímulos no valor de vinte mil milhões de euros por mês, com início a 33 de novembro, tem uma pequena quantidade de obrigações alemãs de longo prazo disponíveis para compra, pelo que, de acordo com os regulamentos, deverá terminar dentro de um ano. No entanto, a hostilidade ao QE anunciado por Mario Draghi em setembro é tamanha que não parece possível chegar a um acordo sobre uma mudança nas regras de investimento, que prevê não ultrapassar XNUMX% da dívida de um único estado.
FRENANDO O BUND, LOCAL DE NEGÓCIOS ALÉM DE 22 MIL ALTITUDE
Daí as vendas de títulos de Berlim na sexta-feira: o Bund enfraqueceu para -0,43% (+4 pontos base), enquanto o BTP valorizou 0,92% (-3 pontos base. O Itália-Alemanha estreitou para 135 pontos base, nas mínimas de nas últimas três semanas. As ações subiram acentuadamente no final da semana: FtseMib +1,7%, acima do patamar de 22 mil pontos.
O ENGENHEIRO DESAFIA AS CRIANÇAS: INCOMPETENTES E SEM PAIXÕES
Na fachada da Piazza Affari, os holofotes se acenderam hoje sobre o terremoto que atingiu as publicações italianas. Calo De Benedetti, em claro contraste com seus filhos Marco e Rodolfo, anunciou uma oferta de compra, por meio de sua subsidiária 99% Romed, de 29,9% das ações da Gedi Spa (Grupo Espresso-Itedi ao preço de fechamento na quinta-feira, ou seja, 0,25 euros por ação, 36-38 milhões no total). O CDB impõe algumas condições: os membros do conselho de administração do Gedi indicados pelo Cir devem renunciar em até dois dias úteis após a transferência das ações. Mas o pedido não diz respeito ao Eng. John Philip Elkann e Dr. Carlo Perrone, que poderão manter seus cargos e poderes atuais". "Estou profundamente amargurado e desconcertado com a iniciativa do meu pai", respondeu Rodolfo, definindo a oferta como "completamente inadequada". Declarações "estranhas" respondeu o Engenheiro que acusa o filho de "ter destruído valor por falta de paixão e competência". Uma saga familiar completa que revela uma diversidade de pontos de vista sobre o futuro do grupo editorial. Muitas hipóteses: o rompimento da aliança com a Exot ou, ao contrário, a transferência do controle para John Elkann. Ou a entrada de um novo sócio. O Engenheiro, com uma oferta inadmissível, decidiu obrigar todos a colocarem as cartas na mesa.
Para acompanhar os últimos capítulos da história sem fim da Alitalia, que envolve de perto a Atlantia. Uma nova prorrogação não está totalmente excluída, ainda que o Governo tenha negado esta hipótese. A Atlantia (que se reunirá com seu conselho de administração na terça-feira) e a Ferrovie gostariam de um maior compromisso acionário da Delta (mais do que os atuais 100 milhões de euros para os 10%) e um papel de liderança para a Alitalia na próxima joint venture. Enquanto isso, a liquidez da operadora agora parece estar se esgotando.
MEDIOBANCA E INWIT EM DESTAQUE
A Unicredit também está em destaque na lista: diante do plano de negócios que será apresentado em 3 de dezembro, o mercado já avalia a provável criação de uma sub-holding para convergir participações societárias não italianas em vista de uma possível listagem ou outras operações extraordinárias.
Enquanto isso, cresce o interesse pelas manobras de Leonardo De Vecchio no Mediobanca. Fontes próximas do dono da Essilor/Luxottica citadas pelo Financial Times confirmaram a sua intenção de ultrapassar a barreira dos 10 por cento no banco. Hoje o jornal dedica um longo retrato a Del Vecchio sublinhando que os jogos em Itália e em França que lhe digam respeito serão decididos, como afirma um dos concorrentes, "pela sua longevidade".
Inwit também deve ser seguido com a cotação movendo-se em níveis recordes. À frente da aliança de torres, a Vodafone desmembrou uma unidade de negócios que abrange 10.977 torres com contratos para os locais relacionados, além de 64 funcionários, informou o Il Sole 24 Ore no sábado.
