電気通信におけるマキシ協定。 フランスの巨人 オレンジ と取引をしました マスモービル、 スペインでの活動を統合するために通信サービスを提供するスペインの会社。 4ヶ月の専属交渉を経て迎える結婚式は、 18,6億 ディユーロ。
最初に合弁会社、次に IPO
予測によると、XNUMX社はXNUMXつを作成する予定です 50-50のジョイントベンチャー 共同子会社であり、結合された事業体において同等のガバナンス権を有します。 契約には、アクティブ化する権利も含まれています 新規株式公開（IPO） 定義された期間後の特定の条件下で、そのようなシナリオでは、 オレンジのオプション IPOの価格で結合されたエンティティを制御します。
オレンジは声明で、「この合弁会社は、スペインの顧客の利益のために、生まれたばかりの会社が FTTH と 5G への投資を加速することを可能にします。
最終合意の一部として、 企業価値 Orange Spain は 7,8 年までに 7,2 億ユーロ、または EBITDA の 2022 倍に設定され、Masmovil は 10,9 年までに 8,7 億ユーロ、または EBITDA の 2022 倍に設定されています。
財務の詳細
この事業は、とりわけ、 株主の上流5,85億 オレンジとマスモビルによる。 この株主への分配は、XNUMX つの独立した事業の異なるレベルの負債を反映するために、オレンジに有利な均等化の支払いも含まれているため、非対称になります。 この債務パッケージは、主に銀行の大きなプールによって提供される銀行債務で構成されています。 Masmovil の既存の債務は有効に存続します。
この取引は、反トラスト当局およびその他の関連行政当局の承認を条件として、遅くとも2023年後半に完了する予定です。
