A última sessão do ano fechou no vermelho, mas apesar do revés final, 2019 será lembrado como o ano dos recordes para as bolsas internacionais. O Nasdaq ultrapassou a fasquia dos 9.000 pontos (recuando apenas in extremis), a Bolsa de Frankfurt atingiu os máximos históricos, a de Paris atingiu o seu nível mais alto dos últimos 12 anos e o FTSE 100 de Londres, com ok ao acordo do Brexit, nas últimas semanas do ano voltou ao topo desde agosto de 2018.
Um rastro de resultados positivos que também inclui a Piazza Affari, que encerrou oficialmente um ano para recordar no dia 30 de dezembro. Depois os -16% marcados em 2018, em 2019 o Ftse Mib decola com alta de quase 29% (precisamente 28,3%) e eleva a lista principal da Borsa Italiana acima de 23.500 pontos, de 18.330 pontos no início de janeiro. Um resultado como este não era visto desde 1998.
DESTAQUES DE 2019
A onda de recordes torna-se ainda mais significativa se levarmos em conta as muitas incógnitas que caracterizaram 2019. Brexit, desbloqueado apenas em dezembro por eleições antecipadas que garantiram maioria esmagadora no Parlamento para Boris Johnson, Para guerra aduaneira entre os Estados Unidos e a China, que nas últimas semanas parece estar se aproximando de uma solução: a assinatura de um acordo entre as partes está prevista para janeiro. No entanto, continua sem solução caos de Hong Kong onde o os confrontos entre manifestantes e policiais não pararam nem no dia de Natal. A centelha do protesto foi acesa por uma emenda, apresentada no início de junho, à lei de extradição que se tornou então uma oportunidade para pedir maior liberdade e autonomia de Hong Kong da China.
O desaceleração da locomotiva alemã com o Bundesbank que em Outubro fez soar o alarme de recessão na Alemanha devido ao "abrandamento da indústria orientada para a exportação" e ao paralelo "abrandamento da economia" que, no entanto, até agora "deixou vestígios muito limitados no emprego".
Dificuldades não faltaram nem para a Itália. A incerteza política causada pela passagem entre Conte 1 e Conte 2 arriscou abalar o país, enquanto as atuais brigas dentro da maioria formada por Pd, M5S, Liberi e Uguali e Italia Viva lançam sombras sombrias sobre o futuro do 'Executivo.
OS "CASOS" QUE CHOCAM A PRAÇA EMPRESARIAL
Do ponto de vista financeiro, na Piazza Affari ocorreram cinco "casos" que monopolizaram a atenção dos investidores. Comecemos pelo primeiro: a falta de acordo entre Renault e Fca (-0,24% desde o início do ano) o que levou então à fusão entre a empresa ítalo-americana e a PSA. Em 18 de dezembro de 2019, nasceu oficialmente o quarto fabricante de automóveis do mundo (depois da GM, Volkswagen e da aliança Renault-Nissan-Mitsubishi), um gigante com 400 funcionários e 200 bilhões de faturamento. O caos nas concessões de autoestradas também contribuiu para abalar a bolsa ao longo do ano, o que condicionou fortemente a performance da bolsa Atlantia (+5,4% desde 1 de Janeiro) e que parece destinada a continuar também em 2020. Segundo declarou o ministro dos Negócios Estrangeiros e líder do M5S, Luigi Di Maio, "Em 2020, uma das primeiras coisas a incluir no nova agenda do governo terá de ser a revogação das concessões à Autostrade, com a atribuição a Anas e a consequente redução das portagens das auto-estradas”. “As famílias das vítimas da ponte Morandi aguardam uma resposta. E nós vamos dar a eles. Não só a eles, mas a todo o país”, concluiu o ministro.
Na frente judicial, o caso se destaca Bio-On, ex-unicórnio da Aim, que viu a sua gestão de topo eliminada na sequência de uma investigação aberta pelo Ministério Público de Bolonha sob a acusação de falsas comunicações corporativas e manipulação de mercado. Em 20 de dezembro, a empresa de bioplásticos entrou com pedido de falência. Em Bolsa, em 2018 a Bio-On tinha ultrapassado os mil milhões de capitalização e a 23 de julho de 2019 navegava a 55,3 euros por ação, muito longe do preço de cotação fixado em 2014 em 5 euros. A partir do dia seguinte, o destino da empresa mudou radicalmente após os ataques do fundo americano Quintessential que iniciaram a investigação e levaram ao fim da trajetória bolsista da Bio-On, cuja negociação foi definitivamente suspensa a 23 de outubro.
De Bio-On a Católica Seguros (+3,8% desde 1 de janeiro), com o stock em montanha-russa na sequência da defenestração do agora ex-CEO Alberto Minali ocorrida a 31 de outubro de 2019, apesar de o dirigente ter conseguido trazer para casa o melhor saldo dos últimos dez anos para a empresa Veronese. Os bancos não poderiam faltar. O caso bancário do ano foi Banca Carige (pelo menos até o caos nascido no Popolare di Bari) lutando com um plano de reestruturação muito difícil. Em Dezembro foi concluído o aumento de capital de 700 milhões que deu o controlo da empresa ao Fundo Interbancário com uma participação de 79,992% do capital. Já a Malacalza Investimenti viu a sua participação diluída para 2,02%. A segurança foi suspensa pela Consob em 1º de janeiro de 2019.
