モンクレールのダウンジャケットがアッファーリ広場に上陸しようとしています。 Sole 24 Ore が発表した噂によると、見積書は年末までに到着するはずです。 同社のオーナーであるレモ・ルッフィーニ氏はすでに31年前にこの偉業に挑戦していた。 現在、ユーラゼオ（グループのXNUMX％以上を保有する基金）のフランス人とカーライルのアメリカ人の支援のおかげで、同社は再び挑戦している。
財務および法律顧問は、ラザード氏、クラウディオ・コスタマーニャ氏、およびレイサム・アンド・ワトキンスの弁護士が務める。 関与する銀行には、共同グローバルコーディネーターとしてバンク・オブ・アメリカ、メリルリンチ、ゴールドマン・サックス、メディオバンカが含まれ、共同ブックランナーとしてバンカIMI、JPモルガン、UBSが含まれる。
一部の大手国際高級ブランドによる上場代替案を破棄し、モンクレールはOPVS（売却および定期購入の公募）に向かっていると伝えられているが、増資額はそれほど大きくないはずだ。 企業価値は2,5億～3億ユーロとなる見通しだ。
14月、ジャンニ・タンブリ氏のティップは、ニューコ・クラブセットを通じて、グループオーナーの持ち株会社であるルフィニ・パルテシパツィオーニの株式2,3％を取得した。 モンクレールの価値をXNUMX億ユーロと評価した作戦。 これが事業会社への投資ではなく、持株会社の上流への投資であることを考慮すると、この数字は割り引いて考える必要があります。
この点に関して、14月初旬、ジャンニ・タンブリのチップがニューコ・クラブセットを通じて、キルト・グループのオーナーの持ち株会社であるルフィニ・パルテシパツィオーニの株式の2,3％の少数株を取得したことを思い出すべきである。 運営側はモンクレールの価値をXNUMX億ユーロと評価したが、これが事業会社ではなく持株会社（一連のロックアップを伴う）への上流投資であることを考えると、この計算は信頼性が低いように思われる。
2013年末の同社のEBITDAは約200億となるはずで、したがって企業価値は2,6億～2,7億に達する可能性がある。 230億24万の負債を考慮すると、IPOでは同社の価値は2,3億から2,4億になる可能性がある。Sole XNUMX Oreの計算によると。
モンクレール グループは上半期に成長し、売上高は 10% 増の 247 億 18 万ユーロを記録しました。 ロイター通信が報じたように、ユーラゼオの半期報告書によると、モンクレール ブランドだけでも売上が 183% 増加し、XNUMX 億 XNUMX 万個に達しました。
