Claro Alimentado. O que move os mercados é inteligência, e não os movimentos sobre as taxas que nem sequer chegarão esta noite porque o Presidente Jerome Powell limitar-se-á, no máximo, a antecipar um movimento expansionista para o próximo mês.
Enquanto isso, os títulos de “Sete Magníficos” que dominam a pontuação dos mercados de ações novos recordes, mas decepcionam a insaciável Wall Street que começa a temer a dependência dos registos da patrulha (Alphabet, Amazon.com, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla) que representa agora quase um terço do mercado.
A confirmação veio com a rejeição da operação de capital da Tesla: o juiz disse não para Elon Musk que exigiu um bônus de 55 bilhões de dólares. A bolsa de valores dos EUA não é menos severa com Alfabeto è Microsoft: A empresa-mãe da Google registou um crescimento de 11% nas receitas publicitárias, acima das expectativas dos analistas mas, apesar dos lucros em forte crescimento, deixa 6% no chão depois da bolsa. Não é muito melhor Microsoft -2% após as receitas terem aumentado 18% para 62 mil milhões de dólares e os lucros crescerem 33% para 21,9 mil milhões, melhor do que o previsto. “Passámos de falar sobre IA para aplicar IA em grande escala”, disse o CEO Satya Nadella, observando que a aplicação da inteligência artificial em todos os níveis “está conquistando novos clientes e ajudando a aumentar a produtividade em todos os setores”.
Analistas de JP Morgan eles aconselham você a manter os pés no chão com medo de estouro de uma bolha. Mas o surpreendente progresso do investimento em Inteligência Artificial está a espalhar-se visivelmente. Começamos pela revisão dos textos e estamos chegando a áreas que até ontem eram impensáveis. A própria Microsoft teve que tomar medidas para evitar ser esmagada por uma onda de protestos e protestos causados pela publicação no X de algumas imagens sexualmente explícitas de Taylor Swift criadas por inteligência artificial.
Europa plana, Milão busca novos topos
Neste clima, os mercados estão a aproximar-se do veredicto da Fed sem trair emoções: os futuros de Wall Street estão no vermelho -0,5%, os futuros europeus estão estáveis. O Índice EuroStoxx 50 (+3%) atingiu o seu nível mais alto dos últimos 23 anos e o Índice Stoxx 600 (+1,4%) atingiu o seu nível mais alto em dois anos. É parcialmente surpreendente ver o Dax (+1,3%) a um passo do seu recorde histórico com todos os problemas que surgiram nos últimos meses para a economia alemã, por exemplo na questão automóvel. O grupo de Wolfsburg planeja adiar os planos de buscar investidores externos para sua unidade de baterias em meio ao esfriamento do mercado de veículos elétricos. Enquanto isso, a citação de Ampere, empresa de eletricidade da Renault. Pelo contrário, voa Stellaris na sequência das ordens e resultados da GM.
A Milano o índice FTSEMIB (+1% em Janeiro) aproximou-se de um recorde de 15 anos na véspera da temporada de relatórios trimestrais que promete ser promissora. O índice Ftse de Bancos italianos deverá fechar janeiro nos níveis mais altos desde 2016, com +6%.
Segundo dados do Istat, o PIB italiano aumentou 0,7% em 2023, em comparação com +3,7% em 2022. A estimativa do governo contida no Nadef indicava um crescimento de 0,8%, antes da eclosão da guerra Israel-Hamas. Segundo o relatório do FMI, o nosso país crescerá 0,7% em 2024 e 1,1% em 2025. .
Títulos desaceleram em janeiro
Janeiro negativo para os títulos públicos, após o melhor trimestre dos últimos onze anos, pelo menos no que diz respeito ao BTP a dez anos (+8,60%). Em janeiro o BTP registrou perda de 0,8%. Nota do Tesouro a dez anos -0,9%. Bund -1,6%. A maior queda do Bund também explica em parte a fantástica recuperação do spread, que passou de 165 para 152 pontos base num mês, para os níveis mais baixos desde abril de 2022.
Novo recorde para os mercados de ações dos EUA
Mais um recorde na bolsa dos Estados Unidos às vésperas da coletiva de imprensa após os anúncios do Federal Reserve. : Dow Jones +0,35%. Nasdaq -0,8% S&P500 estável. De referir que nos EUA, no final de Novembro, havia 8,9 milhões de vagas disponíveis: o consenso não esperava um número tão robusto, estimou 8,75 milhões. O quadro macroeconómico dos Estados Unidos parece muito melhor do que o dos países da União Europeia e da Zona Euro em geral.
