DIA DE THRILLER, FINAL FELIZ EM MILÃO
BOLSA SOBE (+0,82%) APESAR DO LEILÃO BTP
Sessão de suspense com final feliz na Piazza Affari. Depois de uma manhã de alta tensão, dominada por notícias "negras" e sensações nos bancos italianos, a Bolsa de Valores de Milão inverteu gradualmente sua direção e depois alongou seu ritmo e atingiu seus níveis mais altos desde o início da sessão: o índice Ftse Mib subiu em 0,82%, para 19.454 pontos. As outras bolsas europeias também recuperaram: Paris +1,44% e Frankfurt +0,87%.
Até o euro, após uma manhã de movimentos modestos, arrancou, valorizando-se a 1,433 em relação ao dólar. Isto também se deve às palavras do governador do BCE, Jean Claude Trichet, que reafirmou a sua vontade de manter uma atitude de "forte vigilância" face à inflação, ou seja, o sinal utilizado por Trichet para alertar o mercado da chegada de um aumento no custo do dinheiro.
Mesmo que apenas em parte, o surgimento do spread entre o BTP italiano de 10 anos e o bund se estreitou para 205 pontos base de 215 pontos base, nível alcançado imediatamente após o anúncio do resultado do leilão de títulos do governo italiano: o rendimento em títulos de 10 anos colocados esta manhã atingiu seu nível mais alto desde novembro de 2008. De fato, o Tesouro italiano colocou títulos por um total de 7,9 bilhões de euros logo abaixo do limite máximo de oferta (os objetivos da oferta eram 8 bilhões de euros). Em suma, os receios de contágio fizeram-se sentir: os três mil milhões de euros de títulos com maturidade a 10 anos foram colocados com uma yield de 4,94%. No último leilão do final de maio, o BTP de dez anos estava cotado a 4,73%. O nível de demanda foi de 1,33 vezes o valor da oferta, abaixo dos 1,50 do leilão anterior. A Euribor a três meses, fixada em 1,531%, encontra-se também no valor mais elevado desde 27 de março de 2009.
BANCOS ITALIANOS PROMOVIDOS AO TESTE DE STRESS
E A CRISE DO GOVERNO TEME MENOS
Mas, pela primeira vez, um boato positivo veio favorecer a recuperação: a Reuters escreve que os cinco bancos italianos sob escrutínio da Autoridade Bancária Europeia (EBA) passaram no teste mais difícil do que no ano passado, dado que os 15 de um total de 91 instituições seriam rejeitadas.Entre os bancos "rejeitados" estariam bancos gregos, alemães, portugueses e espanhóis.
O resultado positivo das cúpulas majoritárias convocadas por Silvio Berlusconi nesta manhã em sua residência romana na via del Plebiscito também contribui para aliviar as tensões e restaurar a propensão ao risco entre os investidores. A reunião foi convocada para chegar a um acordo sobre a manobra de 43 bilhões de euros que deve permitir que a Itália se proteja do resultado da crise grega e evite o contágio. Saindo da cimeira, Umberto Bossi disse que a reunião correu bem, ao entrar disse que o governo corre o risco de entrar em colapso.
EUA: O TIJOLO AINDA CHORA, ASSIM COMO O CONSUMO
MAS WALL STREET SUBINDO
Finalmente, a tendência de alta foi impulsionada pela boa entonação de Wall Street: Dow Jones e S&P500 +0,88%, Nasdaq +1%. A prevalência das compras não foi condicionada, desta vez, pelas estatísticas do dia: o índice de confiança do consumidor elaborado pelo Conference Board para o mês de junho foi de fato igual a 58,5, enquanto os economistas esperavam um ligeiro aumento para 61 de 60,8 no mês passado .
Além disso, a devastadora crise imobiliária continua. O índice de preços de residências S&P/Shiller nas 20 maiores áreas metropolitanas dos EUA caiu quase 4% em abril, a maior queda ano a ano desde novembro de 2009, número em linha com as expectativas.
Os mercados monetários reagem à estagnação da economia estocando títulos do governo, antes que o estoque de Quantitative Easing se esgote: após os rendimentos negativos recordes do T bonds de dois anos, há expectativa para a colocação até o final do sessão 35 bilhões de cinco anos. Enquanto isso, o rendimento dos títulos dos EUA de 2,92 anos caiu um ponto base para XNUMX%.
GRANDE RECUPERAÇÃO DA INTESA E UNICRÉDITO
FONSAI REVIVE, O ALVO É A UNIPOL0
Na Piazza Affari, os bancos, portanto, reduzem suas perdas, mas ainda permanecem negativos, graças aos rumores sobre a próxima manobra do governo que visa taxar as transações financeiras. O Intesa cancelou as perdas e sobe 2,03, menos que o Unicredit que de -0,4% sobe para +2,23. Ainda abaixo de Ubi (-0,4%), Pop. Milão (-0,92)%. Mps sofre (-4,2%).
