A captação líquida obtida pelas redes de consultoria desacelera em relação a abril, mas cresce consideravelmente em relação ao ano anterior: segundo a pesquisa habitual da Assoreti, o valor de maio aumenta 23,3% a/a e traz o saldo dos primeiros cinco meses de o ano a ser positivo para 23,6 mil milhões de euros, com aumento de 25,1% em relação ao mesmo período de 2020. A clientela também está aumentando.
As escolhas de investimento feitas no mês de acordo com a Assoreti privilegiam os produtos de gestão de ativos que representam 62,5% dos recursos captados no valor de 3,1 bilhões de euros (+11,1% a/a; -25,0% m/m) envolvendo todos os tipos de produtos macro . A componente administrada da carteira registou fluxos de €1,9 mil milhões (+50,7% a/a; +33,2% m/m), impulsionados pela liquidez (€1,7 mil milhões) também em resultado da aquisição de novos clientes. O Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking Group é o primeiro no ranking de coleta líquida, com 1,5 bilhoes, e gestão de ativos, com 758 milhões.
Mais de 47% dos recursos líquidos alocados à componente de carteira gerida foram para o setor de seguros/pensões registrando crescimento de 66,1% a/a (-3,1% m/m) e volumes líquidos de € 1,5 bilhão, concentrados entre apólices unit-linked (€ 892m) e apólices multilinha (€ 522m). As entradas líquidas de esquemas de gestão de carteiras individuais totalizaram €450 milhões, um aumento de 3,8% a/a (-42,6% m/m); o impulso à tendência de crescimento advém da gestão de activos em fundos (Gpf) com investimentos líquidos de 574 milhões (+58,5 a/a), enquanto a gestão de títulos individuais (Gpm) registou a prevalência das vendas de 124 milhões.
A distribuição direta de unidades de fundos de investimento resultou em volumes líquidos positivos de €1,2 mil milhões (-19,7% a/a; -35,7% m/m); está confirmado preferência por OICVM aberto de direito estrangeiro em que se realizam subscrições líquidas totais superiores a 1,1 mil milhões de euros, com uma orientação das decisões de investimento no sentido de favorecer a gestão coletiva dos capitais próprios (901 milhões) e equilibrada (479 milhões). As entradas líquidas dos fundos de investimento fechados foram positivas, ascendendo a 177 milhões de euros, enquanto o balanço dos fundos abertos italianos se manteve negativo (-117 milhões).
“Nesta fase de retorno à normalidade – comenta Marco Tofanelli, secretário-geral da Associação -, a consultoria financeira assume um papel central para os italianos. O aumento de clientes (+19 mil unidades) e a maior orientação para soluções de investimento gerido são disso prova. Nos primeiros cinco meses de 2021, os recursos líquidos aplicados em fundos de investimento, gestão individual e produtos de seguros/pensões ascenderam a 17,5 mil milhões de euros; este é um valor que triplicou face ao alcançado no período homólogo de 2020 e que também é superior aos volumes líquidos dos primeiros cinco meses de 2017 (+11,1%), ano recorde para as Redes na poupança gerida" .
