Primeiro a venda da Autostrade per l'Italia (Aspi) ao consórcio liderado pela Cdp por 9,1 mil milhões de euros, depois o acordo com a Dufry sobre a Autogrill que criou o gigante global das lojas e restaurantes itinerantes. Por fim, a OPA da Edizione sobre a Atlantia, que deverá começar em setembro e que mudará a alta administração com a renúncia do atual CEO, Carlo Bertazzo. Graças a essas operaçõesA família Benetton se despedirá oficialmente da Piazza Affari depois de anos como protagonista na Bolsa de Valores de Milão.
A oferta pública de aquisição da Atlantia e a troca da guarda com a saída de Bertazzo
Falando precisamente da OPA, segundo as previsões, o prospecto da operação deverá ser entregue à Consob no final de Agosto, após o sinal verde dos vários países onde o grupo opera. A oferta de 18,9 bilhões deve começar nos próximos meses com a saída de Atlantia da Bolsa de Valores de Milão esperado até o final do ano. Algumas semanas atrás, a resposta do governo também chegou, decidindo não exercer o poder de ouro sobre a oferta da Benetton e da Blackstone para o fechamento da Atlantia. A operação foi anunciada no passado dia 13 de maio, quando a Edizione e o fundo norte-americano anunciaram que tinham notificado o governo da oferta pública sobre a Atlantia, para verificar se a operação não exigia o uso de poderes especiais por parte do 'executivo'.
Após a venda da Aspi, a Atlantia pretende "focar naquilo que é o seu core business, sendo assim uma plataforma global de investimento no sector da mobilidade integrada, tanto para infra-estruturas como para serviços", explicou no mês passado Giampiero Massolo, no Festival de Trento de Economia, ainda que, segundo a Repubblica, "não se diga efectivamente que algumas das actividades, mais cedo ou mais tarde, poderão regressar ao mercado", como o Aeroporti di Roma, mas também o Telepass, mas pelo menos durante o momento em que a longa história de amor entre os Benettons e a Piazza Affari parece destinada ao fim. Uma história de mais de 30 anos e que começou em 1987 com a listagem da Autostrade Concessioni e Costruzioni SpA
A operação Dufry-Autogrill
Do casamento entre a Autogrill e a suíça Dufry nascerá uma gigante global de foodservice e varejo para viajantes com receitas combinadas de mais de 12 bilhões de euros e um Ebitda de cerca de 1,3 bilhão. O acordo firmado entre a Edizione e a Dufry define a estrutura e os mecanismos da transação, que consiste na transferência para a Dufry da participação majoritária na Autogrill detida pela Edizione por meio de sua subsidiária Schema Beta, equivalente a 50,3% do capital social em troca de ações recém-emitidas da Dufry. No fechamento, previsto para o primeiro trimestre de 2023, a Dufry lançará um opa dirigido aos acionistas minoritários da Autogrill (destinado à exclusão). A empresa suíça lançará uma oferta pública obrigatória sobre as ações remanescentes. Oferecerá aos acionistas 0,158 novas ações da Dufry para cada ação da Autogrill ou uma alternativa em dinheiro equivalente a € 6,33 por ação da Autogrill.
Dependendo da adesão dos acionistas minoritários da Autogrill à oferta pública e de sua escolha em receber ações da Dufry (em vez da alternativa em dinheiro), a participação acionária da Edizione pode se estabelecer em uma faixa entre 25,2% e aproximadamente 20% de participação na Dufry. O que confirmará a Edizione na posição de acionista majoritária do novo grupo que surgirá da fusão.
