Aquando da entrada em vigor da lei consolidada da banca em 1993, que sancionou a transformação do banco de instituição maioritariamente pública em empresa privada e a afirmação do modelo de banca universal, alguém perguntou se as autoridades tinham um mapa próprio para gerir a reconfiguração industrial implícita nas alterações promovidas com o novo quadro regulamentar.
A resposta foi que a seleção natural pelo mercado teria sido mais eficiente do que qualquer intervenção exógena, que teria um sabor dominante. O sistema, sem dúvida, se transformou desde então, concentrando-se em operações um por um, mas isso não parece torná-lo mais robusto. Estamos lidando com uma espécie de darwinismo reverso?
Também é inútil perguntar se essa história deve ser tratada como uma série de episódios únicos, por mais graves que sejam, ou como uma crise sistêmica.
O que importa é o impacto das crises bancárias na economia, no grau de confiança dos poupadores e na capacidade dos próprios bancos de conseguirem realizar, por meio de ações de disciplina creditícia, financeira e fiscal junto ao seu principal cliente, ou seja, o italiano pequena e média empresa. Esses são os custos socioeconômicos reais, além de cálculos pedantes em termos de efeitos para o contribuinte.
Só se fosse possível fazer uma contagem, ainda que aproximada, dos seus efeitos no abrandamento do desenvolvimento económico do país, até ao declínio de que muitos agora falam, encontraríamos o verdadeiro peso das disfunções do sistema.
Agora que uma política bancária renovada está sendo invocada por muitos, seus resultados serão úteis para influenciar a governança, a transparência dos serviços bancários e a renovação do setor? Em que condições a educação financeira elevada ao interesse público atuará sobre esses fatores?
Para sermos justos, devemos também tocar na chave do comportamento oportunista dos clientes em caso de crise bancária, questão a que se refere a posição da ABI favorável à publicação dos nomes dos primeiros cem devedores insolventes de Montepaschi, uma medida de quanto os bancos foram vítimas de condicionamentos indevidos por lobbies e clientes. São condutas que ocorrem quando o devedor se coloca em condições de explorar o maior poder contratual, em razão do enfraquecimento da contraparte, encontrando apoio também na política.
Uma anedota, tirada do caso do Banco di Napoli, logo após a decisão de passar a enorme massa de empréstimos ruins para o mau banco criado para esse fim, pode ajudar a explicar melhor o ponto.
Pois bem, um querido colega nosso, em cargo de fiscalização de responsabilidade na época, foi abordado por um advogado que gentilmente lhe pediu que verificasse se algum de seus clientes constava daquela lista, mantida em absoluto sigilo. Imediatamente aquele colega entendeu que a inclusão permitiria aos devedores atrasar o cumprimento de suas obrigações. Obviamente, ele se recusou a atender ao pedido, o que teria favorecido imediatamente o comportamento de risco moral por parte dos sujeitos ainda solventes. Mas o segredo, como é fácil de entender, não durou muito.
Sic transit gloria débitorum atque creditorum! Existem inúmeras citações aprendidas que poderíamos fazer neste ponto sobre a relação entre aprender com casos passados e comportamentos futuros, perguntando a nós mesmos por que esse processo parece tão difícil de criar raízes.
Raciocinar sobre essas coisas é complicado, até porque faltam dados, informações e análises orgânicas sobre as crises bancárias. Ao formular esta lista, contamos principalmente com nossa própria experiência e memórias. Na busca de fontes confiáveis, encontramos vestígios de alguns casos no mapa histórico-geográfico do arquivo histórico do Intesa Sanpaolo, mas não conseguimos acessá-los integralmente. Em todo o caso, diz respeito às instituições de crédito e financeiras que ao longo do tempo se fundiram naquele que é hoje um dos maiores grupos bancários europeus.
Os restantes casos encontram-se singularmente dispersos nos relatórios periódicos das autoridades, nas reportagens jornalísticas do momento, em artigos de algum estudioso voluntário e em documentos judiciais. Na era da rede, não há documentação abrangente a ser consultada, para uma melhor compreensão de nossa história bancária mais recente.
Todas as crises mencionadas foram resolvidas com intervenções de outros bancos, com sacrifícios suportados por aforradores ou contribuintes ou com uma combinação destes métodos, acreditando-se que o custo social da falência de um banco, pequeno ou grande, seria em qualquer caso maior.
Com estas reiteradas garantias, o sistema ficou encalhado em 2014 nas margens da União Bancária, com pouca consciência dos efeitos das novas regras europeias de gestão de crises e sem uma política eficaz para mudar as causas teimosas e estruturais que o envolvem, como demonstrado as exaustivas negociações em curso com Bruxelas e Frankfurt para a solução das questões ainda em aberto.
Essas causas têm três nomes:
1) governança barroca e pletórica baseada no protagonismo de sujeitos como as Fundações, por um lado vilipendiadas, por outro aclamadas como salvator mundi e nas assembléias oceânicas dos pavilhões, ambas marcas d'água corporativas que tornam a gestão irresponsável, com ricos bônus de qualquer maneira dos resultados e títulos a capitalizar, recém lançados, em outras posições de prestígio;
2) enormidade dos créditos malparados resultantes da crise, mas também do comportamento laxista, do risco moral e da seleção adversa, sabendo ex ante que haverá sempre quem pague pela instabilidade, ou seja, os cidadãos diretamente ou segundo técnicas transitivas refinadas ;
3) lentidão na produção de novos serviços bancários, causada por uma fraca aptidão para o investimento, visto que somos o país onde circula ainda mais numerário entre os da Zona Euro.
Por isso não nos apetece prestar atenção às duas objeções que já parecemos ouvir face a esta história curta, mas também longa e nada edificante, e que soa mais ou menos a isto. Afinal, uma crise bancária faz parte da essência do capitalismo, aquela destruição criativa que dá vida ao próprio sistema.
Afinal, o cidadão como poupador e como contribuinte não tem perdido muito, descurando também o facto de muitas grandes empresas devedoras terem sido reembolsadas com dinheiro público para reembolsar os bancos.
Uma verdadeira educação financeira deve achar cada vez mais difícil aceitar motivações ex post, que lembram a demonstração de Leibniz do melhor dos mundos possíveis. É de se acreditar que muitos estão definitivamente cansados de fazer sempre e apenas o papel de Cândido.
Leia também "Bancos italianos: todas as crises dos últimos 35 anos, do Banco Ambrosiano até hoje"
