Donald Trump pode adiar a entrada em vigor das tarifas para o México, já marcada para segunda-feira. O governo mexicano, informa a Bloomberg, de fato decidiu enviar 6 homens para as fronteiras do sul para impedir o fluxo de migrantes de Honduras e Guatemala. Os EUA também terão mais liberdade para intervir na fronteira. "Não chega, vamos em frente", comentou o presidente. Mas a notícia, num dia sem preçários chineses encerrados para férias, é suficiente para garantir a subida dos preçários esta manhã na pendência do último encontro-chave da semana: os dados dos novos postos de trabalho nos EUA, estatística crucial para a compreensão se o Fed vai baixar as taxas na próxima reunião ou vai escolher a fila de espera como fez o BCE: Mario Draghi, perto do vencimento, não conseguiu o aval para o plano de estímulo esperado pelos mercados.
CHINA PARA, JAPÃO SOBE
As bolsas japonesas subiram esta manhã: +0,4% para a coreana Kospi e para a Índia, impulsionadas pela queda das taxas de juros. O iene moveu-se pouco a 108,5 em relação ao dólar. Tóquio não pretende limitar as oscilações da moeda, como Washington solicitou.
Enquanto isso, o governador do banco central chinês, YI Gang, alertou que, se a guerra comercial piorar, Pequim tomará "as contramedidas mais apropriadas". A margem de manobra é imensa”, acrescentou. No entanto, os contatos entre os Big são intensificados para garantir que o encontro entre Trump e Xi Jinping no final do mês não registre um novo fracasso.
PETRÓLEO EM AUMENTO. RIAD NÃO CONVENCE PUTIN
Petróleo subiu esta manhã pelo segundo dia: Brent a 62,5 dólares o barril (+1,3%), WTI a 53,3 dólares (+1,4%). A viagem diplomática saudita a São Petersburgo não parece ter comovido o governo russo, que pretende não prorrogar o acordo de contenção da produção por mais seis meses.
Petrolíferas em jogo na Piazza Affari: Eni +0,2%, Saipem +0,3%.
FED PRONTO PARA MUDAR APÓS DADOS DE EMPREGO
A diminuição da tensão com o México favoreceu a alta das bolsas americanas: Dow Jones +0,71%, S&P 500 +0,61%. NASDAQ +0,53%. Pela primeira vez em um mês, as três principais listas se fecham em alta.
Os mercados estão se sintonizando hoje com os dados de emprego nos EUA: o consenso espera +175.000 novos empregos para maio, acima dos 263.000 em abril, com uma modesta aceleração nos salários por hora.
DRAGHI NÃO DISPARA SUA MUNIÇÃO
Satisfeito? Não exatamente. De fato, um pouco decepcionado, a julgar pelo desempenho das tabelas de preços no final. Assim, os mercados reagiram a Palavras de Mario Draghi na conferência de imprensa: "Apesar dos dados melhores do que o esperado para o primeiro trimestre - disse o banqueiro - as últimas informações indicam que os ventos contrários globais continuam a soprar nas perspectivas da Zona do Euro". Ou seja, as taxas de juros devem permanecer baixas, mas não há necessidade de disparar todas as munições agora porque, como comentou Giuseppe Sersale da Anthilia, “as ferramentas à disposição do BCE para tornar a política monetária ainda mais expansiva não são tão abundantes, e a bazuca deve, portanto, ser preservado para situações realmente graves”.
MUITO MENOS GENEROSO QUE NO PASSADO
Em resumo, o BCE deixará as taxas de juros inalteradas em seus mínimos recordes atuais até pelo menos meados de 2020 e, em qualquer caso, pelo tempo que for necessário. O instituto comunicou em nota. Em particular, a taxa principal manter-se-á em 0%, a dos depósitos em -0,40% e a do refinanciamento marginal em 0,25%.
O custo da operação de refinanciamento, as chamadas LTTRO, será menos conveniente para o sistema bancário do que as LTTRO II, mas poderá melhorar no futuro: da taxa anterior de -0,40% passará para uma faixa de -0,30% / +0,10%.
LOCAL DE NEGÓCIOS PLANOS, FRANKFURT SLIDES
O Piazza Affari, que ganhava um ponto antes da coletiva, fechou a sessão logo acima da paridade: +0,11%, aos 20.177 pontos.
Frankfurt caiu 0,2%. As encomendas industriais alemãs subiram 0,3% em abril, superando as expectativas. Paris -0,26%, Madrid sobe (+0,24%).
As tabelas de preços fora da Zona Euro são melhores: Zurique +0,88%, Londres +0,7%, ainda que a Grã-Bretanha continue a pagar a factura do Brexit. A Ford fechará sua fábrica em Bridgend, no País de Gales, em setembro de 2020, com a perda de 1.700 empregos.
NOVA MÍNIMA PARA BUNDS, SPREAD EM 275
A vontade do BCE de manter o custo do dinheiro baixo (se necessário, sublinha Draghi, pode cair ainda mais) favorece a compra de Bunds alemães: a obrigação a 0,23 anos caiu para -XNUMX%, um novo mínimo histórico.
O spread aumenta em 5 pontos base para 275, para um rendimento BTP de dez anos de 2,51%. Draghi, que rejeitou os mini Bots sem recurso, não ofereceu qualquer apoio ao governo verde-amarelo: “A Comissão Europeia concluiu que a Itália deve reduzir a relação dívida/PIB e a Itália terá que produzir um programa de redução credível a médio prazo . Eu não acho que um declínio rápido será solicitado."
O euro foi negociado esta manhã a 1,126 em relação ao dólar.
VENDAS EM BANCOS, UTILITÁRIOS EM ESCUDOS
No mercado de ações, as vendas concentraram-se no setor bancário, que desacelerou após um início animado. Os grandes estão perdendo golpes: Unicredit -1,6%, Intesa Sanpaolo -1,1%, como o antigo Popolari Ubi Banca (-1,5%) e Banco Bpm (-1,8%). Popolare di Sondrio caiu 3,5% depois que a Fitch anunciou o corte de sua classificação de longo prazo.
Nexi +2,3%, novo recorde desde a listagem. A partir de segunda-feira, 24 de junho, entra no índice Ftse Mib, Banca Generali sai -2%. Em gerenciado, o Azimut cai 3%. Ubs cortou a classificação para vender.
Ao contrário do crédito, a confirmação de taxas baixas trouxe dinheiro novo para as concessionárias: Enel +1,4%, A2A +1,5%, Italgas +0,5%.
REGRAS FCA, FERRARI AO MÁXIMO
A equipe Agnelli resistiu ao golpe do fracassado acordo FCA-Renault. O FCA (+0,09%) fechou perto da paridade após recuperar cerca de quatro pontos de derrotas. As coisas foram muito piores para a Renault (-6,4%). Exor estável (-0,3%). A Ferrari (+1,5%) estabeleceu um novo recorde histórico; CNH -0,2%. No fundo, apenas a Juventus recua, -2,27% após o salto da véspera.
Destaque ainda para os desempenhos da Autogrill (+4,6%) e Leonardo (+3%). E por Salvatore Ferragamo (+1,86%) promovido pelo HSBC de veterano a detentor, e com um preço-alvo que subiu de 16 para 19 euros.
Em vez disso, a Kepler Chevreux puniu a Falck Renewables (-11,25%) de velha a veterana. Em vez disso, a Terni Energia foi promovida (+2,43%) após a venda de 22 usinas fotovoltaicas.