A Unipol perdeu 4%. A ação voltou a cair na mira dos vendedores sem motivo aparente, a não ser a crise de confiança que assola claramente o setor financeiro italiano, considerado particularmente exposto a um possível risco de contágio em caso de inadimplência da Grécia. Da alta de €0,556 de 28 de abril para hoje, a Unipol perdeu 40% na Bolsa. O desempenho acumulado no ano é de -29%.
Já o Fonsai inverte a situação e fecha com forte alta: +4,36 a 2,20. Depois da queda de 9,2% registada ontem, continuou pela manhã a grande fuga de investidores da empresa, que chegaram a capitalizar 596 milhões de euros. As vendas afetaram também os direitos de subscrição do aumento de capital de 450 milhões de euros iniciado ontem. A Banca Leonardo fez os cálculos sobre a diluição do lucro e sobre o produto do aumento de capital. A conclusão é que o preço-alvo cai para 2,3 euros face aos anteriores 5,9 euros (contra um último preço de 2,20).
IMPREGILO: TODOS ADQUIRIDOS EM FLORENÇA
A AÇÃO VALE MAIS 50 MILHÕES
Os 39 arguidos em Florença (38 pessoas mais o consórcio Cavet liderado por 75% da Impregilo (+2,54%) no processo de recurso sobre os danos ambientais causados durante as obras do túnel ferroviário de alta velocidade entre Florença e Bolonha, em Mugello A maxi-compensação de 150 milhões de euros decidida em 3 de março de 2009 também foi cancelada.
O julgamento incidiu sobre os danos causados ao ambiente pelas empresas da Cavet na execução das obras do novo caminho-de-ferro Tav. Entre os principais crimes impugnados, destacam-se a gestão ilegal de aterros de materiais escavados e a eliminação ilícita de resíduos especiais. Em primeira instância foram impostas sentenças para 27 réus, entre eles o diretor superintendente da Impregilo, Alberto Rubegni (5 anos), mais a maxi-indenização de 150 milhões em danos ao consórcio de empresas. Se as absolvições forem confirmadas pela Cassação, o valor da empresa aumentará em 50 milhões, equivalente a 0,12 euros por ação (+6% sobre a cotação atual da Bolsa).
CAMINHÃO VEM IMPULSO INDUSTRIAL
MEDIOBANCA LANÇA AÇÕES DA FIAT (+1,96%)
A filial de tratores e caminhões da Fiat subiu 1,76%, para 8,60, no dia da publicação dos dados de matrículas de veículos comerciais na Europa. Em maio, segundo nota da associação dos fabricantes, os veículos leves (maior força da Iveco) registraram crescimento de 21,5% em relação a maio de 2010.
Já a Fiat subiu 1,96% para 7,195 euros na sequência de uma forte valorização dos títulos europeus do setor. O Mediobanca confirmou hoje a recomendação de outperform e o preço-alvo de 11,80 euros. Na nota, o banco milanês prevê que no final de 2011 a dívida do grupo terá caído para 5 bilhões de euros ante 6,3 bilhões no final de 2010, graças à redução do capital de giro e ao bom fluxo de caixa operacional da subsidiária Chrysler .
Ao comparar os múltiplos (P/L) com seus concorrentes, o Mediobanca acredita que a ação está subvalorizada, mas espera que os bons resultados do segundo trimestre consigam relançar as cotações.
UMA OFERTA EM BREVE PARA SANTA GIULIA
RECUPERA O TÍTULO DA RENOVAÇÃO
Saneamento sobe 5% para 0,2448 euros. À margem do Luxury Summit organizado pelo Il Sole 24 Ore, Stefano Stroppiana confirmou que o consórcio por si liderado apresentará uma oferta vinculativa pela Milano Santa Giulia, principal ativo do grupo imobiliário, até à data limite de 30 de junho.
O investimento total previsto é de 1,2 mil milhões de euros entre dívida e capital próprio (cerca de 35%). A oferta será válida mediante a ocorrência de certas condições, incluindo a liberação da apreensão da área e desde que o custo de recuperação da área de Milão permaneça com a Risanamento.
Desde o início de 2011, a participação do Risanamento subiu 7%. O ano de 2010 havia fechado com uma perda de 47%. queda de 0,2% para 8,65 euros.
OS FUNDOS DE MASSACUSSETS
ELES ENTRAM NA CAPITAL BUZZI
Das habituais actualizações fornecidas pela Consob, constatou-se que a Massachusetts Financial Services Company adquiriu 2,047% do capital da cimenteira que detém importantes participações nos Estados Unidos, no âmbito do negócio de gestão de activos.
O comprador está sediado em Boston e oferece a seus clientes uma variedade de mais de 50 fundos mútuos.
Buzzi Unicem (ontem +1,44%) desde o início do ano tem um desempenho estável que compara com os -5% registrados pelo índice Ftse Mib.
