A chuva de vendas que atingiu primeiro Wall Street (a pior sessão do S&P 500 em oito meses) e depois as bolsas asiáticas, ainda que de forma atenuada, também afeta a Europa. Na Piazza Affari, já ontem no menor nível do ano, o índice caiu mais 1,5%, para cerca de 19.400 pontos. Pouco melhor Paris e Frankfurt, com queda de 1,3%, pior Madrid -1,48%, Londres -1,8%.
Encerrou-se pela manhã um delicado leilão que previa a emissão de no máximo 6,5 bilhões de BTPs de médio-longo prazo. No detalhe: 3-3,5 bilhões de Btp 15/10/2021; 1-1,5 bilhão de Btp 15/11/2025; 1-1,5 bilhões Btp 1/9/2033 e Btp 1/2/2037. A atenção voltou-se para as maturidades mais longas, para aproveitar a forte subida das yields.
A boa notícia é que o Tesouro colocou o valor máximo e isso já representa uma resposta positiva. As solicitações oscilaram de um mínimo de 1,26 vezes para o título de 3 anos (nunca tão baixo por um ano e meio) a um máximo de 1,9 vezes a oferta.
Como esperado, os juros estão em alta. O BTP de 15 anos registrou rendimento de 3,66% (de 3,04% em julho), o de 19 anos, 3,79%.
Os dois yields se comparam aos 3,60% registrados neste momento no mercado secundário pelo BTP de dez anos, alta de 13 pontos base em relação ao fechamento de ontem. O spread voltou a subir esta manhã acima dos 300 pontos, chegando aos 309.
Enquanto isso, Nick Gartside, chefe da divisão de renda fixa e commodities do JP Morgan, disse ao Il Sole 24 Ore que seu banco continuaria a comprar dívida italiana. “O aumento do spread italiano representa uma oportunidade de investimento. Acreditamos que a incerteza política é recompensada adequadamente: por isso alguns de nossos fundos estão aumentando a exposição a BTPs.
"Não há como voltar atrás", troveja Matteo Salvini enquanto isso: "Não vamos tirar nenhum dos direitos que colocamos na manobra econômica", disse ele esta manhã em entrevista à Radio Radicale. O ministro do Interior reitera que não haverá bens. A possibilidade de reformar aos 100 – 38 anos de contribuições e 62 anos de idade – vai provocar um aumento da dívida previdenciária de 100 mil milhões de euros e já em 2021 vai pesar mais um ponto percentual nas despesas com pensões.
O euro/dólar está sendo negociado logo abaixo de 1,1572, em torno da mínima de 1,1477 vista ontem.
O temor de uma desaceleração da economia, provocada pela alta dos juros, também repercute no petróleo, o Brent negociado nesta manhã na Ásia a 82,3 dólares o barril, com queda de 1%. Ontem fechou em queda de 2%. O furacão Michael, aproximando-se dos Estados Unidos, enfraquece e se afasta das áreas produtivas do Golfo do México. Saipem -3,6%, Tenaris -4%, Eni -2,13%.
Na Piazza Affari, as concessionárias limitam suas perdas: Enel -0,50% Snam -1%. Além Campari -0,70%, ação defensiva por excelência.
Perda contida para stm -0,53%. Ontem, o índice Sox dos fabricantes de chips dos EUA perdeu 4,4%.
A crise se agrava entre os bancos Carigé – 8,16% para uma nova baixa histórica. Fitch rebaixa nota de crédito de longo prazo de "B-" para "CCC+" colocando este nível sob uma "observação de classificação" negativa. O rebaixamento reflete a visão da Fitch de que "a falência de um banco é uma possibilidade real". creval -0,4% na véspera da assembleia geral. Denis Dumont pode obter o apoio de 40% do capital na reunião de amanhã para a revogação e nomeação do conselho de administração.
Entendimento -0,8%. O preço oscila no menor nível desde março de 2017, nos últimos 12 meses registrou uma perda de 28%. Em terreno positivo Ubi +0,8%, logo abaixo da paridade Unicredit -0,2%. As empresas de gestão de ativos sofrem: Azimut -3,17% Banca Mediolanum -1,98%.
A crise do luxo e os cortes nos preços dos automóveis continuam. Ferrari, ponto de encontro entre os dois mundos, perdeu 3,9%, Moncler -2,5% Ferragamo -3,4%.
Entre as quatro rodas Fiat Chrysler -1,6%. CNH Industrial -1,5%, apesar do aumento em setembro das vendas de tratores e implementos agrícolas na América do Norte.
Telecom Itália +0,8%. Esta manhã, o Exane BNP Paribas confirmou a recomendação de baixo desempenho, baixando o preço-alvo para 0,36 euros de 0,38 euros.
