Unicredit の 13 億ドルの増資は完全な成功でした ミラノのガエ アウレンティ広場にある本社で、CEO のジャン ピエール ムスティエと彼のチームは、ここ数か月の不安から解放されて大きな安堵のため息をつきました。
ミラノの銀行の資本増強の主要な段階が完了しました。 市場で要求された金額は、非常に高額でした。 であることは偶然ではない.イタリア金融史上最大の増資.
UNIクレジット: 増資の経緯
巨額の金額と短期から中期の特徴である経済的および政治的困難にもかかわらず、投資家は良好な反応を示しました。 正確に言うと、Unicredit が伝えた内容に基づくと、616.559.900 億 1.603.055.740 万 XNUMX 個のオプション権が行使され、XNUMX 億 XNUMX 個の新株が引き受けられました。 パーセンテージで言えば、 発行された新株総数の99,8％。 残りの0,2%の未引受新株は30,9万ユーロ相当となります。
したがって、操作は完全に成功したと見なすことができます。 数か月前にモンテ デイ パスキに 5 億ドルを「拒否」したのと同じ市場が、ウニクレディトに 13 ドル近くを許可しました。 銀行の株式資本の重要な部分を取得したファンドや機関投資家によって支持された反応は、明らかではありません。
UNICREDIT: 増資後はどうなりますか?
1.469.645 ユニットに相当する未行使のオプション権は、27 年 28 月 2017 日と 1 日のセッション、および 2 年 3 月 2017、XNUMX、XNUMX 日のセッションで証券取引所に売り出されます。権利の完全な販売。
期間が終了すると、Unicredit が伝えた内容によると、「購入した権利は、購入した 8,09 つの権利ごとに 13 の新しい普通株式の新株 5 株あたり XNUMX ユーロの価格で、サブスクリプションに使用できます」。
上記権利の行使及び新株予約権の行使 6月27日までに完了しなければなりません。 ただし、オファーが早期に終了した場合、権利の行使は、前述の終了の連絡後、遅くとも 2 営業日以内に実行する必要があることに注意してください。 実際の例を挙げると、28月3日に締切となった場合はXNUMX月XNUMX日までに権利を行使できるが、期限がXNUMX日の場合はXNUMX月XNUMX日までに行使を進めなければならない。
Unicredit はまた、次のように通知しています。そのため、翌決済日からご利用いただけます。」
UNIクレジット: コンソーシアム
選ばれなかった当事者が居場所を見つけられないというかなり遠い仮説では、ボールは構造化アドバイザーの役割で、Cib UniCredit、Morgan Stanley、および Ubs によって形成された保証コンソーシアムの手に渡るでしょう。 Bofa Merrill Lynch、Jp Morgan、Mediobanca が共同グローバル コーディネーターおよび共同ブックランナーを務めました。 Citigroup、Credit Suisse、Deutsche Bank、Goldman Sachs International、および HSBC は、共同グローバル コーディネーターおよび共同ブックランナーです。 Banca Imi (Intesa Sanpaolo group)、Banco Santander、Barclays、Bbva、Bnp Paribas、Commerzbank、Crédit Agricole Natixis、および Société Générale が代わりに共同幹事会社の役割を果たしています。
UNICRIT: 銀行の課題 ジャン・ピエール・ムスティエ著
増資のおかげで銀行の財務問題がアーカイブされれば、ウニクレディトはより冷静に将来に集中できるようになるだろう。 確かに容易ではない経済・財政シナリオの中で行われた資本増強の成功の結果、 間違いなく、マネージング・ディレクター、ジャン・ピエール・ムスティエのリーダーシップを強化します。 2016 年 XNUMX 月、ガエ アウレンティ広場のインスティテュートの運命を引き継ぎ、以前の栄光を取り戻しました。
冗長性は特筆に値する これは、値上げ開始の数日前である 4 月 3.900 日に達した労働組合との合意によって想定されていた。 再始動計画では、6年までに新規雇用2024人、支店1.300店の閉鎖に対し、800年までに自発的・奨励退職者600人（以前に開始されたXNUMX人に加えて）が予定されている。 離職率 XNUMX 人に XNUMX 人の採用という割合の離職率と XNUMX 人の見習い契約の安定化も確立されました。
観察するのも面白いでしょう 株式保有構造の再編 増額によるものだけでなく、取締役会および経営陣の構成に関連する変更の可能性も考えられます。 の Corriere·デッラ·セラ 彼は大株主の選択を予想していた。 Corsera の記事によると、US Capital Research ファンドは 6,7% を確認し、Aabar ファンドは 5,04% を保有しています。 一方、イタリアの財団は、その地位を減らしていたでしょう。 詳細: Cariverona は 2,3% から 1,8% に低下し、トリノに本拠を置く Crt は 2,2% から 1,7% に低下し、Cr Modena Foundation は 0,5% に低下し、Monte di Bologna と Ravenna Foundation は XNUMX% に低下します。端数のシェアになります。
ジャン・ピエール・ムスティエはその後、 銀行の収益性、旗艦ペカオとパイオニアの売却後、ウニクレディトが引き続きメディオバンカの最初の株主であり、ひいてはトリエステの最初の株主であることを考慮すると、インテサ・サンパオロの放棄後、ジェネラリ事件を過小評価することはありません。 つまり、CEOはやるべきことがたくさんあるだろうが、増額に成功した後はいよいよ下り坂だ。
