Era fevereiro de 2008 quando o índice Piazza Affari atingiu 28 impulsionado pelos bancos, em particular o Unicredit, o mais exposto na estratégia de pulverizar as dívidas dos clientes, especialmente as hipotecas, ao longo de uma longa cadeia de credores. O mecanismo, porém, já havia quebrado: seis meses após a quebra do Lehman Brothers mergulhou os mercados em uma longa crise da qual o Milan só saiu ontem, revisando os preços praticados há 14 anos. E não é por acaso que a recuperação está sendo liderada pelo setor bancário. Aliás, da Unicredit em particular, que hoje volta a brilhar nas listas prometendo uma forte subida dos lucros graças ao clima mais favorável para quem empresta dinheiro, dado o aumento das taxas de juro. Claro, ainda não é hora de comemorar porque a Piazza Affari está 14 anos atrasada. Mas os bancos, depois de anos na defensiva, mais enxutos e melhor capitalizados, estão prontos para voltar a ser os grandes protagonistas.
SEGURANDO A NASDAQ, TOYOTA NÚMERO UM NA AMÉRICA
Pelo contrário, há sinais de cansaço na frente tecnológica, setor que mais se beneficia do custo quase zero do dinheiro. O Nasdaq perdeu 1,33% face ao Dow Jones, subindo 0,6% graças aos bancos e à extraordinária recuperação da indústria automóvel norte-americana, que, curiosamente, tomou forma no dia em que pela primeira vez uma empresa estrangeira, ou seja, a Toyota, conquistou a liderança de vendas no mercado americano (2,332 milhões contra 2,178 milhões de Gm). Não é a única estranheza de uma temporada interrompida pela falta de fichas e pelas consequências da pandemia. Nos Estados Unidos, 4,5 milhões de trabalhadores pediram demissão em novembro, especialmente trabalhadores do setor de serviços, que encontraram empregos melhores ou, pelo menos, recusam salários muito baixos.
HONG KONG SOFRE, GUERRA CONTRA EVERGRANDE
Na Ásia-Pacífico, o sinal de menos prevalece à frente dos principais índices de ações. Apenas Índia e Japão mantêm suas posições: Nikkei +0,2%. CSI 300 das listas de preços de Xangai e Shenzen -1%. Kospi de Seul -1,5%, Hang Seng de Hong Kong -1,2%.
Desfiles ontem em frente à sede do Evergrande em Shenzhen: famílias que reservaram (e pagaram) protestos de casas inacabadas.
O índice de tecnologia chinesa (Hang Seng Tech) atingiu uma baixa histórica esta noite e caiu 3,5% no final da sessão. A nova queda no setor segue as notícias da venda de 2% da SEA por seu principal parceiro, Tencent, que reduziu sua participação na empresa de comércio eletrônico e videogame com sede em Cingapura para 19%, sob pressão das autoridades de Pequim.
Em Hong Kong, quase um ano após o resgate estatal, a Huarong, principal gestora de dívidas problemáticas da China, voltou a negociar: a ação perdeu 50%. A empresa em 20220 perdeu $ 16 bilhões.
O TESOURO ESTÁ PRÓXIMO DE 1,70% ENTÃO TRAVA
Nos EUA, o futuro do índice Nasdaq perde 0,6%, o do Dow Jones 0,2%.
Notas do Tesouro de 1,65 anos a 1,69%, em níveis anteriores ao alarme da variante Omicron. A máxima de 20% foi atingida ontem. A ata da reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto de 14 e 15 de dezembro é publicada hoje às XNUMXh.
O índice de manufatura ISM, que monitora o desempenho do setor manufatureiro nos Estados Unidos, caiu para 58,7 de 61,1 em novembro. Um número abaixo das expectativas dos analistas.
PETRÓLEO ESTÁVEL, OPEP+ CONFIRMA AUMENTOS DE PRODUÇÃO
A OPEP+ confirmou o aumento da produção de petróleo em 400 barris por dia desde fevereiro. O petróleo WTI está estagnado esta manhã, a US$ 77 o barril. A OPEP + disse que considera os efeitos da variante Omicron menos devastadores do que as ondas pandêmicas anteriores. A próxima reunião da OPEP está marcada para 2 de fevereiro.
O DESEMPREGO TAMBÉM ESTÁ A CAIR NA ALEMANHA
Há uma sensação crescente de que a Omicron não sufocará a recuperação econômica. Daí a recuperação dos setores mais ligados à conjuntura económica, desde os automóveis aos bancos, passando pelos tempos livres. O otimismo também se justifica por alguns dados macro, a começar pela tendência do mercado de trabalho alemão. Na Alemanha, em dezembro, o desemprego caiu mais do que o esperado: segundo dados oficiais, demonstrando que o mercado de trabalho da principal economia europeia continua resiliente apesar do aumento das infeções por Covid-19, o desemprego caiu 23 mil unidades, para 52% (de 6,1%). Neste contexto, as bolsas europeias atingiram máximos históricos ou de longo prazo.
