MPS は欧州で最大の 24,1 億ユーロの不良債権の証券化を完了し、シニア トランシェの投資適格格付けを取得しました。 5 年 2017 月 XNUMX 日に発表された Bmps のリストラ計画の一部である事業は、グループを説明し、「不良債権の処理プロセスは、実際には予想されるタイムスケールに沿って進んでいる」と強調しています。
詳細には、不良債権ポートフォリオを購入したビークルは、次の証券 (ABS – 資産担保証券) を発行しました。
– ムーディーズ・インベスターズ・サービス、Scope Ratings GmbH、および DBRS Ratings Limited からそれぞれ A2.918/BBB+/BBB の格付けが付与された 3 億 500 万ユーロのシニア債。 Gacs が支援する株式は、最初は Bmps が保有し、その後市場での株式の売却を評価します。 シニア投資適格債のトランシェは、非投資適格債のクラスが約 XNUMX 億枚に相当することを想定していたため、発行されない再編計画の予想を上回っています。
– 総額 847,6 億 22 万ユーロのメザニン証券、格付けなし、2017 年 XNUMX 月 XNUMX 日に Quaestio Capital が管理するイタリア復興基金に売却済み。
– 約 565 億 XNUMX 万ドルの格付けのないジュニア ノート。シニア ノートに対する Gacs の保証が得られたら、クエスティオ キャピタルが管理するイタリア復興基金に売却されます。
優先債に対する Gacs の保証に関する州からのゴーサインは、今後数週間以内に到着する予定ですが、不良債権ポートフォリオの非連結化は、30 年 2018 月 30 日までに予定されています。クエスティオ・キャピタルによる。 「証券化の経済的影響は、2017 年 XNUMX 月 XNUMX 日時点の半期報告書に完全に含まれていました」と MPS は指摘しています。
シニア債は「3ME + 1,5% のクーポンを持ち、債券自体に付与された保証に対する MEF によるプレミアムを構造に組み込んでいます」。