Na Ásia só a China sofre, Sydney no máximo
O optimismo que permeou Wall Street espalhou-se pela maioria dos outros mercados bolsistas. Índice Tóquio Nikkei +0,7%, +7,7% desde o início do ano. No Japão, tanto a produção industrial como as vendas a retalho ficaram aquém das expectativas consensuais. O primeiro registou uma descida de 0,7% em termos homólogos. O consumo aumentou 2,1% em termos homólogos, face aos +5,4% em Novembro: o consenso era de +5%. Kospi de Seul -0,2%: Janeiro está prestes a fechar com queda de 6%. BSE Sensex de Mumbai +0,3% no início da sessão: com esses preços, o mês termina com queda de 1%.
O índice S&P ASX 200 de Sidney ganha 1% e atinge máximos históricos: +1% de performance mensal. O dólar australiano enfraquece e os rendimentos dos títulos australianos caem no dia da publicação dos dados sobre os preços ao consumidor: no terceiro trimestre, o aumento sequencial foi de 0,6%, de +1,2%: o consenso foi de +0,8%.
O elo fraco permanece lá China. A actividade industrial continua em contracção em Janeiro, apesar de uma melhoria morna na procura externa. Hang Seng em Hong Kong -1%, -8,7% de saldo mensal. CSI 300 das listas de Xangai e Shenzhen -0,2%: -5,5% ao mês.
Petróleo positivo em janeiro, gás ainda em baixa
Brent (US$ 82,70) e WTI (US$ 77,60). O petróleo está um pouco abaixo dos níveis da manhã de ontem e está prestes a fechar o primeiro mês positivo após três meses de queda, com um progresso em torno de +7,3%. As tensões no Médio Oriente contribuíram para o aumento dos preços, que, por outro lado, foram travados pelos dados fracos da economia chinesa e pela perspectiva de um abrandamento da procura global. Operacionalidade: o quadro de curto prazo está a fortalecer-se, mas ainda não destacou sinais convincentes de impulso, que só serão visíveis quando a área de 84/80 USD for ultrapassada, respetivamente.
Mercadoria. O Bloomberg Commodity Index caiu ligeiramente para 98,60 usd. A recuperação do petróleo bruto não foi suficiente para reanimar a sorte do sector, porque o índice está prestes a fechar o sexto mês negativo consecutivo, embora com uma perda mínima que poderá ser recuperada hoje. No vermelho desde o início do ano Alumínio -5%, Aço -4%, Prata -3%, Soja -6%, Trigo -4%. Mas acima de tudo destaca-se os -18% do Gás Natural dos EUA, que se combina com -10% do Gás Natural.
Unicredit mira Pop Sondrio e muda-se para Milão
Unicredit-Pop Sondrio. O ministro da Economia, Giancarlo Giorgetti, pediu ao CEO do UniCredit, Andrea Orcel, esclarecimentos sobre um potencial interesse do segundo maior banco da Itália no rival Popolare di Sondrio. O ministro encontrou-se com Orcel na semana passada, disseram duas fontes familiarizadas com o assunto. Segundo rumores, o Unicredit pretende investir até mil milhões de euros no empreendimento imobiliário Scalo Farini, em Milão: o objetivo é reunir todo o pessoal num único local e sair das torres da Piazza Gae Aulenti.
Enel. A agência Fitch confirmou o rating de longo prazo em “BBB+” e o rating de curto prazo em “F-2”. A perspectiva permanece “estável”.
Tim. O Tesouro e a KKR concordaram com os termos da oferta que a KKR apresentará para sua unidade de cabos submarinos Sparkle, disseram três fontes familiarizadas com o assunto na terça-feira.
Pirelli Afirmou que está a cooperar plenamente com a autoridade antitrust no âmbito de uma investigação sobre alegados cartéis de preços no sector do fabrico de pneus e que sempre agiu de forma justa.
Geral apresentará o novo plano estratégico no início do próximo ano, disse o CEO Philippe Donnet durante o Investor Day em que a administração fez um balanço do plano 2024 e das recentes aquisições e anunciou o lançamento de uma recompra de 500 milhões de euros este ano.
Caminho do Rai . O fundo Clearway Capital confirmou que é um acionista com perspetiva de investimento a longo prazo.
safira fechou o último trimestre do ano passado com aumento nas vendas líquidas, crescendo a taxas de câmbio constantes em 1,7%, mas apresentou queda no ano como um todo principalmente devido à fragilidade do mercado norte-americano.
