Os novos sinais de fraqueza da economia alemã e a explosão do petróleo, vistos na véspera, alimentaram hoje umaonda vermelha nos mercados europeus, que aumentou à tarde, principalmente em Milão, com o início fraco do wall Street, poucas horas após a publicação do Livro Bege, do qual poderão chegar novas indicações sobre os próximos movimentos do Fed.
Piazza Affari está com a camisa preta e fecha com contundente perda de 1,54%, caindo para 28.211 pontos-base, devido às vendas em bancos, a partir de Montepaschi (-5,64%) que parece estar em dificuldade na diretoria do novo Risco do setor.
As perdas são menores Madrid -0,77% Paris -0,84% Frankfurt -0,19% Londres -0,16% Amsterdam -0,22%.
Il bruto respira e cai ligeiramente (Brent 89,94% dólares o barril, -0,1%), depois de ontem ter ultrapassado os 90 dólares devido aos cortes prorrogados até ao final do ano pela Arábia Saudita e pela Rússia, que reacenderam o medos sobre a inflação à medida que se aproximam as reuniões de Setembro do BCE e da Fed.
Nesta fase a subida continua dólar, enquanto o 'euro permanece perto de uma mudança de 1,07.
As tensões são registradas em títulos do governo em ambos os lados do Atlântico.
Nenhum sinal conciliatório do BCE, enquanto as encomendas das fábricas alemãs estão a diminuir. A OCDE apoia Lagarde
Neste contexto, talvez se possa falar de medo de estagflação pelos investidores, com uma economia em desaceleração e uma inflação que poderia subir novamente sem nunca realmente desaparecer.
Hoje, novas encomendas no mundo podem contribuir para alimentar esta leitura setor manufatureiro na Alemanha, que caiu 11,7% em Julho, segundo o Serviço Federal de Estatística (Destatis), enquanto os cortes na produção de petróleo alimentam receios de uma recuperação dos preços da energia.
No que diz respeito aos bancos centrais hoje, o Bank of Canada decidiu manter inalteradas as taxas de juro em 5%, nível a que tinham sido elevadas na reunião anterior e que não era atingido há 22 anos, enquanto o Banco Central da Polônia decidiu baixar a taxa diretora principal para 6%, face aos anteriores 6,75%.
Da frente BCE as últimas declarações antes do apagão da imprensa antes da reunião (14 de setembro) não são encorajadoras. Segundo o governador eslovaco, Peter Kazimir, as taxas de juro deverão subir na próxima semana, talvez pela última vez. Para o governador dos Países Baixos, Klaas Knot, “a subida é uma possibilidade, não uma certeza”, mas “o cumprimento da meta de inflação de 2% no final de 2025 é o mínimo a ser alcançado”. O governador francês François Villeroy de Galhau está convencido “que estamos perto ou muito perto do ponto máximo das taxas de juro”. De acordo com o número um do Banco de Itália, Ignazio Visco, o BCE está agora próximo do nível em que poderá travar o aumento das taxas.
O OCDE apoia Christine Lagarde: mesmo que as taxas de juro mais elevadas amplifiquem as vulnerabilidades financeiras - argumenta - e "comecem a pesar sobre a economia", a política monetária (em grande parte apropriada) "deve reduzir a inflação no longo prazo" e as políticas orçamentais dos Estados "devem tornar-se suficientemente restritivo”.
Rendimentos aumentam na Eurolândia
Neste contexto, os rendimentos do secundário sobem e o papel italiano não brilha. O propagação entre as obrigações italianas e alemãs a 174 anos, sobe para 1,61 pontos base (+4,39%) e as taxas continuam a crescer. O Btp é indicado em +4,32% (de 2,65% de ontem) e o Bund sobe para 2,6% (de XNUMX%).
Piazza Affari, movimento da Unipol abala os bancos
Os bancos são a pedra que hoje derruba Piazza Affari. A notícia de que o grupo contribui para desencadear o novo terremoto Unipol (-0,71%) direcionado Banca Popular de Sondrio (+ 1,92%). Unipolsai (-0,09%) realmente perguntou Autorização do BCE para subir para 19,9% no capital do banco, do qual já detém 9,5%. Um movimento que poderia anunciar um casamento com Bper (-3,6%), sendo a Unipolsai o acionista de referência. Este último sairia assim da lista de possíveis candidatos a um sindicato com Banco Mps, que por enquanto não encontrou interlocutores úteis nem em Banco Bpm (-3,09%) nem em Unicredit (-4,99%). A fragilidade do setor é contagiosa Intesa (-2,25%).
Entre as piores blue chips do dia também está Moncler (-4,97%), que continua alarmado com a evolução da economia chinesa.
As poucas blue chips no lado positivo são Leonardo + 0,99% Pirelli + 0,36% Prysmian + 0,11% Stellaris + 0,08%.
