針が到着しましたが、予想よりも重くありませんでした。 L'ECBの監督機関 は、新たな不良債権の管理に関連して中央銀行がユーロ圏の金融機関に課そうとしている追加規則、いわゆる「追加条項」の詳細を示した（npl).
主なルールは次の 2 つです。
- 銀行は、 7年 を 100% カバーするのに十分な備えを確保する時間が必要です。 安全な不良債権.
- 以下のために 不良債権無担保ただし、利用できる時間はわずかです。 2年.
これまでのところ、昨秋に発表されたルールが確認されている。 ただし、補遺の最初のバージョンと比較すると、次のような新しい点があります。 保証された不良債権の場合、評価損は XNUMX 年目から開始できる、クレジットの 40% に相当する価値。
詳細については、中央銀行は次のような進展を示唆しています。
- 40年目でXNUMX%のカバー率。
- 55年目はXNUMX%。
- 70年目はXNUMX%。
- 85年目ではXNUMX%。
- 100年目はXNUMX％。
もう 2018 つの非常に重要な変更は、新しい規則が既存の不良債権にも XNUMX 年初め以降に形成された不良債権にも適用されず、不良債権として分類されるローンにのみ適用されることです。 来年XNUMX月XNUMX日から.
そのため、ダニエル・ヌイ氏率いるECB監督当局は、昨年XNUMX月に提示された草案のガイドラインを緩和した。 しかし、フランクフルトの追加条項は依然として、 欧州委員会が昨日提案したばかりの規則.
これまでに達成された進展は、両機関間の妥協点を見つけるのに十分ではないと言われている。 実際、政治的問題は未解決のままだ。XNUMX月、エコフィンは不良債権問題を徹底的に調査し、その後、銀行の自己資本要件に関するXNUMXつのEU指令に対する修正の可能性を検討する任務を委員会に委託した。 したがって、ブリュッセルでは、ECB監督補遺は次のようにみなされている。 政治的能力を理由とした技術者による現場への侵入.
新規則の実際的な影響については、エクイタ社は５カ月前、この圧迫によりイタリアの銀行は最大で次のような損害が発生する可能性があると試算していた。 年間1,3億ユーロ、または今後 9 年間で約 XNUMX 億の新たな引当金が発生します。 もちろん、そうなるお金は、 クレジットから差し引かれる.
その他の論争は交渉の側面に関係しています。 多くの人が、不良債権補償に設定された有効期限は銀行に強制的なものになると指摘している。 不良債権を売却する そして、交渉の重みをほとんど持たずに、出現する買い手（主に国際的な投機ファンド）を最大限に活用するためにそうすること。 バランス価格.
最後に、補遺は、欧州地域に特有の不良債権問題に関して柔軟性がないと非難され、近年ECB監督当局に向けられた数多くの攻撃を報告している。 有毒な誘導体の海洋に関連するリスクに対してはるかに寛大です 彼らはまだ北欧、特にドイツとフランスの銀行の腹にいます。
いずれにせよ、中央銀行は、これらの条項は「拘束力のない」条項であり、監督当局は「補遺に示された健全性条項に関する期待からの逸脱について各銀行と協議する」と明記している。 その上で、「各銀行の具体的な状況を踏まえ、監督対話の終了に際し、 ケースバイケースで判断します、どのような監督措置が適切かどうか。 この対話の結果は、2021年のSREPである監督審査・評価プロセスに初めて組み込まれることになる。したがって、実際、ECBは銀行が必要な不良債権水準に達するまでにXNUMX年の猶予を残している。
それだけではありません。 ECBは機関ウェブサイト上の補遺の問題に関する「質問と回答」セクションの更新で、「補遺で定義されている監督上の期待は一般的なものである」と明言した。 監督対話中 さまざまなレベルのリスクを決定する可能性のある特定の状況が考慮されます。。 一部の「支払う可能性が低い」銀行については、エクスポージャーのかなりの部分を定期的に返済している証拠を提出できるため、その特定のポートフォリオまたはエクスポージャーに対する 100% の引き当て期待が不適切になる可能性があります。
フランクフルトから彼らはまた、補遺は「最初の柱、すなわち資本要件規制規則（CRR）に定められた必須の健全性要件の文脈で不良債権に対処するという欧州委員会の提案に基づく、将来のEUの立法規定を補完するものである」とも説明している） 。 実際、第 XNUMX 次自己資本要件指令 (CRD IV) によれば、監督当局は、第 XNUMX の柱の要件でまだカバーされていない、または十分にカバーされていない特定のリスクを個々の信用機関レベルで評価し、対処する必要があります。」
