Fumaça branca no orçamento dos EUA. Republicanos e democratas assinaram o acordo que prevê cortes orçamentários, inclusive da defesa, mas também menores contribuições para a reforma da saúde.O acordo é válido pelos próximos dois anos, até o fim do mandato de Barack Obama.
Enquanto isso, as agências federais aprovaram o Regra Volcker, a norma que proíbe as instituições de crédito de certas atividades de negociação particularmente arriscadas, como as por conta própria, e em particular limita drasticamente a atividade especulativa dos bancos com depósitos de clientes.
Com a aprovação do orçamento, após os dados macro positivos, mais um motivo para adiar o tapering. Por enquanto prevalece a tese de que o corte gradual nas compras de títulos pelo Fed poderá ser anunciado em 18 de dezembro. As consequências não tardaram a chegar. As listas de preços asiáticas caíram; Tóquio – 0,7% enquanto o iene sobe. Também em declínio Hong Kong e Xangai, ambos -1,30%.
O sentimento também explica a desaceleração de Wall Street no final da sessãoa: o índice Dow Jones perdeu 0,33%, o S&P 500 0,27% e o Nasdaq 0,2%. Em destaque General Motors: após a saída da estatal do controle acionário, veio o anúncio de que o CEO Dan Akerson deixará o grupo no mês que vem e será substituído por Mary Barra, a primeira mulher à frente de uma grande montadora americana. No entanto, o título não mostra reações particulares.
Os principais índices europeus fecharam no vermelho: o Cac 40 1,04%, o Dax 30 0,88%, o Ftse 100 0,55% e o Ibex 35 0,52%. O Ftse Mib perdeu 0,27%, para 18.236 pontos. O euro marcou uma alta de 6 semanas no dólar em 1,3795 dólares e fecha em 1,3772. Em vez disso, o euro/ienes subiu para 142,17, a máxima em 5 anos, e encerrou sua corrida em 141,65. Por detrás da valorização da moeda europeia está também a expectativa de que esteja próximo o acordo sobre a união bancária e as indicações de Mario Draghi segundo as quais, para já, o BCE não pretende avançar na frente monetária.
BOTS, HOJE O ÚLTIMO LEILÃO DE 2013. TAXAS SUBEM LEVEMENTE
O Tesouro se prepara para fechar em alta. A imagem, tendo em vista o leilão de bots desta manhã, é animadora. No terceiro trimestre de 2013, o PIB italiano permaneceu inalterado após oito trimestres no vermelho. Mesmo a produção industrial +0,5% em novembro marca um pequeno aumento. A reação no twitter do ministro da Economia, Fabrizio Saccomanni, foi imediata: “O Istat certifica que a recessão parou. Importação, exportação e produção industrial estão se recuperando. Ainda falta muito, mas a direção está certa”.
no mercado de títulos do governo o BTP valorizou mais ontem: yield em 4,06% (-6 pontos base), o spread com o Bund chega a 222 pontos base, níveis que não via desde julho de 2011: a queda se deve em parte ao aumento do rendimento do título alemão de dez anos, parte da recompra do Tesouro, mas ainda é uma boa notícia.
O Tesouro vai hoje colocar à disposição dos investidores títulos no valor de 5,5 mil milhões de euros, contra maturidades de 7,475 mil milhões, depois de ter recomprado esta manhã quase 4 mil milhões de euros de obrigações do Estado (Btp, Cct e Btpei) com maturidades entre dezembro de 2014 e setembro de 2017. Em cinzento negociação no mercado, a ação no leilão de hoje foi negociada a um rendimento de 0,749%, ligeiramente acima da mínima histórica de 0,688% registrada no leilão do mês anterior.
BERLUSCONI DÁ UM PASSO ATRÁS NO MEDIOLANUM
Fininvest vende mais de 5% da Mediolanum. Em nota, a holding da família Berlusconi, detentora de 35,72% da gestora de ativos - anuncia que lançou um procedimento de bookbuilding acelerado para colocar 41,6 milhões de ações da Mediolanum junto a investidores institucionais italianos e estrangeiros, equivalente a 5,61% da capital. A operação é gerida pelo Unicredit Bank em colaboração com a Kepler Cheuvreux. A liquidez captada servirá para a Fininvest “reforçar sua estrutura de capital e financeira”. A Fininvest também assumiu um compromisso de bloqueio de 90 dias com a Unicredit sobre o total de ações detidas ao final da operação de colocação. Ao preço de fechamento de hoje, igual a 6,42 euros por ação, o pacote de ações da Mediolanum à venda vale 265 milhões.
