A subida das taxas do BCE envia o país para o vermelho Banco da Itália. Mas se é verdade que “o infortúnio comum é meia alegria, é preciso sublinhar que as perdas – amplamente esperadas precisamente devido ao aperto da política monetária por parte da Eurotower – no ano passado foram comuns à maioria das instituições monetárias da área do euro, Incluindo o Banco Central Europeu.
Banco de Itália: perda bruta de 2023 mil milhões em 7
Banco da Itália fechou 2023 com um perda bruta de 7 bilhões devido à mudança de direcção da política monetária do BCE destinada a conter a inflação. No entanto, graças ao uso do provisão para riscos gerais e de recursos próprios que absorveram o prejuízo, o ano terminou com um lucro de 815 milhões de euros. O próximo orçamento também deverá ser vermelho. Retorne ao lucro em 2025.
“Com base nas actuais decisões de política monetária e nas expectativas sobre a evolução das taxas de juro, 2025 marcaria, em vez disso, um regresso ao lucro” afirmou o Governador do Banco de Itália Fábio Panetta na assembléia. O “vermelho” nas contas antes da utilização do fundo de risco “é comum a outros bancos centrais do Eurosistema", sublinhou, acrescentando que "a subida das taxas do BCE levou a uma aumento no custo dos passivos balanço (especialmente depósitos bancários) contra o qual não houve aumento no retorno correspondente das atividades de política monetária". Um prejuízo bruto não é novidade para a National, o último foi registrado no início dos anos 2000.
O “vermelho” bruto no balanço do Banco de Itália, observou ainda Panetta, bem como o piora da margem de juros para 11,4 mil milhões, foi afectado pela diminuição, para 3,5 mil milhões, do resultado líquido da redistribuição dos rendimentos monetários, também consequência da restrição monetária implementada nos últimos dois anos". O Banco de Itália, no entanto, “pode absorver esta perda graças à política de reforço de capital que seguiu no passado, inspirada em princípios de prudência. Os fundos de capital acumulados ao longo dos anos para fazer face à possível materialização de riscos são hoje largamente suficientes para cobrir tanto a perda de 2023 como a estimada para 2024”.
Panetta: “Graças ao lucro do fundo de risco de 0,8 mil milhões”
O fundo de risco geral, disse Panetta, é usado para 5,6 bilhões (outros 30 permanecem no fundo). “Tendo em conta o contributo positivo de 2,3 mil milhões decorrente da recuperação fiscal do prejuízo bruto - o que lhe permitirá pagar impostos mais baixos no futuro - o valor liberado permite fechar o exercício com um resultado líquido positivo de 0,8 mil milhões". Panetta acrescentou que o Banco estima que o nível de cobertura de risco permanece adequado numa perspectiva de médio prazo. Na verdade, em 2023 os riscos reduziram-se e diminuirão ainda mais no futuro devido à redução do balanço.
Panetta: mais de 21 mil milhões para o Estado em 5 anos
Contudo, a utilização do fundo de risco permitiu-nos fechar com um lucro de 815 milhões. Isto implica, explicou o Governador, um lucro para o Estado de 615 milhões e um dividendo aos participantes (ou seja, instituições de crédito, instituições financeiras e fundos de pensões) de 200 milhões, que está integrado com outros 140 milhões reservados nos últimos anos. Em 2022 o valor “entregue” ao Estado, entre lucros e impostos, foi de 3 mil milhões de euros.
Ao Estado, lembra Panetta, nos últimos cinco anos o Banco pagou lucros de 21,62 mil milhões, bem como 4 mil milhões em impostos.
Panetta: “Avançar com racionalização e redução de custos”
O Banco da Itália continuará este ano com um "racionalização de estruturas e processos”aproveitando “as oportunidades oferecidas pela digitalização”, disse Panetta, explicando que o objetivo é buscar a “eficiência” e manter “a dinâmica dos custos constantemente sob controle”. O Governador esclareceu que a Via Nazionale manterá a estrutura atual e, portanto, não deverá haver novos planos fechamentos de filiais, mas “está a ser adotada uma solução organizacional que, através da colaboração de todas as competências necessárias, poderá contribuir para a realização das atividades exigidas de forma ágil e flexível”
Panetta sobre as taxas: “As condições para a flexibilização monetária estão a ser criadas”
No seu discurso, Panetta referiu-se brevemente às futuras decisões sobre taxas de juro do Banco Central Europeu, reiterando que "o condições para iniciar a flexibilização monetária".
"A economia global continua fraca. A estagnação do comércio internacional e a incerteza suscitada pelas tensões geopolíticas pesam sobre a atividade económica”, continuou. “A política monetária restritiva do Banco Central Europeu está a comprimir a procura e a contribuir, juntamente com a queda dos preços da energia, para a rápida diminuição da inflação. Os riscos para a estabilidade de preços foram reduzidos - observou ainda Panetta - e estão a ser criadas as condições para iniciar a flexibilização monetária”.
