Piazza Affari retorna aos níveis anteriores à grande crise financeira de 2008 e a falência do banco Lehman Brothers, marcando também um crescimento no número de novas entradas que supera o de exclusões. Surge do último Boletim estatística publicada pela Consob, que oferece uma visão geral das empresas italianas listadas na Bolsa de Valores de Milão.
Il valor total o mercado de ações na Piazza Affari no final de 2023 aumentou para 574 bilhões euros, acima dos 476 no final de 2022, e atingindo um nível não visto há 16 anos. Incluindo também dados da Euronext Growth Milan (EGM), a plataforma de negociação estabelecida como um mercado não regulamentado para pequenas e médias empresas, bem como do sistema de negociação multilateral Vorvel, a capitalização global no final de 2023 é de 586 mil milhões de euros. No final de 2008 era de 375 mil milhões. O relacionamento entre capitalização e PIB é igual a 28,6% (com base em dados preliminares do Istat) de 27,4% no final de junho. Era 23,8% do PIB no final de 2008.
Enquanto isso, na primeira parte 2024, o FTSEMib subiu 1,4%. De referir ainda que as recompras têm sido cada vez mais utilizadas, o que conduz a uma maior remuneração accionista, mas também a menos acções em circulação. Só no segundo semestre de 2023, devido à evolução positiva do mercado, a capitalização das empresas italianas com ações admitidas à negociação em mercados regulamentados ou em sistemas de negociação multilaterais italianos registou um aumento de 6%, registou o índice Ftse All Share Italia uma variação de 7% no semestre)
O saldo entre IPO e fechamento de capital é de +3. Empresas cotadas sobem para 428
até mesmo o número de empresas As empresas italianas listadas cresceram, passando por 419 para 428, devido à entrada de 10 novas empresas na EGM no segundo semestre de 2023, ante a redução de apenas uma unidade na Vorvel.
O Boletim sublinha ainda que em 2023 cessou a hemorragia de empresas que abandonam a bolsa. Pelo contrário o equilíbrio entre receitas e despesas é positivo em 3 unidades da lista principal, Euronext Milan: contra 9 novas entradas ocorreram 6 deslistagens. Além disso, a AGE continua em expansão com 33 novas entradas em 2023, elevando o total para 198 empresas.
O comércio de títulos públicos também está crescendo
Aumentando (+25%) volume das negociações sobre títulos do governo da República Italiana. O valor dos títulos governamentais que mudam de mãos nas plataformas italianas aumentou em 2023 para 4.500 mil milhões de euros, contra 3.600 mil milhões em 2022. A negociação de títulos de emitentes italianos que não sejam títulos governamentais foi quase constante. O crescimento de contravalor das obrigações governamentais negociadas ocorreu sobretudo no segundo semestre de 2023, quando se registou um aumento de 79% face ao segundo semestre de 2022, enquanto o valor da negociação de obrigações de emitentes italianos que não sejam obrigações governamentais permaneceu quase constante.
Os outros valores
O valor das negociações de ações de empresas italianas cotadas em mercados regulamentados e em sistemas de negociação multilateral italianos e estrangeiros registou um aumento de 18% no segundo semestre de 2023 em comparação com o mesmo período de 2022. O valor das margens realizadas pelos membros do sistema de negociação Fundo de Compensação e Garantia, diminuiu 15%, passando de 17,6 mil milhões de euros no final de junho para 15 mil milhões de euros no final do ano. O valor nocional das trocas de derivados as ações no segundo semestre de 2023 marcaram um aumento de 10% em relação ao mesmo período de 2022. Ao final de 2023, o número de posições abertas em derivativos era 33,8% inferior ao valor de junho de 2023.
O valor equivalente das trocas de warrants e certificados cobertos no segundo semestre de 2023 registou um aumento de 38% face ao segundo semestre de 2022 e este aumento diz respeito principalmente aos certificados no EuroTLX.
Le posições curtas líquidas sobre as ações cotadas italianas diminuíram em relação ao final de junho de 2023 e equivalem a 0,8% da capitalização total (0,9% no final de junho de 2023); para as empresas do setor financeiro este valor equivale a 0,6% da capitalização do setor (0,9% no final de junho de 2023).
O contravalor de Negociações de ETF e os instrumentos financeiros derivados titularizados (ETC/ETN) caíram (-20%), ao contrário do valor das negociações de fundos mútuos, que aumentou 17%.
