Touro não abaixa a cabeça diante de previsões decepcionantes Apple (-1,36%), impulsionado hoje por um crescimento do emprego menos efervescente do que o esperado nos Estados Unidos e por um declínio nos rendimentos dos títulos do governo. As bolsas europeias fecharam assim a sua melhor semana desde março e Wall Street, enfraquecida no final da manhã, parece prestes a fechar a sua melhor semana em 12 meses.
Piazza Affari fecha a quinta sessão consecutiva em alta e é a primeira na Europa com alta de 0,69% (que a leva para 28.674 pontos base), em meio ao apelo especulativo sobre NEXI (+ 6,01%) e o excelente trimestral di Intesa Sanpaolo (+1,57%). No entanto, as ações do petróleo e dos seguros caíram.
No resto do continente o quadro é misto: estão em ascensão Frankfurt +0,31% e Madrid +0,31%, é estável Amsterdam, Paris rende 0,16% e Londres 0,45%.
Mercado de trabalho desacelera em outubro nos EUA
Globalmente, o ânimo dos mercados manteve-se, portanto, bastante elevado (o índice MSCI para a área asiática registou a sua melhor semana em dois meses, segundo a Bloomberg) na crença de que o ciclo de aperto por parte dos bancos centrais atingiu o seu pico, depois disso BCE, BoE e Fed eles não tocaram no custo do dinheiro na última reunião.
Os banqueiros continuam muito cautelosos nas suas declarações e o membro alemão do executivo do BCE, Isabel Schnabel, não fecha a porta a novos apertos, mas isso não é suficiente para mudar a opinião dos investidores.
Em particular, o mercado aposta que o banco central dos EUA não se moverá mesmo na reunião de Dezembro e esta crença foi reforçada hoje pelos dados de emprego. Em Outubro, o emprego não agrícola aumentou 150 mil unidades, contra expectativas entre 170 mil e 180 mil. Trata-se de um aumento que é quase metade do registado em Setembro, ele próprio revisto em baixa: 297.000 mil novos empregos em vez dos 336.000 mil anunciados anteriormente. A taxa de desemprego subiu para 3,9%, contra expectativas de permanecer em 3,8%. Os salários desaceleraram o ritmo de crescimento: o salário médio por hora aumentou 7 centavos, 0,21%, para 34 dólares; em relação ao ano anterior, aumentaram 4,10%.
Queda do dólar e alta do T-Bond
O novo apetite pelo risco e o cenário macro pesam sobre o dólar, cujo índice perde cerca de 1% e cai para o nível mais baixo desde setembro. O euro fortalece-se face ao dólar, para uma taxa de câmbio acima de 1,073.
O rendimento deO Tesouro de XNUMX anos Stars and Stripes atingiu o menor nível em cinco semanas após as folhas de pagamento e agora está em 4,5538%.
Entre as matérias-primas, o óleo, rumo à segunda semana consecutiva de perdas: Brent -1,46%, 85,58 dólares o barril; WTI -1,67%, 81,09 dólares por barril.
Spreads caindo acentuadamente com rendimentos
O clima também continua a premiar a carta italiana, que fecha mais uma sessão a verde com o propagação entre BTPs de 179 anos e Bunds de mesma duração, que diminui para 3,22 pontos base (-4,42%), enquanto os rendimentos caem para 2,63% e XNUMX%, respectivamente.
Apesar das declarações de Schnabel, a Reuters escreve que "os mercados financeiros estão a intensificar as expectativas de um corte nas taxas de juro por parte do Banco Central Europeu, na crença de que será o primeiro grande banco central a flexibilizar a política para proporcionar alívio à economia em recessão, ao contrário disso dos Estados Unidos, que é sólido." Na verdade, os traders hoje citam cerca de 80% de probabilidade de um corte de 25 pontos base até abril, valor que na semana passada foi totalmente precificado para julho.
O charme de Nexi não diminui na Piazza Affari
A Nexi conquistou hoje mais uma vez o pódio blue chip da Piazza Affari, numa semana repleta de rumores sobre possíveis compradores e na qual ganhou 13,47%. Hoje foi o Corriere della Sera para lidar com a empresa de pagamentos, escrevendo que Silverlake está estudando os números da Nexi e escolheu o Morgan Stanley como consultor.
Também está destacado na tabela de preços principal Diasorina, +2,06% em dinheiro de diversas sessões e hoje promovido para o confronto trimestral.
A poupança gerenciada está em destaque com Finecobank, +3,52% e Banca Mediolanum +2%, enquanto fora da cesta principal brilha Anima Segurando +5,33%, após as contas que mostram crescimento de 11% no lucro líquido nos primeiros nove meses, receita caiu 3%, arrecadação líquida positiva de 300 milhões.
Entre os maiores aumentos do dia: Interpump +2,09% e CNH + 1,99%.
Stellaris, +1,96%, a fase positiva continua graças ao efeito das contas, aos acordos alcançados com os sindicatos de trabalhadores dos EUA e do Canadá e aos registos, que confirmam as previsões.
Os bancos estão positivos com o Intesa no dia do relatório trimestral, enquanto o CEO Carlo Messina anuncia a sua intenção de distribuir parte do excesso de capital e proceder à recompra.
Afaste-se ligeiramente Unicredit -0,3%.
Volátil Telecomunicações no dia de reunião do Conselho examinar a oferta vinculativa sobre a NetCo e a oferta não vinculativa relativa à Sparkle e a questão de saber qual a pessoa colectiva competente para decidir sobre a matéria. O fechamento é timidamente positivo, com alta de 0,39%.
No fundo da cesta hoje estão os estoques de petróleo a partir de Eni -2,15% e Saipem -0,775. Eles também recuam Gravação -0,79% Leonardo -0,55% Hera -0,65%.
Manifestou-se alguma fraqueza no sector dos seguros, Geral -0,16%, também acompanhando a fraqueza do Axa (-1,28%) em Paris após os resultados dos nove meses.
