UniCredit は Pioneer をフランスの Amundi に 3,545 億 XNUMX 万で売却しました。 銀行グループが署名した拘束力のある契約は、 ポーランドのパイオニア事業、最近売却 また、合意された対価に加えて、315 億 XNUMX 万ドルの特別配当の支払いも規定されており、Unicredit はこの事業の終了前に受け取る予定です。 の タイトル アッファリ広場で人気上昇中です。
Unicredit はメモの中で、この操作により、ガエ アウレンティ広場にある研究所の CET1 が約 78 ベーシス ポイントと推定されることを強調しています。
この取引の一環として、UniCredit とアムンディは、XNUMX 年間の販売契約によって統合されたイタリア、ドイツ、オーストリアでの資産運用商品の販売に関する戦略的パートナーシップを形成します。 UniCredit は、資産運用商品の配置によって生じる手数料収入へのエクスポージャーを維持しながら、販売に焦点を当てたビジネス モデルに再配置します。
グループの声明によると、この取引は、2,2 年に 2017 億ユーロの連結レベルで UniCredit のネット キャピタル ゲインを生み出し、UniCredit の普通株式 Tier 1 に約 78 ベーシス ポイントと推定されるプラスの影響を与えます。
UniCredit、Pioneer、Amundi の取締役会によって承認されたこの取引は、監督当局および反トラスト当局からの必要な承認の取得を含む慣習的な先例に従うものとします。 取引の完了は、2017 年前半に予定されています。
この取引について、UniCredit の最高経営責任者である Jean Pierre Mustier は次のように述べています。世界的に認知されている資産管理の主要オペレーターの一部となります。 長期の販売契約のおかげで、UniCredit の顧客はより幅広い高品質の製品とサービスにアクセスできるようになり、グループは予想される流入の増加による販売手数料収入の増加から利益を得ることができます。 取引後、イタリアはアムンディにとって 11 番目の国内市場となり、特にミラノは主要な投資センターの 2016 つとなり、新しい雇用が創出されると同時に、UniCredit、従業員、顧客への近さが確保されます。」
Unicredit グループは明日、ロンドンのキャピタル マーケット デーでアナリストの前に姿を現す.
しかし、フランス側では、パイオニア アムンディの買収を支援するために、1,4 億の増資を開始します。 この取引は、年間ベースで約 180 億 3 万ユーロの税引き前の相乗効果を生み出すと予想され、150 年以内に完全に実施されます。投資プラットフォームの統合、IT サービスの最適化により、約 30 億 190 万ユーロのコスト相乗効果が実現するはずです。管理費およびバックオフィス費の合理化。 潜在的なクロスセリングやその他の形態の収益最適化（仲介など）により、2017 万ユーロの収益相乗効果が期待されています。 総統合費用は税引き前で約 2018 億 XNUMX 万ユーロと見積もられ、XNUMX 年と XNUMX 年に実現する予定です。
また、パイオニアの買収により、リストラ費用を除いた年間ベースでの相乗効果を考慮すると、アムンディの 30 株当たり利益は約 10% 増加するはずです。 XNUMX 年以内の買収の投資収益率 (いわゆる投資収益率) は、アムンディの目標である XNUMX% に沿っています。
最後に、予想される相乗効果を考慮し、リストラ費用を除外すると、この取引は親会社であるクレディ・アグリコル Sa の 5 株あたりの純利益に 1% 以上のプラスの効果をもたらすはずである、と銀行は指定しています。 クレディ・アグリコル Sa の Cet55 に対する取引の影響は、85 から 66,7 ベーシス ポイントに影響します。これは、買収後の Ca の保有株式が 75,6% から 2020% に相当するアムンディの増資の株式に基づいています。 Ca の配当政策 – メモに下線を引いています – は変更されていません。 クレディ・アグリコル・グループにとって、アムンディによるパイオニアの買収は「野心戦略XNUMX中期計画の目的に沿ったもの」です。