TROCAS AUMENTAM, TÍTULOS CAEM. T-BOND A 1,68%
As ações estão em alta e os títulos em baixa, mas o aumento dos juros não está atrapalhando as bolsas como um todo por enquanto; só os técnicos sofrem. Por outras razões, ligadas à melhoria do contexto da saúde, as ações das empresas do mundo farmacêutico estão em baixa.
O título de 1,675 anos dos EUA é negociado com um preço em queda e um rendimento crescente de cerca de +XNUMX%, aguardando o relatório da ADP de amanhã sobre contratações no setor privado. Na quinta-feira, haverá os dados semanais habituais sobre os pedidos de subsídio de desemprego; Relatório de emprego de dezembro na sexta-feira. A semana também inclui a divulgação das atas da última reunião do Fed amanhã.
ZONA EURO, “APENAS” 5.100 BILHÕES COM RENDIMENTO ABAIXO DE ZERO
Na Zona Euro, o cabaz da dívida pública com yield negativa diminuiu em dezembro. O valor desceu para 5.100 mil milhões de euros, face aos cerca de 6.200 mil milhões de euros registados em novembro.
TESOURO LANÇA NOVA BTP 30
A secundária italiana fechou hoje no vermelho, com a yield do BTP a 10 anos a subir para +1,21% e a taxa do Bund da mesma duration a -0,13%, para um spread de 134 pontos base (+1,94%).
O Ministério da Economia confiou ao Barclays Bank Ireland, BNP Paribas, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo e JP Morgan o mandato para a colocação via sindicato de um novo BTP de referência de 30 anos com vencimento em 2052º de setembro de XNUMX. A transação será realizada nos próximos dias.
LOCAL COMERCIAL PRÓXIMO A 28 MIL PONTOS, STOXX 600 NO TOPO
As bolsas de valores europeias atingiram máximas históricas ou de longo prazo. A Piazza Affari valoriza 0,81% e fecha a um passo dos 28 mil pontos (27.985 pontos) superados no decorrer do pregão como não acontecia há mais de dez anos. Dezembro, com ganho de 6,0%, foi o segundo melhor mês de 2021, superado apenas por +7,90% em março.
Também no resto da Europa há ares de recordes, tanto que o índice Stoxx 600 atingiu o seu nível mais alto da história. Paris sobe 1,39%; Frankfurt +0,83%; Madri +0,4%; Amsterdã +0,12%. Sobretudo destaca-se Londres (+1,63%), que reabriu as portas após o fim-de-semana de passagem de ano.
CITIGROUP PROMOVE BANCOS EUROPEUS. SOCGEN +4,6%
Bancos em crise (+1,6% o índice do setor europeu): Bnp Paribas +3%, Société Générale +4,6%. O Citigroup recomenda uma sobreponderação dos credores europeus.
As companhias aéreas britânicas brilham: RyanAir e Iag, que controla a British Airways, saltam de 9% a 10%; o voo da Wizz Air ganha ainda mais relevância após o aumento do tráfego em dezembro.
UNICREDIT SUPERSTAR
Com os +7% da Iveco, as melhores blue chips de ontem foram os bancos. Unicrédito lidera a corrida (+4%), no mais alto desde fevereiro de 2020; seguido do Banco BPM (+2,6%), Intesa (+2,4%) e Mediobanca (+2%).
IVECO SALTA, FERRARI FUNCIONA
Mais dinheiro na Stellantis (+2,2%), precedida por outra ação da galáxia Agnelli-Elkann, a Ferrari, que cresce 3%.
Forte recuperação da Iveco, que sobe 6%, graças aos julgamentos positivos dos analistas: Equita e Goldman Sachs se manifestaram pela compra. À noite, a empresa anunciou a assinatura de um empréstimo de 1,9 bilhão de euros.
CORRETOR RECOMPENSA ARISTON
A Ariston também teve um bom desempenho (+4,1%), que colheu os julgamentos positivos do BofA e da Equita. Em vez disso, o Citi concedeu à ação uma recomendação neutra.
O progresso é substancial para os estoques de petróleo, em particular Eni (+1,63%) e Tenaris (+1,38%).
EM VERMELHO UTILITÁRIO E DEFENSIVO
Vermelho principalmente para ações defensivas: Amplifon -2,06%; Diasorin -2,6%. Reduções para concessionárias: Snam -1,83% e Italgas -1,22%, este último enquanto o preço do gás sobe, pois a Rússia reduziu ainda mais o fluxo de suprimentos.
PEDIDO DE REGISTRO PARA WIIT
Venda Wiit (+5,44% 37,98 euros), depois de a empresa ter assinado um contrato de quatro anos, no valor total de 2 milhões de euros, com um grupo italiano líder no setor do retalho internacional.
