Nos últimos relatórios das autoridades de controlo, monetárias e financeiras, notamos uma ligeira melhoria de alguns indicadores macroeconómicos (os últimos dados da Zona Euro apontam para um aumento do PIB numa base anual próxima de 1%) ainda que o contexto geral se mantenha caracterizado por baixo crescimento, baixa inflação (desde o início de 2013 está abaixo de 2% e em setembro de 2015 é de -0,1%) e taxas monetárias e financeiras do mercado próximas de zero.
Há já algum tempo que vivemos esta situação e quando, ao nível dos efeitos nos mercados bancários, se evidencia uma descida contínua dos empréstimos bancários (para os países do Euro em Agosto registou-se um modesto crescimento de apenas 1%), o mais rentável parte do negócio de intermediação bancária. De acordo com os últimos dados do BCE, o indicador composto de custo de empréstimo caiu no ano que termina em agosto de 2015 em mais de meio ponto: de 2,7 para 2,1.
Agora tal quadro parece sugerir eventos de natureza estrutural ao invés de mudanças cíclicas e levanta questões sobre a sustentabilidade e rentabilidade futura dos bancos.
Com taxas de juro muito baixas, mais do que aumentar os empréstimos, seria importante desenvolver massivamente os serviços bancários e, em particular, os pagamentos eletrónicos, tirando o melhor partido da SEPA, a mais recente inovação a par da União Bancária que a Europa nos oferece. Nesta frente, infelizmente, com base nos últimos dados divulgados em meados de outubro do ano de 2014 pelo Banco Central Europeu (ver comunicado de imprensa de 15 de outubro de 2015), os bancos italianos têm muito a recuperar, uma vez que para pagamentos eletrônicos (transferências, débitos e cartões) estamos um pouco na retaguarda do mundo ocidental e em particular dos países europeus. Em 2014, na Itália, o número total de transações de pagamento de varejo não atingiu 5 bilhões, enquanto na Alemanha foi próximo a 18 bilhões, na França 19 e no Reino Unido acima de 21 bilhões; mesmo na Espanha os negócios foram maiores e ultrapassaram 6 bilhões.
No entanto, também na Itália estão ocorrendo mudanças importantes na estrutura financeira que talvez estejam se desenvolvendo justamente para enfrentar a queda das taxas de juros que provavelmente ainda durará muito tempo. São duas orientações que passo a destacar e que vão mais no sentido do desenvolvimento dos serviços financeiros do que da atividade de intermediação.
A primeira diz respeito à entrada da Poste Italiane na Piazza Affari ao mesmo tempo que lança um plano industrial de médio prazo que destaca a transformação da empresa em uma infraestrutura estratégica para a modernização do país. O projeto centra-se em três áreas de negócio (correios e encomendas, serviços financeiros e serviços de seguros) e confia à Poste Italiane a tarefa de acompanhar os cidadãos, as empresas e a Administração Pública na transição para a economia digital.
Quase no mesmo período, três grandes cooperativas do distrito do Adriático deram vida à Coop Alleanza 3.0 que, com um faturamento de cerca de 5 bilhões, é a maior cooperativa de serviços da Europa. A Alleanza pretende apostar no canal web para responder às novas necessidades dos seus quase 3 milhões de aderentes: energia, saúde suplementar e assistência social, seguros e serviços financeiros.
A segunda direção é uma colcha de retalhos colorida e interessante de iniciativas e novos projetos que compartilham inovação e eletrônica, pré-requisitos essenciais para oferecer operações padronizadas e em massa com benefícios óbvios em termos de economia de escala para a demonstração de resultados.
A ênfase do planejamento vem de um número variado de assuntos: dos novos intermediários (instituições de pagamento na liderança que operam por enquanto no próspero mercado de remessas de migrantes, mesmo que estejam começando a se estabelecer também no setor de cartões), dos provedores de TI que , com seu potencial tecnológico está roubando espaço de mercado dos bancos, dos muitos webbankings de última geração (Widiba, We bank, etc.) e-commerce) aguardando ou já possuindo uma licença bancária (Google, PayPal, Amazon).
As duas tendências de mercado têm em comum a ideia de que a banca e as finanças são hoje um produto que pode ser efectivamente vendido em plataformas tecnológicas (pense na SEPA, na infra-estrutura postal, nos circuitos mundiais de VISA e Mastercard por exemplo) e por isso o utilizador só precisa aceder a um destes circuitos de forma simples, eficaz e cómoda, uma vez concluídas as práticas rituais administrativas.
O modelo de negócio está a mudar radicalmente: desde o balcão do banco necessário para efetuar transações com o banco até ao ponto de acesso eletrónico (telemóvel, PC ou outro) para comprar títulos, efetuar pagamentos e receber somas de dinheiro. Hoje, garantir a proximidade com os clientes por meio de bancos que cobrem a área com inúmeras agências é uma estratégia em declínio devido às muitas possibilidades que a tecnologia oferece aos clientes para se comunicarem em tempo real com as contrapartes bancárias e financeiras.
No acalorado debate que cada leitor pode acompanhar na Itália sobre os muitos casos de má gestão bancária nos últimos tempos, há muita atenção, e talvez com razão, por parte de jornalistas, acadêmicos e políticos sobre como reformar um determinado setor (popular, bcc ) ou um único intermediário e sobre medidas de capital para elevar os parâmetros impostos pelas autoridades de supervisão.
Por outro lado, gasta-se menos tempo a perceber se um banco, uma vez reabilitado com medidas ad hoc, é capaz de desenvolver estratégias semelhantes às que indiquei e que parecem caracterizar a evolução do setor bancário. Mais do que no passado, o sucesso de um banco depende muito do modelo de negócios que ele adota e, para ser bem-sucedido, esse modelo deve se basear em tecnologia, tecnologia da informação e técnicas de identificação digital do cliente.
Talvez também fosse útil para os poupadores (e seus muitos tutores: associações de consumidores, educadores financeiros e acadêmicos) começar a olhar para essas coisas porque - como o Banco da Itália nos lembra na brochura "O que muda na gestão de crises bancárias: as novas regras de resolução de crises bancárias” – o aforrador deve estar muito atento e informado sobre os riscos das operações que realiza, uma vez que pode sofrer perdas financeiras.
A credibilidade e solidez das estratégias de desenvolvimento poderiam, portanto, ser um bom sinal a ser enviado a todos por aqueles bancos que ainda terão futuro no mundo com juros zero.
