"Alguns membros do FOMC expressaram a opinião de não estabelecer um prazo para interromper as compras. Vários participantes, em vez disso, se pronunciaram por um prazo, ou seja, até o final de 2013". A partir dessas palavras, contidas na ata da última reunião do Fed, os mercados reconheceram que a linha de Ben Bernanke sobre Flexibilização Quantitativa foi aprovada na reunião de dezembro por uma estreita maioria.
Daí a desaceleração (moderada) das bolsas americanas no final de ontem: Dow Jones - 0,16, S&P -0,21%, Nasdaq - 0,38%. Idêntica reação das bolsas asiáticas, com exceção do Japão +2,3% que só reabriu hoje após as férias de final de ano. Em Hong Kong, o mercado caiu 0,8%, o índice MSCI Pacific 0,9%.
Neste momento, não é difícil prever uma sessão mista na Europa, que já desacelerava ontem. Em Frankfurt, o Dax perdeu 0,3%, Paris fechou em baixa de 0,3%, Madrid perdeu 0,5%. Londres, por outro lado, está acima da paridade +0,3%. O Milan com alta de 0,1% atualizou as máximas desde março de 2012.
Mas a nota mais positiva vem da frente da dívida soberana. O diferencial de rendimento entre Btp e Bund cai para os níveis de agosto de 2011 em 275, reduzindo assim pela metade a distância dos títulos alemães. a yield do BTP a 10 anos (4,22%) corresponde ao novo mínimo desde novembro de 2010, com algum conforto para o Tesouro que no ano passado pagou 86 mil milhões de cupões nos BOTs e BTPs, 5,5% do PIB
AMÉRICA
Ótimas notícias de ontem à noite chegando dos EUA. O mais importante diz respeito ao resultado do primeiro veredicto do século para a nova economia. O antitruste americano, após vinte meses de investigações da Ftc, absolveu substancialmente o Google das acusações de violação das regras antimonopólio "porque não há evidências que sustentem a hipótese de que o papel dominante nas buscas seja ilegítimo". Em vez disso, os rivais da gigante de Mountain View argumentaram que a empresa californiana destacou seus serviços nos resultados da pesquisa, deixando os links de empresas concorrentes em segundo plano.
O Google -0,06% na Bolsa ontem, terá apenas que abrir ao mercado algumas patentes que adquiriu com a compra da Motorola, importantes para o acesso à Internet via celular, e os resultados de alguns algoritmos ligados à publicidade.
Ontem à noite, entretanto, a Fiat +1,44% anunciou um novo passo no caminho que leva ao controle da Chrysler: Lingotto comunicou à Veba (truste administrada pelo sindicato Uaw) sua intenção de exercer sua opção de compra de uma segunda parcela do investimento detida pela Veba na Chrysler, equivalente a aproximadamente 3,3% do capital social da Chrysler. A Fiat, segundo a nota, pretende pagar um preço de exercício determinado de acordo com os acordos entre as partes com base em um múltiplo de mercado (não superior ao múltiplo da Fiat) aplicado ao EBITDA da Chrysler dos últimos quatro trimestres, menos a dívida industrial líquida. Pelos cálculos da Fiat, o valor líquido a ser pago pela compra dessa segunda parcela da participação da Veba na Chrysler é de US$ 198 milhões. A Fiat passará assim a 65,17% do capital da Chrysler. No entanto, é fácil para o vendedor contestar o preço como já aconteceu para a primeira parcela: a Fiat, na ocasião, ofereceu 140 milhões contra um pedido de 342 milhões. A questão está nas mãos do juiz de Delaware que, fácil de prever, em breve terá que se pronunciar também sobre a segunda parcela.
De qualquer forma, as Américas são motivo de grande satisfação para a Fiat. A Chrysler fecha o ano com novos recordes: 2012 milhão de carros foram produzidos em 1,652 (+21%), graças também ao melhor dezembro (+10%) dos últimos cinco anos. Um novo recorde absoluto foi alcançado no Brasil: 838 mil carros vendidos (+11%). Apesar da crise europeia, a Fiat fechou o ano com vendas totais de 3,641 milhões de unidades (+6%).
EUROPA
A corrida aos títulos periféricos está mudando o cenário do mercado de dívida no Velho Continente. O spread espanhol cai 4 pontos base para 350 e o rendimento dos bônus de 10 anos cai abaixo de 5% pela primeira vez desde 9 de março de 2012. O spread grego cai 22 pontos base para 961 e o rendimento relacionado quebra 11% para primeira vez desde fevereiro de 2011.
A Titan Cement da Grécia anunciou que colocou € 200 milhões em títulos de quatro anos a uma taxa de 8,75%, tornando-se a primeira empresa grega a atingir com sucesso o mercado de dívida desde o início da crise em 2010. , que é avaliado 'BB-' pela A S&P, obtém cerca de um terço das suas receitas no mercado grego (onde as atividades estão efetivamente bloqueadas há algum tempo), mas também pode contar com uma presença importante no Egito e nos Estados Unidos
Pelo contrário, retarda a corrida para "portos seguros". O rendimento do Bund de 2 anos (Schatz) salta para 0,042%, o maior desde outubro. Os títulos dinamarqueses passaram de -0,3% em meados de dezembro para +0,12% hoje. Apenas os títulos de dois anos da Suíça ainda estão em território negativo (-0,3%).
Entre os novos acionistas do banco polonês Alior Bank, fundado pelo financista Romain Zaleski e sua filha Helene que recentemente estreou na Bolsa de Valores de Varsóvia, está o fundo Wellington Management que adquiriu 5,01% do capital do banco, o tipo mais importante de um empresa privada na história da Bolsa de Valores da Polônia.
ITÁLIA
Unicredit +0,5% e Intesa -0,2%, os grandes nomes do setor bancário estão a aguentar-se bem e a beneficiar do clima positivo nos spreads. Entre as fichas azuis ele brilhou Impregile-o +3,3%, em novos recordes desde junho, a construtora conquistou um contrato de 560 milhões de dólares no Panamá junto com a Salini. Subida decidida também para Finmeccanica +2,9% que atinge seu nível mais alto desde novembro de 2011.
O setor utilitário europeu (-0,5%) foi travado pelos -4% da espanhola Iberdrola: Enel - 0,7% A2A -1,1%. Prysmian-0,5%. O tribunal federal de Adelaide considerou fundamentadas as alegações do antitruste australiano, estabelecendo que o processo contra a Prysmian e outros concorrentes deveria prosseguir. Enviou um SMS de ALERTA WEBSIM antes de abrir. A notícia de que Warren Buffett investirá até 2,5 bilhões de dólares no setor fotovoltaico americano deu asas à economia verde: Ternienergia+ 5,3% Energia KR +14%. Por fim, as ações financeiras menores estão em crise, Pop Bank. Etrúria +6,7%. Bem também Prélios+ 6,7%.
