O primeiro passo decisivo para oOferta de aquisição da MPS pelo Intesa Sanpaolo Tudo correu como esperado.assembleia extraordinária dos acionistas tem Aprovado com 96,96% dos votos a favor. a delegação ao conselho de administração para o aumento de capital para atender à oferta da Monte dei Paschi. 63,88% do capital, equivalente a 11,296 bilhões de ações ordinárias, estiveram representados na assembleia.
A votação autoriza o conselho de administração, até 10 de setembro de 2027, a aumentar o capital social, em uma ou mais parcelas, por meio da emissão de um até 5,7 bilhões de novas ações ordináriasOs títulos serão utilizados para financiar, por meio de contribuição em espécie, a oferta pública de aquisição voluntária lançada pela Intesa para todas as ações ordinárias da MPS.
Portanto, recebemos um sinal verde bastante amplo, o que nos permite superar o primeiro obstáculo corporativo da operação. A questão agora passa principalmente para as autoridades de supervisão e regulamentação.
Oferta pública de aquisição da MPS pelo Intesa Sanpaolo: próximos passos: autorizações
Após a aprovação dos acionistas, o Intesa Sanpaolo terá que concluir o longo processo de autorização necessárias para lançar a oferta. No total, são esperadas aproximadamente 40 autorizações, começando pelas de BCE, Ivass, Antitrust e Poder dourado.
Uma vez concluído esse processo, o banco liderado por Carlo Messina pretende lançar a oferta pública de aquisição em novembro. O cronograma, naturalmente, depende da obtenção de diversas autorizações e do andamento dos procedimentos junto às autoridades competentes.
Uma medida já foi tomada: as alterações estatutárias aprovadas pela assembleia foram As disposições da Autoridade Supervisora foram divulgadas., que também autorizou a computabilidade no Nível 1 de capital comum da Intesa Sanpaolo, das ações que serão emitidas como parte do aumento de capital destinado à operação.
Votação do MPS em 29 de outubro
Antes do possível lançamento da oferta de aquisição, porém, haverá outro evento crucial para o setor bancário italiano.29 de outubro será de fato oAssembleia de acionistas da MPS votará sobre a oferta pública de aquisição conjunta do Banco BPM e do Banca Generali. Promovido pelo CEO Luigi Lovaglio.
Este é um passo particularmente importante também para o Intesa, porque o acordo com o Siena pode alterar o equilíbrio de poder no setor e impactar o jogo entre os dois grupos. E a votação de hoje oferece uma primeira visão do resultado antes da reunião com o Siena: grandes fundos internacionais, que representam 58,4% do capital da Intesa, são, em vários casos, também acionistas da MPS. A BlackRock, por exemplo, detém aproximadamente 5,1% da Intesa e 4,99% da MPS; a Vanguard, 3,6% e 2,6%, enquanto o Norges Bank possui 1,2% e 3,16%, respectivamente.
O apoio manifestado hoje pelos investidores que detêm participações em ambos os bancos poderá, portanto, indicar a forma como irão posicionar-se quando, a 29 de outubro, forem chamados a votar nas duas propostas de aquisição do MPS. Para além dos fundos, existe também o peso do fundações, que representam 19,88% do Intesa e se posicionaram a favor da operação.
Por enquanto, portanto, a frente Intesa-MPS segue em duas frentes: por um lado, o sinal verde da reunião da Ca' de Sass, que obteve uma maioria maior do que a esperada; por outro, a oferta dupla do MPS sobre o Banco BPM e o Banca Generali, agora sob análise pela Consob.
Os números da operação
A oferta de aquisição da Intesa Sanpaolo avalia a MPS 30,6 bilhões e prevê a atribuição de 1,6 ações da Intesa mais um euro em dinheiro por cada ação. de Monte dei Paschi. O valor da contraprestação é de 10,091 euros para cada título MPS.
Em caso de sucesso, a operação levaria ao nascimento de um grupo de aproximadamente 27 milhões de clientes, Com aproximadamente 3.000 agências e € 1.700 trilhão em ativos financeiros, o Intesa também pretende alcançar cerca de € 2,9 bilhões em sinergias anuais antes de impostos até 2029, com 60% do benefício esperado para 2028. A transação também terá impactoaquisição indireta de 13,3% da Generali Atualmente atribuível ao MPS-Mediobanca, o que elevaria a participação total da Intesa no Lion para mais de 16%.
Mas, antes de chegar à fase operacional da oferta de aquisição, o dossiê ainda terá que superar a processo regulatório complexoA votação de hoje representa, portanto, um passo fundamental, mas ainda não o objetivo final da operação.
Messina garante ao MPS e à Generali: "Protegeremos sua identidade e independência."
Após a aprovação da assembleia, Messina Ele classificou o aumento de capital como "um passo fundamental" para concluir a transação e construir "um grupo ainda mais forte". Enfatizou que a Intesa está abordando a questão "de uma posição de grande força", enquanto a integração com a MPS representa "o acelerador de uma estratégia de crescimento que já está produzindo resultados significativos".
Sobre o futuro de Siena, Messina garante que "Siena e a Toscana terão um papel importante.Caso a oferta de aquisição seja bem-sucedida, o plano prevê o envolvimento subsequente da Unipol, a manutenção da marca MPS e da sede em Rocca Salimbeni, fortalecendo ainda mais o papel de Siena. A transação, explica ele, "combinará as raízes locais do Monte dei Paschi di Siena com os recursos e a capacidade de investimento do Intesa Sanpaolo."
O projeto também inclui Mediobanca, que para Messina representa "outro elemento de grande valor": sua expertise em Corporate & Investment Banking e Wealth Management "complementará as capacidades do Imi Corporate & Investment Banking". O objetivo é "fortalecer sua marca, profissionalismo e capacidades diferenciadas" dentro de um grupo europeu maior. A justificativa para Geral, onde a aquisição da participação será “puramente financeira”, com um “valor significativo” para a estabilidade da base acionária e a independência da Lion.
Messina também lembrou As 13.100 novas contratações previstas até 2029 e a experiência adquirida com a UBI na gestão de integrações. "A oferta anunciada em junho e a votação de hoje são passos concretos em uma jornada que pretendemos seguir com determinação", concluiu.
Última atualização: quinta-feira, 10 de setembro, às 14h15.
