研究開発 (メディオバンカ): 銀行の規模は拡大していますが、国際化しているのはヨーロッパの銀行だけです

1970年以来経済・金融調査を実施しているメディオバンカ社のR&Sは、欧州、日本、米国、中国に拠点を置く主要銀行に関する第2000版の調査を完了し、調査対象となった金融機関が2009年からXNUMX年にかけて規模を大幅に拡大したことを浮き彫りにした。 規模の拡大は、内部開発と合併と買収の両方の結果として発生しました。 後者の結果として、検討対象となった銀行の数は99年の2000行から61年には2009行に減少し、米国で20行、欧州で10行、日本で8行の「損失」が発生した。 この調査はまた、米国や日本の銀行と比較して欧州の銀行の国際化がより進んでいることも浮き彫りにしており、欧州の銀行は最大手の銀行を除いて基本的に国内市場に集中している。 この調査は、欧州の枠組み内およびリスクの観点から、イタリアの銀行システムと主要な欧州諸国の銀行システムとのいくつかの顕著な違いを浮き彫りにしている。 主要な Tier I データで当機関がレバレッジの観点からランキング上位に入っていない場合、調査対象となったヨーロッパの銀行の平均は 27,4 ですが、Intesa Sanpaolo と Unicredit は 22,1 と 21,5 で止まります。 リスクプロファイルは、ドイツ銀行の7％、UBSの9,3％、ロイヤルバンク・オブ・スコットランドの34,5％に対するデリバティブへのエクスポージャーが低い（それぞれ33,3％と29,4％）ことによってさらに緩和されました。 この調査ではまた、2007年から09年の2008年間を調査したドイツ最大09州立州銀行の貸借対照表におけるいくつかの重大な問題も浮き彫りになっている。117年から26年のXNUMX年間の合計損失は、それぞれ収益のXNUMX％とXNUMX％に相当する。 これらの損失は期首の資本の XNUMX 分の XNUMX に相当します。 主な原因としては、融資と有価証券ポートフォリオの質の悪さが挙げられ、これにより 2008 年には損益計算書で多額の評価損が発生し、トレーディング活動の非常にマイナスの結果もこれに加えなければなりません。 損益計算書の大幅な評価損にもかかわらず、またリスク資産を貸借対照表から外すことを目的としたその他の金融業務にも関わらず、39年末時点で依然として貸倒貸付金は自己資本の2009％を占めており、これは欧州平均より18ポイントも多い。 調査（2004～2009年）で調査された中国の銀行XNUMX行のほぼすべてが国家管理または支配的な影響力に起因している（完全に民間資本が所有している銀行はXNUMX行だけ）。 外国投資家が地元銀行の資本の20％以上を保有できない場合でも、一部の金融機関には欧州の銀行が大幅に参加している。 この調査が強調しているように、主要投資銀行は、それだけで収益の半分を占める純手数料（+2010%）とトレーディング収入（+9%）の増加のおかげで、16,7年に収益がほぼ12,7%増加した。 コスト構造の特徴は、人件費の発生率が高いことであり、2010 年には収益の 52% に達しました (欧州の商業銀行の場合、この発生率は 35%、米国の商業銀行の場合は 30%)。