BOLSA DE VALORES 2019: AS MELHORES LISTAS INTERNACIONAIS
Voltando às cotações e percentuais, o cetro de melhor bolsa de valores em 2019 (entre as principais) vai para Atenas com o índice BS Abe que ganhou 12% nos 50 meses. Em segundo lugar está Buenos Aires que pontua +35%, em terceiro lugar o Nasdaq. O estoque tecnológico americano alcançou uma alta de 35,6%, ultrapassando pela primeira vez em sua história a marca psicológica de 9 pontos. Medalha de madeira e segunda entre as bolsas europeias Piazza Affari que de 1 de Janeiro a 30 de Dezembro registou um aumento de 28,2%. Eles seguem Paris (+ 26,46%) e Frankfurt (+25,48%). Sinal de adição para também Madrid (+ 12,56%) e Londres (+ 12,77%).
Dentre as principais exchanges destaca-se a Dow Jones que ganhou 22,32%. Na ásia Xangai manteve-se substancialmente estável (+1,1%), enquanto oHang Seng e Nikkei subiram 9,5% e 18,2%, respectivamente.
ÍNDICES DE NEGÓCIOS EM 2019
Com o galope de 2019 Ftse Mib atingiu uma capitalização de 655,6 bilhões, ou seja, 37% do PIB, 20% a mais que os 543 bilhões de 2018, quando seu valor era de 33,5% do PIB.
Embora seu aumento tenha tocado 30%, o Ftse Eb não é o melhor índice da Borsa Italiana e nem o segundo. A primazia pertence a Estrela que registrou um aumento de 31,58%. Fortes compras também no Ftse Tampa Pequena (+29,82%), em Ftse todos compartilham (+28,20) e em Ftse Mid Cap (+20,2%). Em vez disso, o ano fecha em vermelho em vermelhoObjetivo Itália (-5,48%).
BOLSA DE VALORES 2019: AZIMUTH E STM FLYWHEEL NO FTSE MIB
Performance monstre para Azimut no Ftse Mib. A rainha dos dividendos de 2018 e 2019 assinala mesmo uma subida de três dígitos: de 1 de janeiro a 30 de dezembro, a ação valorizou 123,2%, passando de 9,53 para 21,28 euros. Toque nos três dígitos também stm que em 2019 subiu 96%, atingindo 23,97 euros por ação. Medalha de bronze para Amplifon que em seu primeiro ano no Ftse Mib ganhou 82,5% de seu valor.
No top 10 das blue chips em quarto lugar está Ferrari, melhor título da galáxia Agnelli, com seus +75,6%. Sexto Exor (+49,9%) precedido por Diasorina (+64%, quinto). Em sétimo lugar ele é colocado Unipol (+49,3%), seguido por Buzzi (+48,9%). Eles fecham o ranking Hera (+ 48,5%) e Pós italiano (+47%). Bem também Enel (+40,2%) que a 17 de Dezembro atingiu um novo recorde de capitalização, ultrapassando pela primeira vez os 71 mil milhões. Destaque também para o +61% de banco geral, que no entanto não integra o ranking por ter entrado na lista principal apenas no final do ano.
O único estoque do Ftse Mib down é Pirelli que arquiva 2019 com um vermelho de 7,5%.
BOLSA DE VALORES 2019: O MELHOR E O PIOR
Os ganhos das blue chips não são nada comparados aos das ações menores. Querendo fazer uma classificação geral de todas as empresas cotadas na Bolsa italiana, a Azimut, com os seus +120% situa-se "apenas" no sétimo lugar. No primeiro, há um reinício com uma performance que não tem rivais. Nos últimos meses, de facto, as ações da imobiliária valorizaram 386,6% para 0,635 euros. Lembramos que em dezembro de 2018 mudou de nome após a cisão do Aedes SIIQ. No segundo degrau do pódio, mas a uma distância abismal do primeiro, encontramos Digital Bros que marca +197,44%. Segue-se Ei.En, empresa que lida com lasers médicos, industriais e de restauração, com crescimento de 163%.
No top ten dos melhores títulos também encontramos:
4) Murcha: +162,8%,
5) Eurotecnologia: 157,4%,
6) Hélice: 135,8%,
7) Azimute: +120%,
8) Recuperação: +111,3%,
9) Sesa: +106,9%,
10) Falck Renováveis: +102,2%.
E agora As 10 piores ações de 2019:
- Epreço: -68,2%,
- Trevi: -46,8%,
- Colle Belle D'Italia: -30,8%,
- Banca Intermobiliare: -28,05%,
- Aquafil: -28,8%,
- Pininfarina: -28,6%
- Emáx: -26%,
- Ross: -25,8%,
- Piovan: -25,8%,
- Tiscali -25,5%.
