Consumidores cada vez mais otimistas para empresas mais pessimistas. Os dados econômicos deslocam as previsões dos gurus e desafiam as decisões dos banqueiros. Tanto na Itália como nos EUA, o índice de confiança do consumidor sobe. Em junho de 2023 em Itália o índice de confiança do consumidor subiu de 105,1 para 108,6. Lá confiança empresarial, em vez disso, registrou um declínio de 108,6 para 108,3. Sobre Usar o índice de confiança do consumidor do Conference Board subiu inesperadamente em junho para seu nível mais alto desde o início de 2022. Sinais surpreendentes, dados osaumento de hipotecas e os sinais de desaceleração da economia. Mas o mercado de trabalho holding, a liquidez continua abundante e as advertências de Madame Lagarde e seus colegas não frearam o ímpeto dos mercados, que também se preparam para enfrentar o vencimento dos empréstimos do Tltro nos próximos dias, uma tarefa pesada para os bancos italianos.
Abertura crescente para a Europa
• Neste cenário, uma abertura ascendente é iminente para as bolsas europeias. Futuros EuroStoxx50 marcam +0,5%. Ontem o FtseMib de Milão fechou a sessão com alta de 0,6%. Madrid lidera a corrida +1,25% graças aos banqueiros.
Paris se beneficiou do Brexit, mega cortes para o antigo Credit Suisse
. Paris foi muito beneficiado Brexit. O centro financeiro atraiu 7139 banqueiros que fugiram de Londres, estabelecendo-se como o primeiro destino dos mercados europeus. Digno de nota é a drástica dieta suíça: a partir de julho ubs pretende despedir mais de metade dos Empregados 45.000 di Credit Suisse, o banco resgatou há três meses com a mediação do governo suíço.
• Assento incolor para o assento principal vínculo longo prazo. Tesouro a 3,76 anos a 2,35%. Bund a 3,96 anos a 161%. BTP de XNUMX anos a XNUMX%, spread de XNUMX bps.
“Taxas crescentes em julho e setembro”
No centro das atenções está o grande kermesse de Sintra, o cartel português onde se realiza o encontro entre os grandes banqueiros centrais. Esperando a mesa redonda que vai ver na comparação Powell (Feed), Lagarde (BCE), ueda (Boj) e colherão (banco da Inglaterra) uma indicação preciosa vem de uma pesquisa realizada pela Reuters entre os senhores do dinheiro: os banqueiros centrais do BCE, como antecipado por Christine Lagarde, em geral não esperam que a evidência de uma flexibilização da inflação seja suficientemente clara para permitir que a mais longa série de altas de juros da história da instituição seja interrompida neste verão. Conversas com sete formuladores de políticas no fórum anual do BCE em Sintra revelaram que a maior parte deles planeja aumentar novamente custos de financiamento tanto na reunião de Julho do que no de Setembro, apesar dos sinais de abrandamento da economia da zona euro. Apenas um dos entrevistados (anonimamente) espera uma pausa em setembro.
O BCE elevou as taxas de juros este mês para o nível mais alto em 22 anos e disse que uma nona alta consecutiva é praticamente garantida em julho, uma vez que prevê que a inflação fique acima de sua meta de 2% até o final de 2025.
O governo escolhe Panetta para o Banco da Itália
A frente pomba está se preparando para perder um de seus representantes mais importantes em Frankfurt: o governo italiano, de fato, nomeou ontem Fabio Panetta, atual membro do conselho de Frankfurt, como o novo governador do Banco da Itália.
Wall Street se estende, novas restrições sobre fichas
Os futuros de Wall Street estão ligeiramente negativos. Ontem o Nasdaq ganhou 1,6%, a melhor sessão desde 26 de maio, o S&P500 1,1% alcançou uma das melhores sessões de junho, defendendo o patamar chave em 4.200/4 mil pontos. O Nasdaq (+1,65%, 13.555) teve um desempenho ainda melhor, registrando sua melhor sessão desde 26 de maio.
Para explicar o cenário negativo da abertura de hoje, há um artigo de Wall Street Journal que antecipa novas restrições à venda de chips para a China. Nvidia caiu 3%.
dólar plana no início da sessão. A cruz desde o início do ano moveu-se cerca de 2% a favor do euro.
Tóquio se recupera, China ainda fraca
Bolsas de valores na Ásia: Japão seguindo os EUA
esta manhã Tóquio segue na esteira de wall Street e rebotes após quatro sessões de baixa consecutivas, o Nikkei ganha 1,6% na sessão final. Na Ásia-Pacífico, Sydney também subiu, o índice S&P ASX200 +1%: na Austrália, a inflação situou-se em 5,6% em maio, abaixo dos 6,8% em abril e bem abaixo das expectativas de consenso (6,1%). Bolsas de valores estão fracas China: Hang Seng de Hong Kong -0,2%, CSI 300 de Xangai e Shenzen -0,4%. O yuan está pouco movimentado em relação ao dólar, cruzando em 7,22. Em maio, os lucros das empresas industriais chinesas registraram uma queda de -12%, contra -19% nos primeiros cinco meses de 2023: o Bureau Nacional de Estatísticas de Pequim informa no comunicado de imprensa que nos primeiros quatro meses a queda ocorreu sido -21%.
Temores sobre a Rússia caem, energia em declínio
• Petróleo ($ 72,50 Brent) abre ligeiramente mais alto, de -2,6% de ontem. A queda é justificada pelo retorno das tensões em Rússia e pela atitude cada vez mais "hawkish" dos bancos centrais, que levanta o espectro da recessão global. Enquanto isso, a API informou que os estoques de petróleo dos EUA podem ter caído 2,4 milhões de barris na semana passada.
O medo de que as altas taxas levem o mundo a uma recessão e que o China crescimento lento faz com que o principal índice de materiais básicos registre perda de -10% desde o início do ano. Mais uma sessão de extrema volatilidade para o EU Gas (Amsterdam), que fechou em alta de 8% a 34,50 euros/mwh. “Os níveis de armazenamento de gás na UE são altos em comparação com a média, com 72% da capacidade. Estamos a caminho de atingir a meta de 90% bem antes do prazo de 1º de novembro”, disse Kadri Simson, comissária de energia da UE.
Bancos, regras mais rígidas com Basel 3
Para acompanhar as reações dos mercados às notícias sobre regras bancárias. A União Europeia chegou a um acordo para a implementação das regras Basileia III, o mais rígido pacote de regras sobre capital bancário acordado internacionalmente após a crise financeira global há mais de uma década, com acréscimos para conter os riscos decorrentes da setor de criptomoeda. As novas regras de “Basileia III”, acordadas entre o G20 e outros estados, incluem salvaguardas como limites ao uso por grandes bancos de seus próprios modelos internos para calcular reservas de capital. "Este é um passo importante que ajudará a garantir que os bancos europeus possam continuar operando mesmo em caso de choques externos, crises ou emergências", disse Elisabeth Svantesson, ministra das finanças da Suécia, que ocupa a presidência rotativa da UE.
Eni assinou um acordo com a Perenco para a venda de sua participação em algumas licenças de petróleo no Congo, marginais à estratégia do país. O valor da operação é de aproximadamente 300 milhões de dólares.
Geral. O aumento das taxas de juros está retardando os planos da Generali de se desfazer de uma carteira de seguros de vida de até € 20 bilhões, complicando as discussões com potenciais compradores. Isso foi relatado por três fontes próximas à situação. O acionista Caltagirone voltou a criticar os mecanismos de governança da empresa.
Grupo Iveco. O diretor financeiro Francesco Tanzi renunciou.