STM E TELECOM ITALIA BRILHO
Em Milão, ele ganha a melhor palmilha blue chip Stm +4%. A Broadcom aumentou surpreendentemente suas estimativas de receita devido à demanda acima do esperado. A Telecom Italia também se destacou +3,2%. Esta manhã, o Deutsche Bank confirmou a recomendação de "comprar" e o preço-alvo em 0,90 euros, enfatizando as possíveis vantagens decorrentes do desmembramento do Brasil.
Fica o efeito da carta chegada da Comissão Europeia que renovou o convite à AgCom para rever a resolução de julho passado que impunha cortes nas tarifas de unbundling, bitstream e grossista de aluguer de linhas consideradas excessivas (penalizam o Ebitda da TI para 110 milhões).
Fechando a série de desempenhos significativos na cesta principal está o Buzzi +3,2%, premiado pelo Goldman Sachs. Resistindo Geox +3,7% depois que o Deutsche Bank aumentou seu preço-alvo de 2,2 para 2,7 euros.
BANCOS, O CASO BANCA ETRURIA EXPLODE
Ainda no centro das atenções também Monte Pascoa +0,94% face à reunião de 27 de dezembro. O tema do aumento de capital é sempre tema de discussão. Entre os títulos do setor bancário, as compras foram registradas no setor Popolari: Bpm +1,34%, Ubi Banca +0,62%, Banco Popolare +0,22%. Entendimento inalterado, Unicrédito perdeu 0,48%.
Destaques Banca Popolare dell'Emilia Romagna +1%. A ação foi promovida para "Outperform" de "Underperform" por analistas da Keefe, Bruyette & Woods. O preço-alvo foi aumentado para 8,30 euros em relação aos 5,6 euros anteriores.
Em declínio acentuado Popular na Etrúria e Lazio (-11,6%). O Banco da Itália descobriu que cerca de um terço dos empréstimos do banco é composto por empréstimos inadimplentes. A notícia pode levar a um aumento das reservas e/ou a uma ação de capital. As conclusões levantadas pela Via Nazionale serão examinadas pela diretoria do banco nesta semana.
Fondiaria Sai -0,2%, durante a sessão atingiu novos máximos do ano a 2,084 euros.
CORRIDA DE ENERGIAS RENOVÁVEIS
A corrida pelas energias renováveis continua. Fortes compras ontem da Enel Green Power +2,98%, que está entre as 5 ações italianas na lista selecionada da Kepler Cheuvreux (recomendação de compra e preço-alvo de 2,1 euros). “Acreditamos que a estratégia vencedora para empresas de energia renovável é diversificar o máximo possível em termos de tecnologias e geografias e ter um pipeline diversificado para estar pronto para mudar de uma tecnologia/região para outra se surgir um problema. A concessionária que melhor administrou os desafios do difícil contexto macro atual é a Enel Green Power”.
No restante da tabela de preços, a Kr Energy continua em alta (+18,33%), o que marca +55,8% desde 5 de dezembro, dia em que a empresa anunciou que pagou antecipadamente as dívidas ao sistema bancário sujeitas a reestruturação acordos durante 2011. Entre as concessionárias, Enel -1,1%, Snam Rete Gas +0,1% e A2A -0,4%.
TENARIS E YOOX SOB FOGO
No final da lista está posicionado Tenaris -2,4%. A Mediobanca Securities confirmou a recomendação de subdesempenho da ação e o preço-alvo de 13,6 euros, explicando que a sua classificação "baseia-se numa visão de curto prazo que se centra nos resultados de 2014, que poderá ser penalizada por baixos volumes, conduzindo a uma tendência de estabilização do EBITDA no ordem de cerca de 2,8 bilhões de dólares”.
Down Gtech perdeu 1%, Campari também caiu -1,8%. A pior ação de todas foi Yoox -1,4%.
