投資できる貯蓄がある人たちに革命が訪れる。 欧州指令は3月XNUMX日水曜日に発効します ミフィド 2 そして規制 プリイプス、銀行、投資会社、資産管理会社に顧客に対する透明性を高めることを義務付けるXNUMXつの規則。 目標は、貯蓄者を保護し、彼らがより意識的に投資できるよう支援することです。 この変化は、仲介業者の多くが既に適応しているとしても、仲介業者の観点からも重要なものとなるでしょう。
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1) 簡易目論見書
これは「キッド」（「重要情報文書」）と呼ばれるもので、コスト、リスク、投資で起こり得る結果に関するすべての情報が記載された数ページの簡略化された目論見書です。
特に「キッド」には全ての金額が明記されます。 手数料。 提供されたもののみから始める 投資への参入と投資からの撤退、値の最大 5% に達する可能性があります。 それから、 管理手数料 （仲介業者の活動に対する手数料） e パフォーマンスのもの （マネージャーに残る収益の割合）。
Sole 24Ore の調査で明らかになったように、管理者の方が貯蓄者自身よりも収入が多い場合があることを考慮すると、この情報を明示的かつ明確にすることは重要なステップです。
「キッド」を使用すると、複雑な商品を数分で比較できるため、賭ける投資の選択が容易になります。 各金融商品が割り当てられます リスクスコア 1 ～ 7 のスケールで、それぞれ次のようになります。 業績予測 さまざまな市場シナリオに基づいて。
来秋からは同様の明確性義務が保険契約にも適用される。
2) コンサルタントと利益相反
貯蓄者が頼るアドバイザーは常に「」の資格を持っている必要があります。独立しました"または"独立していない”。 これは、あいまいさを回避し、コンサルタントがクライアントの利益のみを目的として投資を提案する場合 (この場合、コンサルタントの報酬はコンサルティング活動に対するコミッションのみで支払われます) と、その代わりに提案する場合を即座に理解できるため、最も重要な新規性です。彼の推奨事項は、彼が働いているマネージャーによって条件付けされています。
3) 当局の新たな権限
監督当局（我が国において）に関しては、 コンソブ e イタリア銀行、ヨーロッパレベルでは、エスマ）は、投資家にとって危険とみなした金融商品の販売を阻止できるようになります。 おそらく当局が数年前にこの権限を持っていたら、最終的に破綻処理に至った銀行による劣後債の発行を阻止し、何千人もの預金者を救っただろう。
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相談 指令のテキスト ミフィド2。
